Apple, Disney: 2 cổ phiếu Dow đáng mua trước khi thị trường tăng trở lại

Tất cả thị trường gấu xảy ra kể từ năm 1928 đều đã phục hồi. Các thị trường giá tăng sau đó đã mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận đáng kinh ngạc trong dài hạn.

Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đã chính thức bước vào vùng thị trường gấu từ thứ Hai tuần trước. Đó có thể là một điều đáng sợ đối với nhà đầu tư. Nhưng các nhà đầu tư thông minh hiểu rõ lịch sử của thị trường gấu, và mọi thị trường gấu đều có một điểm chung. Quan trọng hơn, họ biết cách làm thế nào để trở nên giàu hơn dựa trên những kiến ​​thức đó.

Theo Yardeni Research, đã có 22 thị trường gấu kể từ năm 1928 (được đo lường bởi chỉ số S&P 500). Các thị trường gấu đó đã dao động từ mức giảm 20,6% (chỉ vừa vượt qua ngưỡng đánh dấu thị trường gấu là sụt giảm 20%) đến mức giảm lớn nhất là 83% trong cuộc Đại suy thoái vào năm 1930. Nhưng tất cả những thị trường gấu này đều kết thúc với cùng một kết quả – một giai đoạn phục hồi xuất hiện sau đó.

Một số thị trường gấu đã mở ra những thị trường bò ngoạn mục. Đơn cử là thị trường gấu hồi năm 1949, đã chạm đáy vào ngày 13 tháng 6 năm đó. Thị trường bò tiếp theo đó đã kéo dài 9.146 ngày (hơn bảy năm) và tăng 267,1% từ đáy đến đỉnh. Và sau khi cuộc Đại suy thoái chạm đáy vào ngày 9 tháng 3 năm 2009, một thị trường bò đã tạo ra mức tăng đến 400,5% và kéo dài 1.997 ngày (gần năm năm rưỡi) cho đến khi đạt đỉnh. Có lẽ đáng kinh ngạc nhất là thị trường gấu gây ra bởi sự kiện Thứ Hai Đen với mức đáy thiết lập vào ngày 4 tháng 12 năm 1987. Sau thời điểm đó, thị trường chứng khoán Mỹ chỉ mất 701 ngày (chưa đầy hai năm) để đạt đỉnh với lợi nhuận lên đến 582,1%.

Thật khó để chứng kiến ​​tài khoản của bạn bốc hơi trong một thị trường gấu mà vẫn có đủ khả năng để mua thêm các cổ phiếu đang bị vùi dập. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông minh xem thị trường gấu là một cơ hội để đón đầu giai đoạn phục hồi. Một trong những nhà đầu tư thông minh nhất, Warren Buffett, đã có câu nói nổi tiếng: “Khi trời mưa vàng, đừng mang theo một các tách. Hãy mang theo một cái xô”.

Nói cách khác, thị trường gấu là một món quà mang đến cho nhà đầu tư cơ hội mua cổ phiếu của các công ty có lợi thế cạnh tranh với mức giá tuyệt vời. Chiến lược này có thể mang lại kết quả tuyệt vời trong dài hạn. Với suy nghĩ đó, sau đây là một cái nhìn về hai cổ phiếu Dow Jones đang bị vùi dập có thể dẫn đầu đà phục hồi của thị trường.

Cổ phiếu Apple liên tục tăng giá trị

iPhone của Apple (AAPL) đang chiếm lĩnh khoảng 50% thị trường điện thoại thông minh tại Mỹ và một thị phần ổn định trên thị trường toàn cầu. Nhưng Apple còn có nhiều thứ khác bên cạnh thiết bị cực kỳ phổ biến của họ.

Các dịch vụ tiện ích bổ sung là một điểm hấp dẫn lớn khác. Thông qua các dịch vụ này, người dùng iPhone có thể tải nhạc từ ứng dụng Apple Music, lưu trữ rất nhiều ảnh selfie trên bộ nhớ iCloud và truy cập thẻ tín dụng cũng như thẻ ghi nợ của họ bằng Apple Pay. Sau khi trả một khoản phí nhỏ mỗi tháng cho các dịch vụ này, người dùng iPhone sẽ khó lòng chuyển sang sử dụng các điện thoại thông minh khác nếu điều đó khiến họ phải từ bỏ ảnh hoặc nhập lại tất cả thông tin thanh toán cá nhân của mình trên một thiết bị khác.

Apple vẫn tạo ra phần lớn doanh thu và lợi nhuận từ iPhone. Tuy nhiên, mảng dịch vụ sinh lời nhiều hơn cũng đang tăng trưởng nhanh chóng. Vào năm 2017, khi Apple lần đầu tiên công bố dữ liệu của các dịch vụ, mảng này chỉ chiếm khoảng 14% tổng doanh thu của Apple và mang lại biên lợi nhuận gộp đến 55%, cao hơn nhiều so với biên lợi nhuận 35,7% của iPhone, Mac và iPad. Trong chín tháng đầu năm tài chính hiện tại của Apple, mảng dịch vụ đã đóng góp hơn 19% tổng doanh thu với biên nhuận gộp tăng lên mức đáng kinh ngạc 72,2%.

Tính theo đô la, mảng dịch vụ của Apple đã mở rộng lợi nhuận gộp thêm 165%, từ mức 17.989 triệu USD vào năm 2017 lên 47.710 triệu USD vào năm 2021. Mảng dịch vụ đã và đang có ảnh hưởng lớn đáng kể đến lợi nhuận tổng thể của Apple.

https://v5.airtableusercontent.com/v1/8/8/1665619200000/yL0gvQhhNAFEUQIKYoKU5Q/vOB9zIRdXuukcsKFgK8F5aR4qsGoSCkdqdaayBiWM5Q25RFNXiuM_u4WAtcMtKzW3ovv7vIc24lxZM6VS_mDbQ/_n5sZLyICCpY59iTOPt8ujHFhm20hX00QtSKv5F4qE4

Biên lợi nhuận gộp của Apple (12 tháng gần nhất). Dữ liệu theo Ycharts

Apple có nhiều dư địa để tăng trưởng mảng kinh doanh dịch vụ và tiếp tục mở rộng khả năng sinh lợi. Ví dụ, trong mười hai tháng qua, Apple Pay đã xử lý khối lượng thanh toán nhiều hơn cả Mastercard, nhưng 39% người Mỹ vẫn chưa biết đến dịch vụ của Nhà Táo.

Cổ đông lớn nhất của Apple là công ty của Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Tập đoàn đầu tư này đã bắt đầu tích lũy cổ phiếu lần đầu tiên vào năm 2016. Và với sụt giảm của cổ phiếu trong thị trường gấu từ đầu năm đến nay, Berkshire đã mua thêm trong cả Q1 và Q2. Cổ phiếu Apple hiện có giá tương tự như tại các thời điểm Buffett xuống tiền trong năm nay. Với lá phiếu chấp thuận của Nhà tiên tri xứ Omaha ở mức giá này, nhà đầu tư cũng có thể cân nhắc làm theo chiến lược của ông.

Dịch vụ truyền phát trực tuyến của Disney có thể mở ra giai đoạn tăng trưởng tiếp theo cho công ty

Disney (DIS) là một thương hiệu vô cùng mạnh mẽ. Các công chúa Disney, thế giới Marvel, Pixar và Lucas Films thu hút hàng nghìn người đến các công viên giải trí, phòng vé và nền tảng truyền phát trực tuyến Disney+.

Các công viên giải trí và phim ảnh của Disney là những hoạt động kinh doanh vững chắc. Tuy nhiên, có lẽ phân khúc hấp dẫn nhất của họ là truyền phát trực tuyến. Bên cạnh thư viện nội dung tuyệt vời dành cho mọi lứa tuổi và nhóm nhân khẩu học của nền tảng Disney+, công ty cũng sở hữu ESPN+ dành cho người hâm mộ thể thao và Hulu với các bộ phim, phim truyền hình và chương trình thể thao địa phương. Cho đến nay, ba nền tảng truyền phát trực tuyến này đã nhanh chóng tích lũy được 152,1 triệu người dùng đăng ký.

Disney dự báo sẽ đạt được 215 triệu đến 245 triệu người dùng đăng ký vào năm 2024. Tuy nhiên, cổ phiếu blue chip thuộc Dow Jones này đã không chịu nổi thị trường gấu và giảm 45% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng công ty sẽ kiếm được 4,03 USD/cổ phiếu trong năm nay, có nghĩa là cổ phiếu đang giao dịch với hệ số giá trên thu nhập dự phóng (dựa trên ước tính) ở mức 24,6 lần. Mức định giá đó rõ ràng là hấp dẫn hơn những gì cổ phiếu đã chứng kiến ​​trong hai năm qua.

Mua ngay bây giờ hay chờ đợi?

Không có gì cho biết khi nào thị trường gấu hiện tại sẽ nhường chỗ lại cho thị trường bò. Nhưng thị trường chứng khoán luôn hướng tới tương lai. Vì vậy, rủi ro của việc chờ đợi cho đến khi nhận được các thông tin kinh tế vĩ mô tốt hơn là bỏ lỡ sự phục hồi. Mua cổ phiếu của các công ty vĩ đại với giá thấp là một công thức tạo ra lợi nhuận đánh bại thị trường, ngay cả khi điều đó đồng nghĩa với việc thị trường gấu sẽ tiếp tục tồn tại thêm một khoảng thời gian nữa.

Huân Hà - theo fool