Bạn có 5.000 USD? Mua ngay cổ phiếu Visa, Amazon

Những người chơi thống trị và các công ty bị định giá thấp đã chín muồi để chọn.

Chúng ta chưa đi được nửa chặng đường của năm 2023 và thị trường chứng khoán vẫn năng động hơn bao giờ hết. Lãi suất, lạm phát và cuộc suy thoái kinh tế có nguy cơ sắp xảy ra đang trở thành tiêu điểm, nhưng công nghệ, hiệu suất và tăng trưởng cũng vậy.

Đầu tư là một ý tưởng tuyệt vời nếu bạn có sẵn 5.000 USD tiền mặt để dành, cho dù số tiền đó đã nằm yên trong nhiều năm hay đến từ một vận may bất ngờ nào đó. Không có thời điểm tốt nhất để đầu tư vào thị trường -- dự đoán các biến động ngắn hạn là quá khó (chỉ cần hỏi các chuyên gia như Warren Buffett và Charlie Munger).

Thay vào đó, nhà đầu tư nên tập trung vào việc mua lại các công ty xuất sắc với những động lực tăng trưởng dài hạn để nắm giữ trong nhiều năm. Các cổ phiếu Visa (V) và Amazon (AMZN) hiện có vẻ hấp dẫn vì vô số lý do.

Visa có định giá thấp chưa từng thấy

Visa, cùng với Mastercard, tạo thành một vị thế nhị quyền trên thị trường xử lý thanh toán. Một nghiên cứu gần đây cho thấy Visa (53%) và Mastercard (32%) chiếm 85% số lượng thẻ tín dụng đang lưu hành. Hai công ty cũng chiếm 72% tổng số tiền xử lý thanh toán, trong đó Visa chiếm hơn 50%. Mastercard cũng là một công ty tuyệt vời, nhưng thị phần của Visa vẫn vượt trội hơn. Hai công ty cung cấp các dịch vụ (ủy quyền, thanh toán bù trừ và thanh toán) giúp các giao dịch thẻ tín dụng diễn ra suôn sẻ và tạo ra doanh thu bằng cách tính một phần trăm của trên giao dịch. Mô hình kinh doanh này rất có lợi cho các cổ đông vì nhiều lý do.

Đầu tiên, xã hội đang không dùng tiền mặt ngày càng nhiều nên doanh số thẻ tín dụng sẽ tiếp tục tăng. Tiếp theo, hoạt động kinh doanh dịch vụ của Visa mang lại lợi nhuận cực cao, luôn tạo ra biên lợi nhuận hoạt động trên 60%. Cuối cùng, công ty có khả năng chống lạm phát. Vì Visa bỏ túi một tỷ lệ phần trăm giá trị của giao dịch nên khi giá tăng, doanh thu cũng sẽ tăng theo.

Như thường lệ, kết quả quý 2 năm tài chính 2023 của Visa đã rất ấn tượng. Doanh thu đã tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái (YOY) lên 8 tỷ USD và thu nhập ròng tăng 17% lên 4,3 tỷ USD. Visa đã tạo ra 8 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động kinh doanh trong 6 tháng đầu năm tài chính này.

Visa sử dụng tiền mặt để trả khoản cổ tức ngày càng tăng (chuỗi tăng trưởng 14 năm) và mua lại cổ phiếu của mình. Cho đến nay trong năm tài chính 2023, công ty đã chi 5,3 tỷ USD để mua lại cổ phiếu và 1,9 tỷ USD cho cổ tức. Tỷ suất cổ tức vẫn nhỏ ở mức dưới 1%. Nhưng các cổ đông sở hữu Visa cho mục đích tăng vốn nhiều hơn, và cổ tức tăng là một món quà kèm theo tuyệt vời.

Nền kinh tế đầy thách thức đang cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu Visa với mức định giá hấp dẫn. Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở hệ số giá trên thu nhập (P/E) và giá trên dòng tiền tự do thấp hơn nhiều so với mức trung bình gần đây.

Định giá cổ phiếu Visa. Dữ liệu theo Ycharts

Mua một công ty chất lượng cao với mức định giá thấp là tấm vé dẫn đến thành công lâu dài trên thị trường chứng khoán.

Amazon đang trở lại

Amazon gần đây đã bị ảnh hưởng nặng nề do nền kinh tế và sức nóng từ nhà đầu tư. Công ty đã phải hứng chịu mọi thứ, từ tình trạng thiếu lao động, lạm phát cao đến tâm lý người tiêu dùng chạm đáy. Giờ đây, các doanh nghiệp khác cũng đang trở nên ý thức hơn về chi phí cho dữ liệu, và tốc độ tăng trưởng của Amazon Web Services (AWS) đang chậm lại. Nhưng đừng vội bỏ qua cổ phiếu.

Kết quả quý 1 năm 2023 của Amazon khá ấn tượng, đặc biệt là trước những thách thức kinh tế. Doanh thu đã tăng 9% so với cùng kỳ năm trước lên 127 tỷ USD và thu nhập hoạt động tăng 30% lên 4,8 tỷ USD.

Thu nhập ròng cũng chuyển dương trở lại ở mức 3,2 tỷ USD từ khoản lỗ 3,8 tỷ USD một năm về trước và các chỉ số về dòng tiền được cải thiện trên toàn diện. Những kết quả này là một minh chứng cho khả năng phục hồi của công ty.

Cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn 37% so với mức đỉnh lịch sử và ở hệ số giá trên doanh thu (P/S) thấp chưa từng thấy trong nhiều năm.

Hệ số giá trên doanh thu của Amazon. Dữ liệu theo Ycharts

Câu hỏi lớn mà nhà đầu tư phải đặt ra là liệu Amazon có thể vượt qua những thách thức hiện tại và quay trở lại vinh quang gần đây hay không. Với hơn 200 triệu thành viên Prime, nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu trên toàn cầu, vị trí thống lĩnh trên thị trường thương mại điện tử Mỹ và các sáng kiến khác, khả năng hồi sinh của Amazon là rất cao. Điều này đang biến Amazon thành một cổ phiếu tăng trưởng thông minh khác cho các nhà đầu tư dài hạn.

Bạn đang tự hỏi nên đầu tư vào công ty nào? Visa là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư thích thứ gì đó ít rủi ro hơn với các khoản chi trả cổ tức ngày càng tăng. Amazon thì có nhiều tiềm năng tăng vốn hơn theo thời gian nhưng sẽ dễ biến động hơn và không trả cổ tức. Hoặc bạn có thể chia nhỏ khoản đầu tư và tận dụng tối đa lợi ích của cả hai bên.

Là những công ty lớn trong các ngành tăng trưởng lớn đang giao dịch dưới mức định giá lịch sử, Visa và Amazon có vẻ là những cổ phiếu tăng trưởng dài hạn xuất sắc đáng để bạn xuống tiền.

Huân Hà - theo fool