Có Nên Mua Cổ Phiếu Visa Bây Giờ Hay Không?

Visa (V) thống trị mạng lưới thẻ tại Mỹ trong hạng mục thẻ lưu hành và số lượng giao dịch. Gã khổng lồ thanh toán thuộc thành phần Dow Jones có vô số cơ hội để tiếp tục phát triển trong lĩnh vực thanh toán điện tử, trong khi theo đuổi những vụ đặt cược vào fintech và tiền điện tử. Vậy có nên mua cổ phiếu Visa bây giờ hay không?

Thu nhập và hiệu suất giá cổ phiếu của Visa có lịch sử rất mạnh. Nhưng các nhà đầu tư có thể tự hỏi liệu cổ phiếu Visa là một mã nên mua ngay bây giờ hay không khi rủi ro kinh tế vĩ mô và rủi ro luật pháp tăng cả trong và ngoài nước.

Cổ phiếu Visa, Mastercard (MA) và American Express (AXP) thuộc Dow Jones đang vật lộn để có bước đột phá tại các thị trường mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Nga, nơi ủng hộ những người chơi trung thành. Trong khi đó, PayPal Holdings (PYPL) đang xâm nhập thị trường thanh toán kỹ thuật số của Trung Quốc với giao dịch mua GoPay.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu Visa

Cổ phiếu của gã khổng lồ thẻ tín dụng đã hình thành một nền giá phẳng với điểm mua 187,15. Cổ phiếu Visa thấp hơn 9% so với điểm mua sau khi giảm xuống dưới mức trung bình động 10 tuần, trong giao dịch trên thị trường chứng khoán vào ngày 22 tháng 10, theo phân tích của MarketSmith.

Cổ phiếu thành phần Dow Jones đã giao dịch trên đường 40 tuần kể từ tháng Hai. Cổ phiếu Visa tăng 17% so với mức phá vỡ mô hình cốc tay cầm trong tháng đó.

Việc hợp nhất hiện tại quay trở lại đầu tháng 9 và đã hình thành chủ yếu dưới đường 10 tuần, một dấu hiệu tiêu cực.

Ngoài ra, đường sức mạnh tương đối có xu hướng xuống thấp hơn trong những tuần gần đây, sau một bước tiến lớn trong nhiều năm. Điều này có nghĩa là cổ phiếu thuộc IBD 50 đã hoạt động kém hơn so với chỉ số S & P 500.

Cổ phiếu Visa có Xếp hạng RS rất vững là 84 trên 99.

Điều đó có nghĩa là nó nằm trong top 16% cổ phiếu có hiệu suất giá cao nhất trong năm qua.

Xếp hạng Tích lũy/hân phối của Visa tồi nhất là E, một dấu hiệu bán mạnh trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, cổ phiếu Visa được giao dịch với khối lượng khá cao, với khoảng 7 triệu cổ phiếu trao tay trong một ngày bình thường.

Cổ phiếu của Visa được sở hữu rộng rãi bởi các tổ chức hàng đầu, dẫn đến Xếp hạng tài trợ của mã này là B.

Trên thực tế, hơn một nửa (51%) cổ phiếu Visa được các quỹ tương hỗ sở hữu: 5.125 quỹ sở hữu cổ phiếu Visa tính đến tháng 9, tăng từ 5.086 quỹ trong tháng Sáu. T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund đã tăng nhẹ số cổ phần lớn trong quý 3, trong khi Fidelity Contrafund giảm nhẹ số lượng cổ phần lớn trong quý.

Tin tức liên quan đến cổ phiếu Visa 

Visa được thành lập vào những năm 1950, nhưng cổ phiếu công ty chỉ được bán ra công chúng vào năm 2008. Kể từ khi đạt mức thấp vào tháng 1 năm 2009, trong cuộc khủng hoảng tài chính, cổ phiếu Visa đã tăng vọt khoảng 1.600%.

Visa và Mastercard, với UnionPay của Trung Quốc, vận hành các mạng thanh toán điện tử lớn nhất thế giới. Visa và Mastercard xử lý các giao dịch thẻ nhưng không phát hành thẻ tín dụng, không giống như American Express và Discover Financial Services (DFS), thực hiện cả hai mảng dịch vụ này.

Như vậy, Visa và Mastercard được xem là cổ phiếu công nghệ, chứ không phải cổ phiếu tài chính. Hai cổ phiếu thanh toán này thuộc về chỉ số ngành công nghệ SPDR ETF (XLK) và nằm trong số năm cổ phiếu chiếm trọng số lớn nhất, trong khi American Express và Discover thuộc chỉ số ngành tài chính SPDR ETF (XLF).

Ngoài ra, Visa và Mastercard ít gặp rủi ro lãi suất. Visa không kiếm thu lời từ tín dụng cũng như không chịu rủi ro tín dụng gắn liền với lãi suất hoặc phí được trả bởi chủ thẻ.

Thay vào đó, Visa tạo doanh thu từ khối lượng thanh toán trên các sản phẩm và dịch vụ của mình, cũng như số lượng giao dịch trên mạng thanh toán.

Visa 'Về cơ bản không thể tấn công'

Nhà phân tích cổ phiếu Brett Horn của Morningstar coi vị thế của Visa là “về cơ bản không thể tấn công”. Thanh toán kỹ thuật số đã vượt thanh toán tiền mặt trên toàn cầu một vài năm trước đây, và còn vô số cơ hội để tăng trưởng, ông nói.

"Vị thế dẫn đầu mạng lưới của Visa khiến phần nào đó hoạt động kinh doanh của công ty bị đóng khung, và công ty hầu như không được biết đến với những thay đổi nhỏ hơn trong lĩnh vực thanh toán điện tử, bởi ngành này kiếm được phí bất kể thanh toán là tín dụng, ghi nợ hay di động", Horn viết vào ngày 4 tháng Mười.

Visa không cạnh tranh nổi tại thị trường thanh toán Trung Quốc đang phát triển chóng mặt do luật pháp địa phương. Mặc dù đã áp dụng phương pháp tiếp cận trực tiếp vào thị trường thanh toán bù trừ thẻ ngân hàng khổng lồ của Trung Quốc, cuộc chiến thương mại hiện tại khiến việc phê chuẩn hoạt động của Visa tại Trung Quốc rất khó xảy ra, theo Báo cáo thường niên 2018 của Visa.

Trong khi đó, UnionPay do nhà nước Trung Quốc kiểm soát đang mở rộng sang các thị trường quốc tế khác. Visa cũng phải đối mặt với những cơn gió ngược bảo hộ ở các thị trường Ấn Độ, Nga đến Thái Lan, Indonesia và Việt Nam.

Visa đang hướng các doanh nghiệp B2B

Khi theo đuổi con đường phát triển mới, Visa đã mang phương thức thanh toán doanh nghiệp cho doanh nghiệp (B2B) đến 32 quốc gia mới, nhiều hơn gấp đôi phạm vi của nó. Điều đó xảy ra khi các giao dịch xuyên biên giới đang chịu nhiều sức ép, với một số nhà phân tích không mấy mặn mà với xu hướng tăng của Visa trong bối cảnh thỏa thuận mua GoPay của PayPal tại Trung Quốc.

Ngoài ra, Visa vừa hoàn tất việc mua các công ty công nghệ nhỏ cung cấp các công cụ để mã hóa và giải quyết tranh chấp.

Bên cạnh các thương vụ mua lại các công ty fintech, Visa cũng để mắt đến thị trường tiền điện tử mới nổi. Nhưng Visa - cùng với Mastercard, PayPal và một số công ty khác - đã rời khỏi Hiệp hội tiền Libra do Facebook (FB) đứng đầu vào ngày 11 tháng 10, sau khi nói vào mùa hè này rằng các loại tiền kỹ thuật số như Libra "cung cấp con đường mới thoát khỏi sự phụ thuộc vào tiền mặt".

Thu nhập của Visa và các yếu tố cơ bản

Trên các số liệu thu nhập và doanh số chính, cổ phiếu Visa đạt xếp hạng EPS vượt trội là 95 trên 99 và xếp hạng SMR là A. Xếp hạng EPS phản ánh sức khỏe của công ty đối với thu nhập cơ bản và xếp hạng SMR đo lường tăng trưởng doanh thu, tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.

Năm 2018, thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Visa đã tăng 32% lên 4,61 USD khi doanh thu tăng 12% lên 20,61 tỷ USD.

Công ty có trụ sở tại San Francisco báo cáo thu nhập tài chính quý bốn vào ngày 24 tháng Mười. Trung bình các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập của Visa sẽ tăng 18% lên 1,43 USD/cổ phiếu khi doanh thu tăng 12% lên 6,08 tỷ USD, theo Zacks Investment Research.

Điều đó sẽ đánh dấu một đợt tăng tốc trên cả doanh thu và lợi nhuận quý 3.

Tuy nhiên, tăng trưởng thu nhập của Visa đã tăng chậm lại trong ba quý vừa qua, trung bình 17%. EPS hàng năm tăng 26% trong ba năm qua, cao hơn mức chuẩn tối thiểu 25% đối với cổ phiếu CAN SLIM.

Tăng trưởng doanh số đã đạt trung bình 11% trong ba quý vừa qua và 15% trong ba năm qua. Điều đó đủ vững chắc cho một cổ phiếu blue-chip như Visa.

Wall Street dự kiến ​​thu nhập Visa trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 16% lên 6,26 USD trong năm tài khóa 2020.

Xử lý thanh toán là một ngành kinh doanh nhiều lợi nhuận. Công cụ Visa dẫn đầu so với hầu hết các đối thủ với tỷ suất lợi nhuận trước thuế là 65,1%, theo IBD Stock Checkup. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 32,1% của Visa vượt quá mức tối thiểu 17% hoặc cao hơn mà các nhà đầu tư muốn xem.

Cổ phiếu thanh toán đối thủ với Visa 

Visa kiếm được Xếp hạng tổng hợp (CR) IBD rất mạnh là 89 trên 99. Xếp hạng này kết hợp các số liệu cơ bản và kỹ thuật chính trong một điểm số duy nhất.

Các công ty khác trong nhóm xử lý thanh toán của IBD cho thấy CR từ 95 trở lên.

Những cổ phiếu này bao gồm Paysign (PAYS), người tập trung đặt cược vào chăm sóc sức khỏe và nhân viên trực tuyến - còn được gọi là dịch vụ nguồn đám đông - đang giảm giá. Doanh thu đã tăng trưởng ở mức 50% mỗi quý.

Các đối thủ gày một gia tăng của Visa bao gồm Global Payments GPN), cùng với Mastercard, American Express, PayPal và Discover.

Bên cạnh Paysign, sự cạnh tranh mới ến từ PagSeguro Digital (PAGS) và Qiwi (QIWI). StoneCo (STNE), một cổ phiếu mới IPO được hỗ trợ bởi Warren Buffett, cũng là một sản phẩm đáng xem.

Nhóm Xử lý thanh toán bằng thẻ tín dụng xếp hạng cổ phiếu đứng thứ 90 trong số 197 nhóm ngành được IBD theo dõi. Đây là mức 95 cuối tuần trước nhưng giảm từ vị trí số 6 ba tháng trước. Bản thân cổ phiếu Visa đứng thứ 4 trong số 27 cổ phiếu trong nhóm này, với Paysign giữ vị trí hàng đầu.

Cổ phiếu thanh toán là kẻ chiến thắng lâu năm 

Cổ phiếu thanh toán đã là người chiến thắng lớn trong vài năm qua. Họ đã tổ chức hợp lý và rất tốt trong việc xây dựng nền tảng trong điều kiện khó khăn vào tháng Chín.

Cổ phiếu Visa, cổ phiếu Mastercard, cổ phiếu American Express và cổ phiếu Global Payments đều nằm trong khoảng 10% đến 12% điểm mua tiềm năng ngoài nền giá phẳng. Một nền giá phẳng đặc biệt tăng giá trong các thị trường biến động, cho thấy cổ phiếu đã chống lại áp lực bán.

Cả cổ phiếu Mastercard và cổ phiếu Global Payments đều có mô hình biểu đồ tương tự Visa: một nền giá phẳng với cổ phiếu dưới mức 50 ngày. Mastercard và Global Payments đều công bố thu nhập vào tuần tới.

Cổ phiếu American Express và cổ phiếu Discover Financial, đã báo cáo thu nhập, đang vật lộn để vượt lên đường 50 ngày. Nhưng cổ phiếu PayPal tiếp tục đạt mức thấp nhiều tháng mới trước thềm công bố thu nhập ngày 23 tháng 10.

Cổ phiếu thường có xu hướng biến động trước khi công bố thu nhập hoặc vào ngày báo cáo thu nhập.

Cổ phiếu Visa giảm 4% vào ngày 22 tháng 10, với thu nhập quý bốn được công bố vào ngày 24 tháng Mười. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các quyền chọn như một chiến lược để giảm rủi ro xung quanh thời điểm công bố thu nhập. Đó là một cách để tận dụng tiềm năng tăng giá của cổ phiếu khi công bố thu nhập, đồng thời giảm rủi ro giảm giá.

Visa có phải là cổ phiếu nên mua không?

Gã khổng lồ thẻ có thị phần chỷ yếu trong ngành công nghiệp thanh toán kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng. Ước tính thu nhập của Visa vẫn ổn định, trong khi tỷ suất lợi nhuận và ROE của Visa là thuộc nhóm cao nhất trong ngành. Sự cạnh tranh trong ngành thanh toán kỹ thuật số đang gia tăng, trong khi rủi ro kinh tế và pháp lý hiện hữu.

Cổ phiếu Visa đang thiết lập điểm mua mới sau một đợt tăng mạnh. Tuy nhiên, cổ phiếu Visa đã tụt lại so với chỉ số thị trường trong những tuần gần đây. Ngoài ra, một số cổ phiếu trong cùng ngành với Visa hiện đang giữ xếp hạng cao hơn. Các nhà đầu tư chứng khoán theo chiến lược tăng trưởng thường nên tập trung vào các cổ phiếu tốt nhất trong các nhóm ngành hàng đầu.

Cuối cùng, hãy nhớ rằng các nhà đầu tư nên tránh mua một cổ phiếu trước báo cáo thu nhập của nó.

Lợi nhuận: Không nên mua cổ phiếu Visa ngay bây giờ. 

Nhưng cổ phiếu Visa có thể sánh ngang với rất nhiều cổ phiếu có mức vốn hoá hàng đầu được khuyến nghị nên mua hoặc theo dõi. Mã cổ phiếu này có thể nhanh chóng bật lên cao hơn hoặc phá vỡ các ngưỡng giá hiện tại nếu giả sử thu nhập đánh bại ước tính và tăng mạnh. Các nhà đầu tư nên xem xét mã này nếu cổ phiếu có thể tiếp tục phá vỡ nền giá phẳng theo chiều tăng. Thường sự bứt phá mạnh mẽ nhất sẽ xảy ra khi một cổ phiếu xóa bỏ điểm mua thích hợp với khối lượng cao hơn ít nhất 40% so với mức trung bình.

>>Xem thêm: Công Ty Công Nghệ Thông Tin: Amazon, Intel, Visa

Hậu Dương - Theo investor