Apple, Amazon, Berkshire: 3 cổ phiếu “chuẩn” Buffett có thể vượt qua thị trường chứng khoán hỗn độn hiện nay

Đi theo sự dẫn dắt của Buffett có thể là một cách tuyệt vời để vượt qua thị trường chứng khoán đầy thách thức hiện nay một cách nguyên vẹn.

Thị trường chứng khoán đã cho thấy một bộ mặt rất đáng sợ trong những ngày này. Với lạm phát cao, tỷ lệ sa thải tăng, nhiều cổ phiếu nằm trong thị trường giá xuống và triển vọng kinh tế không chắc chắn, nhà đầu tư rõ ràng đang có nhiều lý do để lo sợ. Tuy nhiên, có một điểm tích cực trong một thị trường đang trượt dốc: mọi thứ trông càng đáng sợ thì bạn càng có nhiều khả năng mua được các công ty lớn với sức mạnh dài hạn vượt trội ở một mức giá hợp lý.

Trong những thời điểm như thế này, bạn nên cân nhắc theo dõi xem Warren Buffett – một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử – đang đầu tư vào những cổ phiếu này. Với suy nghĩ đó, ba nhà đầu tư của chuyên trang tư vấn Motley Fool đã nêu tên ba cổ phiếu Buffett có thể vượt qua thị trường hỗn độn ngày nay: Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) và Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của chính Buffett.

Hãy đọc để tìm hiểu suy nghĩ của họ đằng sau những lựa chọn này. Sau đó, hãy tự quyết định xem cổ phiếu Buffett nào xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn.

Tiềm năng ngon ngọt như nước táo!

Các cổ phiếu công nghệ không phải là những tài sản vốn cổ phần được các nhà đầu tư lựa chọn ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, giá cổ phiếu sụt giảm có thể làm tăng sức hấp dẫn của một trong những công ty công nghệ vĩ đại nhất trong lịch sử – Apple. Buffett cũng rất tin tưởng vào Apple. Hiện ông là một trong những cổ đông lớn nhất của công ty Táo Khuyết thông qua danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway. Trên thực tế, Apple hiện chiếm tỷ trọng gần 40% trong danh mục đầu tư chứng khoán của tập đoàn tài chính.

Đúng là Apple đang gặp khó khăn, đặc biệt là với các vấn đề chuỗi cung ứng mà gần như mọi doanh nghiệp sản xuất sản phẩm khác đều đang phải đối mặt. Nhưng hãy nhìn vào cách công ty hoạt động trong quá khứ và không ngừng định vị để tiếp tục tăng trưởng trong tương lai. Nhìn lại quá khứ gần đây, từ năm tài chính 2017 đến năm tài chính 2021, công ty đã có thể tạo ra tăng trưởng doanh thu đến 60% và biên lợi nhuận ròng luôn ổn định trong khoảng 20-26%.

Mặc dù đã hơn 15 năm tuổi, dòng sản phẩm iPhone của công ty vẫn giữ được thị phần mạnh mẽ và tiếp tục ghi dấu ấn trong phân khúc cao cấp của mình. Chiếc điện thoại biểu tượng này rõ ràng vẫn là một sản phẩm mỏ neo tuyệt vời cho công ty. Nhìn rộng ra hơn một chút, doanh thu của Nhà Táo cũng đang tăng mạnh trong các danh mục khác, đặc biệt là dịch vụ.

Trong khi đó, các mảng kinh doanh mới của Apple – chẳng hạn như dòng chip máy tính M1 và các dịch vụ tài chính tập trung vào thẻ tín dụng đồng thương hiệu với Mastercard của Nhà Táo – có nhiều hứa hẹn sẽ mở rộng doanh thu của công ty nhiều hơn nữa. Với biên lợi nhuận dồi dào của mình, các dịch vụ này cũng sẽ nâng cao đáng kể lợi nhuận ròng tổng thể của Apple.

Các nhà phân tích cũng tin chắc rằng các chỉ số cơ bản của Apple sẽ tiếp tục “bay thẳng lên trời”. Tính trung bình, trong năm tài chính hiện tại, các nhà phân tích đang lập mô hình ước tính lợi nhuận ròng trên một cổ phiếu sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái với doanh thu tăng 8%. Mặc dù những con số đó sẽ giảm tương ứng xuống còn 7% và 6% vào năm 2023, đó vẫn là một kết quả rất ấn tượng với mức độ trưởng thành của công ty và môi trường cạnh tranh mà hầu hết các dòng sản phẩm của họ phải đối mặt.

Nhà đầu tư có thể yêu tâm đặt cược rằng Buffett sẽ tiếp tục gắn bó với Apple hoặc (như ông đã làm gần đây) mở rộng thêm quy mô vị thế vốn đã khổng lồ của Berkshire trong công ty. Mọi người khác nên giữ cổ phiếu hoặc nhảy lên con tàu Táo Khuyết ngon ngọt này.

Giá cổ phiếu sụt giảm là cơ hội cho các nhà đầu tư Amazon

Một trong những cổ phiếu Warren Buffett đáng chú ý trong thời kỳ thị trường lộn xộn hiện nay là Amazon. Ông lớn thương mại điện tử đã biến thành một cửa hàng bán tất cả mọi thứ, đồng thời xây dựng các nguồn doanh thu mạnh mẽ ngoài bán hàng trực tuyến. Đặc biệt, bộ phận Amazon Web Services (AWS) của công ty vẫn tiếp tục tăng trưởng ổn định ngay cả trong một thị trường hỗn loạn như hiện nay.

Trong quý gần đây nhất, AWS đã tạo ra tăng trưởng doanh thu 37%. Con số này cao hơn mức tăng 32% trong cùng kỳ năm ngoái. Với mức tăng này, AWS hiện đang đóng góp đến 16% trong tổng doanh thu của Amazon, tăng từ mức chỉ 13% trong cùng quý năm ngoái. Điều đó rất quan trọng vì phân khúc này có biên lợi nhuận hoạt động lên đến 35,3% trong quý kết thúc vào tháng 3.

Trong dài hạn hơn, tăng trưởng của các cơ hội kinh doanh có lợi nhuận cao hơn đã mở rộng biên lợi nhuận hoạt động của Amazon từ 2,1% lên 5,3% trong khoảng thời gian từ năm 2015 đến năm 2021. Vì lý do đó, việc AWS tăng tỷ trọng trong tổng doanh thu là một tin tuyệt vời cho lợi nhuận của Amazon trong dài hạn.

HỆ SỐ GIÁ TRÊN THU NHẬP CỦA AMAZON. DỮ LIỆU THEO YCHARTS.

Phải thừa nhận hoạt động bán hàng trực tuyến của Amazon có thể sẽ gặp khó khăn khi người tiêu dùng thay đổi thói quen mua sắm của họ về gần giống như trước đại dịch – có nghĩa là nhiều chuyến đi mua sắm tại các cửa hàng vật lý hơn. Tuy nhiên, những lo ngại của nhà đầu tư về sự đảo chiều này đã khiến giá cổ phiếu Amazon giảm đến 43% so với mức đỉnh. Việc giảm giá đã tạo cơ hội cho nhà đầu tư mua cổ phiếu Amazon với hệ số giá trên thu nhập 52 lần, gần mức thấp nhất của cổ phiếu trong năm năm qua.

Trong điều kiện thị trường đầy biến động và ngày càng không chắc chắn hiện nay, các công ty có khả năng chống chịu với nghịch cảnh như Amazon là những lựa chọn tốt để giúp bạn vượt qua cơn bão.

Một doanh nghiệp được xây dựng cho những thời kỳ khó khăn

Trong bối cảnh lạm phát cao đi cùng với nền kinh tế yếu kém mà chúng ta đang phải đối mặt, ít công ty nào có vị thế tốt như Berkshire Hathaway, công ty của chính Warren Buffett. Hoạt động kinh doanh bảo hiểm cốt lõi của công ty là một hàng rào ngừa lạm phát tự nhiên. Xét cho cùng, khi giá tài sản tăng do lạm phát, các quyền lợi có thể được bảo hiểm cũng tăng theo, biện minh cho phí bảo hiểm cao hơn.

Và bên cạnh hàng rào tự nhiên đó, Berkshire còn có các công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của mình. Danh sách này chứa đầy những công ty thực phẩm, giao thông, năng lượng, may mặc và các công ty liên quan đến nhà ở. Những loại hình kinh doanh này sẽ có thể duy trì một số mức cầu ngay cả trong điều kiện kinh tế tồi tệ nhất. Cho dù tình hình có tồi tệ đến mức nào thì bạn cũng cần phải ăn uống, sống ở một nơi nào đó, giữ cho mình đủ quần áo để không lạnh cóng và di chuyển từ điểm A đến điểm B.

Như thể vẫn chưa đủ, bảng cân đối kế toán của Berkshire Hathaway thường được coi là giống như một pháo đài. Thậm chí, công ty còn thường bị chê trách vì bỏ két quá nhiều tiền mặt. Mặc dù tích trữ quá nhiều tiền mặt không phải là một vấn đề lớn trong thời kỳ lạm phát, điều quan trọng là phải hiểu từ đâu mà Berkshire Hathaway có nhiều tiền như vậy. Nói đơn giản thì mảng kinh doanh bảo hiểm và các công ty con của Berkshire đang tạo ra rất nhiều thanh khoản, và Buffett thường chỉ muốn đầu tư số tiền mặt thặng dư đó khi ông nhìn thấy một thương vụ tốt.

Sự kết hợp đó góp phần tạo nên một doanh nghiệp được xây dựng để vượt qua những thời kỳ rất khó khăn và vươn lên mạnh mẽ hơn khi sóng gió trôi qua. Thật vậy, chính cấu trúc đó đã cho phép Buffett cung cấp các nguồn tài chính cho mình với những điều khoản vô cùng thuận lợi trong cuộc khủng hoảng tài chính gần nhất.

Khi tương lai đang không chắc chắn như hiện tại, có lẽ khó có công ty nào phù hợp cho bất cứ điều gì xảy ra tiếp theo hơn Berkshire Hathaway.

Các công ty vững mạnh giúp đầu tư dễ dàng hơn trong thời kỳ khó khăn

Mặc dù Apple, Amazon và Berkshire Hathaway hoạt động ở các khu vực khác nhau của nền kinh tế, cả ba công ty đều có những phẩm chất tuyệt vời thu hút Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư dài hạn vĩ đại nhất trên thế giới. Đầu tư chưa bao giờ là dễ dàng trong những thời điểm khó khăn như hiện nay, nhưng với những công ty tuyệt vời như thế này, tiếp tục đầu tư cho một ngày mai tươi sáng hơn là một điều hoàn toàn khả thi.