BofA, Visa, GM: 3 cổ phiếu "con cưng" của Warren Buffett để học đầu tư thông minh

Khi nói đến việc kiếm tiền trên thị trường chứng khoán, CEO của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), Warren Buffett, rõ ràng rất đáng để cho nhà đầu tư học theo. Trong số các cổ phiếu nằm trong danh mục của ông, đây là những cổ phiếu được "ưu ái" nắm giữ lâu năm nhất.

Kể từ khi tiếp quản vị trí CEO của công ty vào năm 1965, Warren Buffett đã giám sát việc tạo ra mức thu nhập trung bình đến 20% mỗi năm của cổ phiếu loại A (BRK.A). Tính cả mức tăng từ đầu năm đến nay, chúng ta đang nói về một tăng trưởng tích lũy gần 3.500.000%. Để so sánh, chỉ số S&P 500 đã mang lại tổng lợi nhuận 29,601%, bao gồm cả cổ tức, kể từ đầu năm 1965.

Nói cách khác, khi Warren Buffett mua một cổ phiếu, Phố Wall và cộng đồng nhà đầu tư cá nhân sẽ thực sự chú ý đến cổ phiếu đó. Với thời gian là một đồng minh, bạn cũng có thể đầu tư giống như Buffett. Bộ ba công ty sau đây đại diện cho một số cổ phiếu con cưng của Buffett thông minh nhất mà bạn có thể mua ngay bây giờ.

Cổ phiếu ngân hàng Bank of America

Với các cổ phiếu tăng trưởng tăng vọt trong phần lớn thập kỷ vừa qua, rất có thể các nhà đầu tư đã bỏ qua các cổ phiếu ngân hàng hết lần này đến lần khác. Tuy nhiên, với vô số xúc tác trong động cơ của mình, Bank of America (NYSE:BAC) đang có vẻ tốt hơn so với chính mình trong một thời gian dài trong quá khứ.

Như với tất cả các cổ phiếu ngân hàng, điều quan trọng cần hiểu là chúng có tính chu kỳ. Nếu nền kinh tế Hoa Kỳ và toàn cầu tăng trưởng, các khoản tiền gửi và cho vay của các ngân hàng sẽ tăng lên theo thời gian. Ngược lại, các giai đoạn suy thoái có xu hướng làm tổn hại đến thu nhập của ngân hàng khi các khoản nợ xấu gia tăng. Mặc dù suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế, các giai đoạn mở rộng thường kéo dài nhiều năm mỗi lần. Do đó, đặt cược vào các cổ phiếu ngân hàng chỉ đơn giản là đặt cược với xác suất lớn rằng nền kinh tế Hoa Kỳ hoặc toàn cầu đang tăng trưởng theo thời gian.

Điều khiến Bank of America trở nên hấp dẫn là sự nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng này. Không có ngân hàng trung tâm tiền tệ nào có nhiều khả năng về thu nhập lãi ròng hơn BofA. Theo bài thuyết trình với nhà đầu tư trong Q3 của công ty, một sự thay đổi song song 100 điểm cơ bản trong đường cong lợi suất sẽ tạo ra tăng trưởng thu nhập lãi ròng ước tính ở mức 7,2 tỷ USD. Vì hầu hết các khoản vay của BofA đều có lãi suất thay đổi, ngân hàng đã sẵn sàng để hưởng lợi khi lãi suất tăng lên trong tương lai gần.

Ấn tượng không kém là việc Bank of America thúc đẩy số hóa các hoạt động của mình. Mặc dù BofA không chính xác hét lên "công nghệ cao", công ty đã kết thúc tháng 9 với 40,9 triệu người dùng ngân hàng kỹ thuật số đang hoạt động, tăng khoảng 4,7 triệu so với cùng kỳ ba năm trước.

Quan trọng hơn, 43% trong tổng doanh số của ngân hàng được tiến hành hoàn toàn kỹ thuật số (trực tuyến hoặc thông qua ứng dụng di động). Doanh số kỹ thuật số của BofA rẻ hơn đáng kể so với giao dịch trực tiếp hoặc qua điện thoại. Quá trình chuyển đổi đều đặn sang ngân hàng kỹ thuật số đã cho phép Bank of America hợp nhất một số chi nhánh của mình và giảm chi phí.

Với lạm phát của Hoa Kỳ gần đây đã chạm mức cao nhất trong hơn 30 năm, và khả năng tăng lãi suất vào năm 2022 đang tăng lên, Bank of America có vẻ như là một lựa chọn đầu tư không cần suy nghĩ.

Cổ phiếu ông lớn ngành ô tô General Motors

Một cổ phiếu Buffett thông minh mà nhà đầu tư có thể tự tin mua ngay bây giờ là ông lớn ô tô General Motors (NYSE:GM).

Tương tự như BofA, GM đã không phải là lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư trong phần lớn thập kỷ qua. Giữa những cuộc suy thoái không thể tránh khỏi và số dư nợ lớn, Phố Wall và nhà đầu tư đã không sẵn lòng định giá cổ phiếu General Motors với hệ số giá trên thu nhập trên 9 lần. Tuy nhiên, mọi thứ có vẻ sắp thay đổi.

Chúng ta đang ở trong những giai đoạn đầu của cuộc cách mạng ô tô tập trung vào điện khí hóa các phương tiện tiêu dùng và đội xe doanh nghiệp trong nỗ lực chống lại biến đổi khí hậu. Với hầu hết các nền kinh tế lớn, một con đường đã được thiết lập để xe điện (EV) tăng trưởng với cấp số nhân trong suốt thập kỷ này và tương lai xa hơn.

Về phần mình, GM đã công bố kế hoạch chi 35 tỷ USD cho nghiên cứu xe điện, xe tự hành và pin từ năm 2020 đến năm 2025. CEO Mary Barra dự kiến ​​sẽ cộng thêm 80 tỷ USD doanh thu từ xe điện vào cuối thập kỷ này, với GM đang trên đà để tung ra 30 mẫu EV trên toàn cầu vào năm 2025. Công ty cũng sẽ có hai nhà máy dành riêng cho sản xuất pin đi vào hoạt động vào năm 2023.

Bên cạnh cơ hội cực kỳ rõ ràng tại Hoa Kỳ, General Motors dự đoán sẽ chiếm nhiều thị phần xe điện ở Trung Quốc, thị trường ô tô lớn nhất thế giới. GM có vẻ sẽ có gần 3 triệu xe bán ra tại Trung Quốc trong năm nay, với vấn đề thiếu hụt chip trên toàn ngành kìm hãm việc sản xuất và giao hàng. Điểm mấu chốt là General Motors đã có sự hiện diện lâu đời ở Trung Quốc và có thể xoay chuyển thành công ở nước ngoài của mình thành thị phần xe điện tại thị trường ô tô hàng đầu thế giới.

Với tăng trưởng hữu cơ được đặt ngay trước ngưỡng cửa của GM, chúng ta có thể chứng kiến ​định giá của cổ phiếu được  mở rộng đáng kể trong những năm tới.

Cổ phiếu công ty thanh toán Visa

Cổ phiếu Buffett thứ ba có thể là một lựa chọn thông minh cho nhà đầu tư là công ty xử lý thanh toán khổng lồ Visa (NYSE:V).

Tương tự như Bank of America, Visa là một công ty có tính chu kỳ cao. Khi suy thoái chắc chắn nảy sinh, người tiêu dùng và doanh nghiệp có xu hướng hạn chế chi tiêu của họ. Điều này làm giảm doanh thu và lợi nhuận tiềm năng của Visa. Tuy nhiên, giai đoạn mở rộng kinh tế gần đây nhất của Hoa Kỳ đã kéo dài hơn một thập kỷ. Các hệ thống xử lý thanh toán gặp ít vấn đề khi phải điều hướng qua một vài quý đầy thử thách nếu phần thưởng dài hạn là chi tiêu tăng lên trong nhiều năm.

Một điều khác cần xem xét là Visa cũng là một trong số ít các công ty trực tiếp hưởng lợi từ lạm phát cao hơn. Nếu người tiêu dùng và doanh nghiệp chi tiêu nhiều hơn cho hàng hóa và dịch vụ họ cần do giá cả cao hơn, doanh thu mà Visa ghi nhận từ các giao dịch dựa trên thẻ tín dụng cũng sẽ tăng lên.

Một lý do khác biến Visa thành một câu chuyện thành công như vậy là việc công ty tránh cho vay. Bạn có thể nghĩ rằng, nếu cho vay, công ty sẽ tận dụng được chu kỳ mở rộng kinh tế kéo dài bằng cách kiếm thu nhập từ lãi vay và phí. Nhưng điều này cũng có nghĩa là công ty phải dành vốn để trang trải các khoản nợ tín dụng/nợ quá hạn trong các chu kỳ suy thoái kinh tế. Vì Visa không cho vay, công ty sẽ không phải dành vốn sang một bên khi nền kinh tế quay đầu sụt giảm. Đây là lý do tại sao công ty phục hồi nhanh chóng sau suy thoái và duy trì biên lợi nhuận hơn 50%.

Cuối cùng, có rất nhiều cơ hội để Visa mở rộng cơ sở hạ tầng thanh toán của mình sang các thị trường mới, cũng như phát triển bằng cách mua bán sáp nhập (ví dụ như mua Visa Europe vào năm 2016). Hầu hết các giao dịch trên thế giới vẫn được thực hiện bằng tiền mặt, có nghĩa là các khu vực có tỷ lệ sử dụng ngân hàng thấp như Trung Đông, Châu Phi và Đông Nam Á đang mang lại cho công ty tiềm năng tăng trưởng trong nhiều thập kỷ.

Huân Hà - Theo fool.com