Cổ phiếu Apple có phải là nơi nhà đầu tư nên “nương tựa” trong tháng 4?

Rất nhiều nhà đầu tư “nương tựa” vào ông lớn công nghệ Apple đã trở nên giàu có. Liệu bạn có thể là người tiếp theo?

Apple (AAPL) là một thương hiệu mang tính biểu tượng đã bán các sản phẩm và dịch vụ đột phá trên toàn thế giới. Hầu như mọi người đều đã từng sử dụng ít nhất một trong các sản phẩm của Apple, đặc biệt là ở các nước phát triển. Hơn nữa, khách hàng của Apple cũng thể hiện một sự trung thành tuyệt vời đối với thương hiệu “trái táo cắn dở”. Một khi đã bước vào hệ sinh thái của Apple, khách hàng thường có xu hướng gắn bó trong ít nhất vài năm. Một phần lớn doanh thu hiện nay của Apple đến từ những khách hàng quay trở lại hoặc những người đang nâng cấp lên các phiên bản mới hơn của iPhone, iPad hoặc máy tính Mac. Và thành công của sản phẩm đã dẫn đến tăng trưởng giá cổ phiếu.

Cổ phiếu của công ty Nhà Táo đã tăng hơn 700% chỉ trong thập kỷ qua. Thành tích phi thường đó có thể đang khiến các nhà đầu tư tự hỏi liệu họ có nên mua cổ phiếu Apple ngay bây giờ hay không. Để trả lời câu hỏi đó, chúng ta hãy đi sâu vào triển vọng và định giá của công ty để xác định xem các nhà đầu tư dài hạn có nên mua cổ phiếu trong tháng 4 này hay không.

Các sản phẩm và dịch vụ của Apple được hơn một tỷ người trên toàn thế giới sử dụng

Mọi cuộc thảo luận về cổ phiếu Apple đều không thể bỏ qua iPhone. Sản phẩm chủ lực này vẫn đóng góp hơn 50% trong tổng doanh thu của công ty trong quý gần đây nhất (kết thúc vào ngày 25 tháng 12 năm 2021). iPhone có thể sẽ tiếp tục tạo ra tác động đáng kể đến công ty trong vài năm nữa: trong Q4/2021, iPhone đã dẫn đầu với 23,4% thị phần trên thị trường điện thoại thông minh toàn cầu, thị phần lớn nhất kể từ khi dòng sản phẩm này được ra mắt. Samsung, đối thủ cạnh tranh gần nhất của Apple trên thị trường điện thoại thông minh, nắm giữ 19% thị trường.

Có một lợi thế khác dành cho Apple: Với một tỷ người sử dụng iPhone, công ty có rất nhiều cơ hội để bán chéo các dịch vụ của mình. Doanh thu thuần từ các dịch vụ của Apple đã tăng từ 15,7 tỷ USD trong Q4/2020 lên gần 20 tỷ USD trong cùng kỳ năm 2021. Doanh thu từ dịch vụ có lợi nhuận cao hơn so với doanh thu từ sản phẩm phần cứng vì Apple không cần sản xuất lại dịch vụ cho mỗi khách hàng mới. Thay vào đó, công ty chỉ cần trả tiền một lần để tạo một dịch vụ và mỗi khách hàng mới tham gia sẽ mang lại doanh thu gia tăng với hầu hết doanh thu đó được chuyển vào lợi nhuận của công ty.

Trong thập kỷ qua, các sản phẩm và dịch vụ của Apple đã phối hợp với nhau để mang lại mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ấn tượng. Doanh thu của họ đã tăng từ con số 157 tỷ USD của năm 2012 lên 366 tỷ USD vào năm 2021. Trong cùng khoảng thời gian, lợi nhuận hoạt động của họ cũng đã tăng từ 55 tỷ USD lên 109 tỷ USD.

Giá cổ phiếu Apple thì sao?

Hầu như không có gì để bàn cãi rằng Apple là một công ty ấn tượng. Sản phẩm và dịch vụ của họ được các khách hàng trên toàn thế giới thèm muốn. Công ty cũng đã chứng tỏ khả năng đổi mới, liên tục tạo ra các sản phẩm mới và cập nhật những sản phẩm hiện có. Câu hỏi tiếp theo nhà đầu tư cần đặt ra liên quan đến định giá: cổ phiếu Apple có quá đắt không?

Hệ số giá trên thu nhập và giá trên dòng tiền tự do của Apple và Microsoft. Dữ liệu theo Ycharts.

Hệ số giá trên thu nhập và giá trên dòng tiền tự do của Apple đều là 29 lần, cao hơn so với mức trung bình trong lịch sử của công ty. Tuy nhiên, khi đặt cạnh đối thủ Microsoft, cổ phiếu Apple lại trông khá rẻ.

Nhìn chung, có thể nói rằng cổ phiếu Apple không hề rẻ. Nhưng không ai có thể phê bình một nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao cho một doanh nghiệp chất lượng. Đối với những nhà đầu tư đó, cổ phiếu Apple có thể là một lựa chọn để mua ngay bây giờ. Ngược lại, đối với các nhà đầu tư quan tâm đến giá trị, một động thái thận trọng hơn có thể là đợi giá giảm xuống trước khi mua cổ phiếu.

Huân Hà - Theo fool.com