Apple, Amazon: 2 cổ phiếu Buffett đáng mua trong năm 2023 và giữ mãi

Nhà tiên tri xứ Omaha có thiên hướng tìm đến các công ty dẫn đầu thị trường với con hào kinh tế sâu rộng và dự trữ tiền mặt khổng lồ.

Warren Buffett từng nói: “Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm thì thậm chí đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút.” Mua hoặc bán một cổ phiếu dựa trên những gì cổ phiếu đó có thể làm cho danh mục đầu tư của bạn trong ngắn hạn không phải là một cách đầu tư có lãi trong dài hạn.

Tuy nhiên, nếu bạn chỉ mua những doanh nghiệp lớn có lợi thế cạnh tranh bền vững và có kế hoạch nắm giữ chúng trong nhiều năm -- một khía cạnh quan trọng trong chiến lược của Buffett khi xây dựng danh mục đầu tư nổi tiếng của Berkshire Hathaway -- thì bạn có thể tập trung toàn bộ vốn của mình vào các câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn trong dài hạn.

Chúng ta hãy cùng xem xét hai cổ phiếu như vậy trong danh mục đầu tư của Nhà tiên tri xứ Omaha. Các nhà đầu tư dài hạn có thể muốn mua hai cổ phiếu này trong thị trường hiện tại.

1. Amazon

Tại thời điểm viết bài này, Amazon (AMZN) chỉ chiếm 0,3% trong danh mục đầu tư vốn cổ phần của Berkshire. Nhà đầu tư có thể đã thất vọng trước báo cáo thu nhập năm 2022 gần đây của Amazon. Tuy nhiên, những con số đó sẽ được lý giải hợp lý khi chúng ta xem xét kỹ hơn hiệu quả hoạt động của công ty vào năm ngoái.

Ví dụ, một trong những con số gây chú ý nhất trong báo cáo thu nhập năm 2022 của Amazon là khoản lỗ ròng 2,7 tỷ USD. Nhưng mặc dù thực sự đáng kinh ngạc, con số này gần như hoàn toàn là do khoản lỗ không phải tiền mặt trong khoản đầu tư của Amazon vào cổ phiếu phổ thông của Rivian. Cổ phiếu Rivian đã lao dốc mạnh. Và đó là yếu tố chính dẫn đến khoản lỗ ròng hàng năm đầu tiên của Amazon trong gần một thập kỷ. Nhưng quan hệ đối tác với công ty xe điện vẫn là một phần quan trọng trong chiến lược dài hạn cho hoạt động kinh doanh thương mại điện tử dẫn đầu thị trường của Amazon. Trên thực tế, Amazon dự định sẽ có 100.000 xe Rivian vận chuyển các gói hàng của mình trên đường vào năm 2030.

Mặc dù doanh thu của Amazon chỉ tăng 9% và thu nhập từ hoạt động kinh doanh sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2022, hai chỉ số này vẫn đạt mức ổn định 514 tỷ USD và 12 tỷ USD trong thời gian 12 tháng qua. Con số doanh thu này tương đương mức tăng 83% so với năm 2019, trước khi đại dịch thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng siêu tốc của Amazon. Và, chỉ riêng phân khúc đám mây dẫn đầu thị trường Amazon Web Services đã tạo ra doanh thu 80 tỷ USD trong năm 2022, tăng 30% so với năm 2021.

Nói tóm lại, khi bạn tìm hiểu sâu hơn các tiêu đề và những con số, Amazon vẫn đang tăng trưởng theo cấp số nhân so với mức trước đại dịch. Và thậm chí khoản lỗ ròng đáng chú ý đó cũng hoàn toàn không liên quan đến bất kỳ vấn đề nào trong hoạt động kinh doanh của công ty. Công ty đã kết thúc năm 2022 với khoảng 70 tỷ USD tiền mặt và các khoản đầu tư trên bảng cân đối kế toán của mình.

Với số tiền này, ông lớn công nghệ có sẵn rất nhiều thanh khoản để vượt qua mọi cơn bão ngắn hạn, chưa kể đến vị thế dẫn đầu thị trường trên quy mô toàn cầu trong các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng đám mây và thương mại điện tử. Những lĩnh vực này có thể bị cắt giảm chi tiêu trong thời gian tới. Tuy nhiên, chúng đã sẵn sàng để tăng trưởng bùng nổ trong thập kỷ tới và tương lai xa hơn nữa -- mở ra một đề xuất mua đặc biệt hấp dẫn với mức giá thấp của cổ phiếu Amazon ở thời điểm hiện tại.

2. Apple

Apple (AAPL) chiếm 41% danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. Ông lớn công nghệ này đang giao dịch với giá thấp hơn một chút so với 12 tháng trước nhưng đã tăng hai con số phần trăm kể từ đầu năm 2023. Và đối với nhà đầu tư nào đã gắn bó với cổ phiếu Táo Khuyết trong suốt thập kỷ qua, sự kết hợp giữa tăng trưởng giá cổ phiếu và các khoản cổ tức ổn định đã tạo ra tổng lợi nhuận đến hơn 980% trong khoảng thời gian 10 năm này.

Apple đã phải đối mặt với các vấn đề như trở ngại trong chuỗi cung ứng do nhiều cơ sở hạ tầng sản xuất tập trung ở Trung Quốc, chưa kể đến môi trường chi tiêu của người tiêu dùng bị hạn chế. Nhưng ngay cả khi niềm tin của nhà đầu tư sụt giảm đối với các công ty công nghệ định hướng tăng trưởng thì tầm nhìn dài hạn đối với Apple vẫn còn nhiều dấu hiệu tích cực. Đúng là mọi người đang chi tiêu ít hơn cho các mặt hàng đắt tiền như điện thoại thông minh ở thời điểm hiện tại. Nhưng điều này chỉ có thể xảy ra khi người tiêu dùng phải đối mặt với lạm phát cao và cạn kiệt tiền tiết kiệm cá nhân.

Tuy nhiên, Apple kiểm soát khoảng 28% thị trường điện thoại thông minh toàn cầu. Không gian này đang ở trên một quỹ đạo tăng trưởng được thiết lập để đạt mức định giá gần 500 tỷ USD vào năm 2026. Ngay cả trong môi trường hiện tại, khi người tiêu dùng đang chi tiêu ít hơn bình thường, Apple vẫn ghi nhận được một cột mốc quan trọng với hơn 2 tỷ thiết bị đang hoạt động được cài đặt trên toàn thế giới tính đến quý gần nhất.

Và tất nhiên, Apple vẫn có rất nhiều sản phẩm khác mà họ có thể dựa vào để phát triển trong tương lai dài hạn -- chẳng hạn như phân khúc dịch vụ đang tăng trưởng nhanh chóng, bao gồm mọi thứ từ Apple Music đến Apple TV+. Bên cạnh danh mục điện thoại thông minh, phân khúc dịch vụ của Apple hiện chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng doanh thu của công ty. Trong quý gần đây nhất, chỉ riêng hai phân khúc này đã mang lại tổng doanh thu 87 tỷ USD.

Để so sánh, Apple đã ghi nhận tổng doanh thu thuần 117 tỷ USD trong quý vừa rồi, cùng với thu nhập ròng 30 tỷ USD. Ông lớn công nghệ đã tạo ra 34 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động kinh doanh và hoàn lại 25 tỷ USD cho cổ đông thông qua cổ tức chỉ trong khoảng thời gian này. Với những con số trên, rõ ràng những ngày vinh quang vẫn đang chờ phía trước công ty Nhà Táo.

Từ quỹ đạo tăng trưởng liên tục của các phân khúc hoạt động chính đến cơ hội bùng nổ trong các nguồn doanh thu non trẻ hơn như quảng cáo -- một mảng kinh doanh mà Apple cho là có thể đạt doanh thu 10 tỷ USD trong tương lai gần -- vẫn còn rất nhiều đường băng tăng trưởng cho công ty tuyệt vời này.

Huân Hà - theo fool