Apple: lựa chọn đầu tư thông minh nhất trong lĩnh vực 5G

Nhà đầu tư cần phải nhìn xa hơn việc bỏ lỡ kỳ vọng doanh thu của Apple vì xu hướng áp dụng 5G vẫn đang hình thành một xúc tác lớn cho công ty.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã thất vọng sau khi Apple (NASDAQ:AAPL) báo cáo kết quả kinh doanh hàng quý không đạt kỳ vọng lần đầu tiên trong suốt năm năm vừa qua, với doanh thu Q4 năm tài chính 2021 thấp hơn ước tính đồng thuận do những hạn chế trên chuỗi cung ứng làm ảnh hưởng đến doanh số của công ty. Cổ phiếu đã mất 1,8% giá trị vào ngày công bố thu nhập, ngày 28 tháng 10.

Tuy nhiên, có rất nhiều điều để thích về kết quả mới nhất của Apple, bao gồm cả tăng trưởng đáng kinh ngạc của doanh thu iPhone, một kết quả chứng tỏ vị thế thống trị của công ty trong kỷ nguyên 5G. Hãy cùng xem xét những con số mới nhất của công ty và nghiên cứu tại sao nó vẫn là một cổ phiếu công nghệ đáng mua hàng đầu bất chấp những thách thức trong ngắn hạn.

Kết quả của Apple thật tuyệt vời

Doanh thu quý tài chính thứ tư của Apple tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 83,4 tỷ USD. Thu nhập sau điều chỉnh cũng tăng từ con số 0,73 USD/cổ phiếu trong cùng kỳ năm ngoái lên 1,24 USD/cổ phiếu. Các chuyên gia phân tích đang tìm kiếm tăng trưởng doanh số mạnh mẽ hơn và dự kiến ​​Apple sẽ đạt doanh thu 84,8 tỷ USD. Thu nhập của ông lớn công nghệ được ghi nhận bằng với ước tính đồng thuận của Phố Wall.

Ban lãnh đạo Apple chỉ ra rằng những hạn chế trong chuỗi cung ứng là do tình trạng thiếu hụt chất bán dẫn trên toàn cầu và gián đoạn sản xuất liên quan đến COVID đã làm ảnh hưởng đến doanh thu của Apple, khiến công ty mất 6 tỷ USD trong quý. CEO Tim Cook nói thêm rằng tác động của những hạn chế nguồn cung đối với doanh thu của Apple trong quý hiện tại (kết thúc vào tháng 12 - và trùng với mùa lễ hội quan trọng) có thể sẽ còn tồi tệ hơn so với trong quý vừa rồi.

Apple đã tiếp tục không đưa ra hướng dẫn doanh thu cho quý hiện tại với lý do là sự không chắc chắn trong ngắn hạn. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu sụt giảm sau báo cáo. Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn dữ liệu doanh số iPhone của Apple từ quý trước cho thấy cổ phiếu này vẫn là một trong những khoản cược tốt nhất vào nhu cầu ngày càng tăng đối với điện thoại thông minh 5G. Điều này đã biến đợt giảm giá mới nhất của cổ phiếu thành một cơ hội dành cho các nhà đầu tư muốn thêm cổ phiếu 5G vào danh mục đầu tư của họ.

iPhone đang thống trị trong kỷ nguyên điện thoại thông minh 5G

Doanh thu iPhone của Apple đã tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái lên 38,9 tỷ USD trong quý tài chính thứ tư, thấp hơn mức kỳ vọng 41,5 tỷ USD của Phố Wall. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Apple đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu iPhone ấn tượng này với số lượng xuất xưởng tăng ít hơn nhiều.

Mặc dù Apple không tiết lộ số lượng lô hàng iPhone, dữ liệu từ công ty nghiên cứu IDC cho biết số lượng lô hàng của Apple trong Q3/2021 (trùng với Q4 năm tài chính của Apple) đạt 50,4 triệu đơn vị. Con số này đã đưa Apple lên vị trí thứ hai trong bảng xếp hạng doanh số điện thoại thông minh toàn cầu với thị phần 15,2%.

Apple đã kiểm soát 11,7% thị phần điện thoại thông minh toàn cầu trong cùng kỳ năm ngoái, khi công ty đứng thứ ba sau Samsung và Xiaomi. Nhà sản xuất iPhone đã xuất xưởng 41,7 triệu thiết bị trong Q3/2020, có nghĩa là số lượng lô hàng của họ đã tăng gần 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, điều đáng chú ý là Apple đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng như vậy vào thời điểm các đối thủ Samsung và Xiaomi bị sụt giảm số ​​lượng xuất xưởng và thị trường điện thoại thông minh nói chung giảm 6,7% trong quý.

Đồng thời, mức tăng trưởng doanh thu vượt bậc của iPhone trong quý trước cho thấy sức mạnh định giá của hãng đã tăng lên trong kỷ nguyên điện thoại thông minh 5G. Apple đã tạo ra 26,4 tỷ USD doanh thu iPhone trong Q3/2020, tương đương với giá bán trung bình (ASP) 634 USD dựa trên dữ liệu số lượng lô hàng của IDC trong năm ngoái. ASP cho Q3/2021 - dựa trên số liệu lô hàng mới nhất của IDC và doanh thu iPhone của Apple trong quý trước - là 771 USD, có nghĩa là ASP của iPhone tăng 21,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Điều đáng chú ý là Apple đã không ra mắt iPhone 12, thiết bị hỗ trợ 5G đầu tiên của mình, cho đến tháng 10 năm 2020. Điều này cho thấy rõ ràng rằng sự xuất hiện của tiêu chuẩn kết nối không dây mới đã trở thành một thuận lợi lớn cho sản phẩm lớn nhất của dòng sản phẩm iPhone của công ty.

Lý do đằng sau tăng trưởng vượt bậc trong số lượng lô hàng và sức mạnh định giá mạnh mẽ hơn của Apple là hàng triệu người dùng đang nâng cấp điện thoại của họ lên 5G. Có hàng trăm triệu người dùng iPhone vẫn chưa nâng cấp lên thiết bị 5G vì iPhone 12 đã đạt con số 100 triệu đơn vị vào tháng 4 năm nay, bảy tháng sau khi ra mắt.

Apple đã xuất xưởng gần 95 triệu chiếc iPhone trong Q2 và Q3/2021 theo IDC. Nếu tất cả các thiết bị mà Apple đã bán trong sáu tháng qua đều được hỗ trợ 5G thì tổng số cơ sở thiết bị 5G đã được cài đặt của công ty hiện sẽ ở mức khoảng 200 triệu iPhone. Với việc Apple đã có hơn 1 tỷ người dùng được cài đặt vào đầu năm 2021, có thể giả định vẫn còn 800 triệu người dùng chưa nâng cấp lên các dịch vụ 5G.

Do đó, iPhone có vẻ sẽ tăng trưởng mạnh cả về số lượng và giá cả khi việc sử dụng điện thoại thông minh 5G tăng lên. Hơn nữa, thị phần của Apple trên thị trường điện thoại thông minh 5G được dự kiến ​​sẽ tăng lên 40% theo Strategy Analytics.  Theo Credit Suisse, thị phần mạnh mẽ như vậy có thể khiến số lượng lô hàng iPhone của Apple tăng mạnh mẽ, khi số lượng lô hàng điện thoại thông minh 5G trên toàn cầu được dự kiến sẽ đạt 707 triệu đơn vị trong năm tới. Ngoài ra, các thiết bị 5G được dự kiến sẽ chiếm một nửa thị trường điện thoại thông minh tổng thể trong năm tới. Điều đó có nghĩa là không gian điện thoại thông minh 5G vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển.

Không gian để tăng trưởng

Vị thế vững chắc của Apple trong thị trường điện thoại thông minh 5G và thực tế họ đã tận dụng được lợi thế đã biến cổ phiếu Apple thành cổ phiếu 5G hàng đầu để mua ngay bây giờ, đặc biệt khi cổ phiếu đang giao dịch với mức giá gấp 26 lần thu nhập, một mức giá rẻ hơn so với hệ số giá trên thu nhập 35 lần của chỉ số NASDAQ-100 nặng về công nghệ.

Huân Hà - Theo fool.com