BAE Systems: Dự báo tăng trưởng mạnh trong năm 2023, cổ phiếu tuyệt vời để nắm giữ

BAE Systems (BA), tập đoàn quốc phòng lớn nhất của Anh, cho biết thu nhập sẽ tăng trở lại trong năm 2023 sau khi tăng vọt vào năm ngoái, do cuộc xung đột Nga - Ukraine tiếp tục đẩy chi tiêu quân sự cao hơn.

* BAE Systems kỳ vọng EPS tăng 5-7% vào năm 2023

Nhu cầu về vũ khí, đạn dược và thiết bị quân sự đã tăng vọt khi Anh, Mỹ và các đồng minh khác ủng hộ Ukraine và tìm cách tăng cường kho dự trữ của chính họ do cuộc xung đột Ukraine, hiện đã bước sang năm thứ 2.

Giám đốc điều hành BAE Systems Charles Woodburn cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng động lực sẽ tiếp tục trong trung hạn và dài hạn khi các chính phủ bổ sung hàng dự trữ, tái cấp vốn cho thiết bị và hỗ trợ các đồng minh”.

BAE Systems, có khách hàng lớn nhất là Mỹ, Anh, Saudi Arabia và Australia, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ tăng 5% đến 7% trong năm 2023, sau khi công bố mức tăng 9,5% của EPS cơ bản cho năm 2022, đánh bại dự báo về hiệu suất mạnh mẽ từ các đơn vị hàng hải và không gian mạng.

BAE Systems dự kiến ​​doanh số sẽ tăng từ 3% đến 5% trong năm nay. Cổ phiếu của công ty đã tăng 10% trong 3 tháng qua và là cổ phiếu có hiệu suất cao nhất trong chỉ số bluechip của Anh (FTSE) trong 12 tháng qua, tăng hơn 50%.

Nhu cầu về tàu ngầm, máy bay chiến đấu, tàu quân sự và phương tiện chiến đấu đã đẩy lượng đơn đặt hàng tồn đọng của BAE Systems năm 2022 lên 58,9 tỷ bảng Anh (70,9 tỷ USD) từ 44 tỷ bảng Anh vào cuối năm 2021.

Kể từ những ngày đầu của cuộc xung đột Ukraine, tập đoàn công nghệ quốc phòng của Anh đã tăng cường sản xuất tại các cơ sở hiện có của mình bằng cách tăng thêm ca làm việc và cũng đang mở rộng các cơ sở để đáp ứng nhu cầu.

Triển vọng của BAE Systems trong năm 2023 đã có thể nhận được một sự thúc đẩy hơn nữa vào tháng 3 khi có một bản cập nhật từ AUKUS - thỏa thuận giữa Mỹ, Anh và Australia nhằm cung cấp cho Australia công nghệ chế tạo tàu ngầm chạy bằng năng lượng hạt nhân được trang bị vũ khí thông thường.

Tổng giám đốc điều hành BAE Systems ông Charles Woodburn cho biết: "Chúng tôi đã tạo dấu ấn mạnh mẽ và hoạt động kinh doanh ở cả 3 quốc gia, vì vậy chúng tôi hy vọng và mong đợi các cơ hội đến thông qua chương trình AUKUS."

Tổ hợp sản xuất vũ khí hàng đầu thế giới này đã có kế hoạch mua lại cổ phần cũng đã tăng cổ tức hàng năm lên 7,6%, với lý do tin tưởng vào tăng trưởng dài hạn.

* Dự báo cổ tức của BAE Systems cho năm 2023 và 2024

Cổ phiếu quốc phòng là một trong những cổ phiếu phổ biến nhất trong thời kỳ địa chính trị và kinh tế vĩ mô khó khăn. Điều này giải thích tại sao giá cổ phiếu của BAE Systems đã tăng 33,71% trong 12 tháng qua.

Cổ phiếu của BAE Systems là một khoản đầu tư tuyệt vời trong những năm gần đây. Họ không chỉ mang lại khoản lãi vốn đáng kể (khoảng 100% trong 3 năm) mà còn mang lại dòng cổ tức ngày càng tăng.

Dưới đây là tổng quan về thu nhập được trả bởi công ty quốc phòng trong 5 năm qua. Bảng này cho thấy BAE Systems là một công ty trả cổ tức đáng tin cậy. Ngay cả trong thời kỳ đại dịch COVID-19, công ty vẫn tiếp tục trả cổ tức (và thậm chí còn tăng) cho các cổ đông.

Hiện tại, các nhà phân tích kỳ vọng BAE Systems sẽ trả 28,9 GBX mỗi cổ phiếu cho năm 2023 và 31,1 GBX mỗi cổ phiếu cho năm 2024. Với giá cổ phiếu ngày nay, các khoản thanh toán ước tính này chuyển thành lợi suất khoảng 3% và 3,2%.

Vậy cổ phiếu BAE Systems có đáng mua ở mức hiện tại dựa trên những dự báo về cổ tức này không?

Nhiều nhà phân tích cho rằng, thật khó để nghĩ ra một ngành nào an toàn hơn quốc phòng lúc này. Với rất nhiều căng thẳng địa chính trị trên toàn cầu (Nga/Ukraine, Trung Quốc/Đài Loan, v.v.), chi tiêu của chính phủ cho quốc phòng có thể sẽ vẫn mạnh mẽ trong những năm tới. Vì vậy, BAE Systems có nhiều cơ sở để tự tin về triển vọng sắp tới. Đáng chú ý, trong kết quả cả năm 2022, ban lãnh đạo công ty cho biết họ có một đơn đặt hàng tồn đọng trị giá 58,9 tỷ bảng Anh.

“Vào năm 2023, chúng tôi dự báo doanh thu sẽ tăng trưởng hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận tiếp tục mở rộng, EPS cao hơn và chúng tôi cũng đang tăng các mục tiêu tiền mặt luân phiên trong 3 năm, tất cả đều chứng tỏ rằng doanh nghiệp có động lực phát triển trong tương lai.”- Giám đốc Tài chính Tập đoàn Brad Greve nhận định trong báo cáo kết quả cả năm 2022.

Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu BAE Systems là 59,1 GBX vào năm 2023, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trong tương lai là khoảng 16,5. Những con số này cao hơn mức trung bình của thị trường Anh, nhưng không cao hơn đáng kể.

BAE Systems cũng có một bảng cân đối kế toán mạnh có thể giúp công ty trả cổ tức dự kiến ​​ngay cả khi thu nhập không như ý muốn. Trên thực tế, tính thanh khoản dồi dào của công ty đã khuyến khích ban lãnh đạo khởi động chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1,5 tỷ bảng trong 3 năm vào mùa hè.

BAE Systems được đánh giá là một trong những công ty trả cổ tức FTSE 100 an toàn nhất hiện có. Theo dữ liệu mới nhất từ ​​Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm, chi tiêu quốc phòng toàn cầu lần đầu tiên vượt qua 2.000 tỷ bảng Anh vào năm 2021.

Tất nhiên, chi tiêu quốc phòng có thể không mạnh mẽ mãi mãi và trải qua một cuộc suy thoái ở một số giai đoạn. Điều này có thể ảnh hưởng đến triển vọng của BAE Systems. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, do có mối quan hệ chặt chẽ với các chính phủ phương Tây, BAE Systems có thể kỳ vọng các đơn đặt hàng sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới.

Với những ai đang muốn trở nên giàu có và sớm được nghỉ hưu, BAE Systems là cổ phiếu tuyệt vời để mua và nắm giữ lâu dài.

 Yến Anh