Caterpillar, Chevron, Walmart: 3 cổ phiếu Quý tộc Cổ tức để mua vào giữ mãi

Các nhà đầu tư định hướng thu nhập đang tìm kiếm các cổ phiếu an toàn để nắm giữ sẽ có thể tìm thấy niềm vui ở ba cổ phiếu Quý tộc Cổ tức Caterpillar, Chevron và Walmart.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có thêm một tuần tàn bạo khác với cả ba chỉ số chính đều đang ở ngay hoặc gần mức thấp nhất trong năm. Các nhà đầu tư đang phải đối mặt với nỗi lo kép từ lạm phát và định giá cổ phiếu cùng với những bất ổn xung quanh tình hình Nga-Ukraine. Cho đến nay, đã có bảy tuần giao dịch trong năm 2022. Trong tất cả bảy tuần này, chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite đều kết thúc tuần thấp hơn so với mức đầu tuần.

Không ai có thể biết được điều gì sẽ xảy ra trong ngắn hạn. Tuy nhiên, có những biện pháp bạn có thể thực hiện để bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi rủi ro sụt giảm. Trong những biện pháp đó, cách đơn giản nhất có thể là đầu tư vào các công ty đầu ngành có trả cổ tức.

Đầu tư vào cổ phiếu Caterpillar (CAT), Chevron (CVX) và Walmart (WMT) với tỷ trọng bằng nhau sẽ mang lại cho nhà đầu tư tỷ suất cổ tức trung bình 2,7% và khả năng tiếp xúc với ba lĩnh vực công nghiệp, năng lượng và hàng tiêu dùng thiết yếu. Nếu nắm giữ danh mục đa dạng hóa này trong khoảng thời gian bốn năm, một nhà đầu tư có thể mong đợi khoản đầu tư 10.000 USD sẽ tạo ra cho họ hơn 1.000 USD thu nhập thụ động từ cổ tức. Sau đây là lý do ba cổ phiếu trả cổ tức này là những lựa chọn đầu tư thông minh để mua ngay bây giờ.

1. Caterpillar cân đối hơn bạn nghĩ

Khi mọi người nhìn vào Caterpillar, họ có xu hướng nghĩ đến lĩnh vực xây dựng. Tuy nhiên, công ty còn làm nhiều thứ khác bên cạnh việc sản xuất các thiết bị đào đất xây dựng và nông nghiệp. Một mảng kinh doanh lớn khác của công ty là phục vụ các lĩnh vực năng lượng, giao thông vận tải và khai thác mỏ - công ty chế tạo động cơ, hộp số, tổ máy phát điện, động cơ đẩy hàng hải và cả các sản phẩm khác không liên quan đến thiết bị đào đất. Danh mục sản phẩm đa dạng này đã giúp đa dạng hóa các dòng doanh thu của Caterpillar.

Bên cạnh sự đa dạng hóa trong lĩnh vực hoạt động, Caterpillar còn có một sự đa dạng hóa khá lớn về mặt địa lý. Chỉ 41% doanh thu Q4/2021 của công ty là đến từ Bắc Mỹ, điều này sẽ giúp công ty ít chịu ảnh hưởng bởi các thách thức kinh tế tại Hoa Kỳ.

Bất chấp sự đa dạng này, Caterpillar sẽ luôn là một doanh nghiệp hoạt động theo chu kỳ có thu nhập mở rộng và thu hẹp theo tình hình của nền kinh tế rộng lớn hơn. Ngay cả với hàng loạt thách thức chuỗi cung ứng đang diễn ra và chi phí gia tăng do lạm phát, Caterpillar đã báo cáo mức thu nhập hàng năm trên một cổ phiếu sau loãng cao nhất trong lịch sử công ty vào năm 2021.

Thu nhập cao và giá cổ phiếu thấp hơn của Caterpillar đã giúp đẩy hệ số giá trên thu nhập (P/E) của cổ phiếu xuống chỉ còn 16,2x. Cộng thêm vào đó mức tỷ suất cổ tức 2,3% và chuỗi tăng cổ tức 27 năm liên tiếp, bạn sẽ có một công ty Quý tộc Cổ tức (các công ty thuộc S&P 500 đã trả và tăng cổ tức trong ít nhất 25 năm liên tiếp). Bản thân danh hiệu này cũng đã là một giá trị tốt cổ phiếu mang lại cho nhà đầu tư.

2. Đã đến thời điểm của Chevron

Nếu có một thứ đang có hiệu suất tốt trên thị trường chứng khoán thì đó là lĩnh vực dầu khí. Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) và giá khí đốt tự nhiên Henry Hub - giá chuẩn của Hoa Kỳ - đều đang ở mức cao nhất kể từ năm 2014. Hai năm về trước, cả hai mức giá chuẩn vẫn đang nằm ở mức thấp nhất trong 15 năm.

Vậy làm thế nào mà dầu và khí đốt có thể đi từ dư cung quá mức và giá rẻ thảm hại sang cung không đủ cầu và giá đắt đỏ khủng khiếp như hiện nay? Phiên bản rút gọn của câu chuyện là các công ty đã cắt giảm chi tiêu vốn trong nhiều năm và sau đó cắt giảm sản xuất trong thời gian đại dịch vì nhu cầu giảm mạnh. Thêm vào đó việc các công ty tăng cường đầu tư vào quá trình khử cacbon và năng lượng tái tạo, tình trạng sụt giảm nguồn cung trên toàn ngành là điều không thể tránh khỏi. Sự phục hồi liên tục của nền kinh tế trong năm 2021 và 2022, kết hợp với nguồn cung thấp, là nguyên nhân đẩy giá dầu và khí đốt tăng lên cao hơn.

Nhiều công ty dầu khí hàng đầu tiếp tục tập trung vào việc tạo ra dòng tiền tự do dương (FCF). Họ đang chọn kìm chế việc tăng chi tiêu vốn ngay cả khi giá dầu tăng lên cao hơn. Chiến lược này, cùng với những vấn đề chuỗi cung ứng đang diễn ra và các yếu tố địa chính trị, có thể dẫn đến giá dầu và khí đốt tương đối cao kéo dài trong nhiều năm. Và tương đối cao ở đây tức là giá dầu WTI trên 60 USD/thùng và giá khí đốt Henry Hub 3.00 USD MMBtu.

Môi trường này sẽ có lợi cho Chevron do công ty đã đầu tư hàng tỷ đô la trong năm 2020 khi thị trường suy yếu. Công ty cũng có bảng cân đối kế toán hàng đầu trong ngành và có thể hòa vốn trên phương diện FCF ở mức giá thấp đến 40 USD cho mỗi thùng tương đương dầu.

Mặc dù đã tăng khoảng 40% trong năm vừa qua, cổ phiếu Chevron vẫn có thể là một cổ phiếu giá trị tốt cho dù giá dầu và giá khí đốt giảm trở lại. Cổ phiếu Chevron hiện đang cung cấp cho nhà đầu tư tỷ suất cổ tức ở mức 4,2%.

3. Walmart tiếp tục mang lại những kết quả ấn tượng

Ngoài năng lượng, lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu tiếp tục là nơi an toàn khác để đổ tiền vào trước tình hình lạm phát. Các công ty hàng tiêu dùng chủ lực như Procter & Gamble và Walmart có sức mạnh định giá để bù đắp cho chi phí cao hơn do lạm phát bằng cách tăng giá.

Trong cuộc gọi hội nghị với các nhà đầu tư vào thứ Năm, ngày 17 tháng 2, Walmart cho biết công ty đã vượt qua các thách thức chuỗi cung ứng và việc thuê thêm nhân viên tương đối dễ dàng. “Trong năm tài chính vừa kết thúc, không bao gồm hoạt động thoái vốn, chúng tôi đã tăng trưởng doanh thu thuần 9%, tăng trưởng lợi nhuận hoạt động 18%, đầu tư 13 tỷ USD vào chi tiêu vốn để phát triển hoạt động kinh doanh, trả lại 16 tỷ USD cho cổ đông thông qua mua lại cổ phiếu và trả cổ tức, [và] phát triển hoạt động kinh doanh quảng cáo trên toàn cầu lên 2,1 tỷ USD,” CEO Doug McMillon cho biết trong cuộc gọi thu nhập.

Nói tóm lại, Walmart là một doanh nghiệp chống suy thoái và lạm phát với khả năng tiếp tục mang lại kết quả tốt. Cổ phiếu Walmart có tỷ suất cổ tức 1,7%, một con số không phải đặc biệt cao. Tuy nhiên, Walmart chỉ còn vài năm nữa là sẽ lên ngôi Vua Cổ tức (nhóm các công ty thuộc S&P 500 đã trả và tăng cổ tức của mình trong ít nhất 50 năm liên tiếp).

Cộng tất cả lại với nhau và bạn sẽ có một công ty tuyệt vời đã được định vị tốt để giải quyết những khó khăn trong ngắn hạn.

Ba cổ phiếu tạo thu nhập đáng xem xét

Caterpillar, Chevron và Walmart đã tồn tại lâu hơn tất cả các loại bất ổn thị trường trong quá khứ và có vẻ sẽ tiếp tục làm được điều đó trong môi trường bất ổn hiện nay (và trong tương lai xa hơn). Những nhà đầu tư nào đang tìm kiếm các công ty chất lượng với khả năng tạo ra một ít thu nhập thụ động rõ ràng có thể yên tâm thu vào tay ba cổ phiếu đầu ngành đa dạng này.

Huân Hà - Theo fool.com