Chevron, BofA, Apple: 3 cổ phiếu trả cổ tức đủ tốt cho Warren Buffett – và cho bạn

Mỗi cổ phiếu trong số này sẽ mang lại cho Berkshire Hathaway và các cổ đông của công ty hơn 800 triệu USD trong năm nay.

Có một thực tế rõ ràng là CEO Warren Buffett của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) rất biết cách kiếm tiền trong cả những thời điểm thuận lợi và khó khăn. Kể từ khi nắm quyền điều hành công ty dệt may hiện đã ngừng hoạt động vào năm 1965, ông đã biến công ty này thành một tập đoàn trị giá hơn 700 tỷ USD ở thời điểm hiện tại.

Suy thoái, chiến tranh và lạm phát cao là những thách thức mà Buffett đã vượt qua trong quá khứ. Có rất nhiều lý do giúp Buffett trở thành một trong những nhà quản lý đầu tư thành công nhất trong lịch sử, và việc ông đánh giá cao các cổ phiếu trả cổ tức là một lý do quan trọng trong số đó.

Có hàng chục khoản nắm giữ cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway, và nhiều cổ phiếu trong số đó phân phối lợi nhuận của họ cho cổ đông dưới dạng cổ tức. Sau đây là ba trong số những cổ phiếu trả cổ tức lớn nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire.

Chevron

Các cổ phiếu xe điện (EV) nhận được rất nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư cá nhân, nhưng Buffett chưa bao giờ quan tâm đến “thứ lớn tiếp theo” này. Thay vào đó, ông đã đặt cược lớn vào khả năng tiếp tục của nhu cầu đối với dầu thô và khí đốt tự nhiên. Để đạt được mục tiêu này, ông đã mua hơn 120 triệu cổ phiếu Chevron (CVX) trong Q1/2022. Với khoản đầu tư này, Berkshire Hathaway có thể kỳ vọng khoản chi trả cổ tức lên đến 904 triệu USD từ Chevron trong năm nay.

Chevron là một công ty dầu khí tích hợp. Vì vậy, khi giá năng lượng giảm quá xa để kiếm tiền từ việc rút dầu và khí đốt ra khỏi mặt đất, các nhà máy lọc dầu của công ty sẽ có lợi nhuận cao hơn để tạo ra sự khác biệt. Chevron cũng sở hữu các đường ống dẫn và cơ sở lưu trữ với khả năng tạo ra dòng tiền ổn định trong bất kỳ môi trường nào.

Chevron đã là một trong những công ty lớn nhất của ngành năng lượng. Vì vậy, nó có thể sẽ không phát triển nhảy vọt trong tương lai. Tuy nhiên, công ty có thể tạo ra thu nhập từ cổ tức với mức tăng trưởng đều đặn trong tương lai gần. Dù muốn hay không, nhiên liệu hóa thạch vẫn sẽ được sử dụng trong một thời gian rất dài nữa. Giá nhiên liệu tăng cao đã khuyến khích người tiêu dùng mua xe điện mới. Tuy nhiên, mỗi chiếc xe điện xuất xưởng cũng làm giảm nhu cầu tổng thể đối với dầu. Điều này cuối cùng sẽ khiến giá nhiên liệu giảm trở lại và khiến việc chạy bằng điện có vẻ kém hấp dẫn hơn một lần nữa.

Bank of America

Trong Q1/2022, Buffett đã bán khoảng 3 triệu cổ phiếu Bank of America (BAC). Tuy nhiên, ngân hàng này vẫn là một trong những khoản nắm giữ lớn nhất của Berkshire Hathaway. Trong năm nay, tập đoàn của Buffett sẽ nhận được khoảng 848 triệu USD cổ tức từ Bank of America.

Berkshire Hathaway và các cổ đông còn lại của BofA đã chứng kiến ​​công ty kiếm được 31 tỷ USD trong năm qua. Con số này là quá đủ để đáp ứng tổng nghĩa vụ cổ tức 8,2 tỷ USD của công ty trong khoảng thời gian này. Có rất nhiều điều khó hiểu khi nói đến mối quan hệ giữa lãi suất cao hơn và dòng tiền của các ngân hàng tiêu dùng. Điều quan trọng nhất cần nhớ là lãi suất cao hơn thường tốt hơn cho các ngân hàng.

Trong Q1, chênh lệch giữa doanh thu được tạo ra bởi tài sản chịu lãi và chi phí cho các khoản nợ phải trả chịu lãi – tức là thu nhập lãi ròng – đã đạt 7,1 tỷ USD. Con số này đã thấp hơn 1 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng nhà đầu tư có lý do chính đáng để kỳ vọng sẽ thu được lợi nhuận lớn trong tương lai.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự định sẽ tăng lãi suất thêm 0,5% ít nhất một vài lần trong năm nay để chống lại lạm phát đang gia tăng. Với giả định lãi suất tài sản ngắn hạn và dài hạn tăng song song với nhau, BofA kỳ vọng thu nhập lãi ròng của họ sẽ tăng thêm 5,4 tỷ USD cho mỗi lần lãi suất tăng 1%.

Apple

Buffett nhìn chung không phải là một nhà đầu tư công nghệ, nhưng ông biết rõ các lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ khi nhìn thấy lợi thế đó. Dòng điện thoại thông minh iPhone nổi tiếng và các sản phẩm phổ biến khác của Apple (AAPL) vẫn là một phần quan trọng trong hoạt động kinh doanh của Nhà Táo. Tuy nhiên, chính các dịch vụ đăng ký trả phí ngày càng phổ biến của công ty đã truyền cảm hứng để Buffett biến Táo Khuyết thành khoản nắm giữ lớn nhất trong danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire Hathaway. Năm nay, Berkshire Hathaway có thể nhận được khoản thanh toán cổ tức trị giá khoảng 820 tỷ USD từ Apple.

Nhà Táo đã tăng khoản thanh toán của mình ít nhất một lần trong mỗi 10 năm qua, và con số này đã tăng 143% kể từ năm 2013. Đó là một mức tăng ấn tượng đối với một công ty có doanh thu khá biến động sau mỗi chu kỳ ra mắt sản phẩm và trong những tháng trước Giáng sinh.

Tin đồn đợt phong tỏa mới nhất ở Thượng Hải sẽ trì hoãn việc ra mắt iPhone tiếp theo đã gây khó khăn cho cổ phiếu. Tuy nhiên, điều này sẽ không ngăn công ty họp hội đồng và tăng các khoản thanh toán hàng quý. Nhà Táo đã tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ 105,8 tỷ USD trong 12 tháng qua, trong khi nghĩa vụ cổ tức hàng năm của công ty hiện chỉ là 14,4 tỷ USD.

Doanh thu lớn hơn từ các dịch vụ đăng ký trả phí của chính Apple cộng với ít nhất 15% trong tổng doanh thu và đăng ký trả phí của các ứng dụng bên thứ ba cực kỳ sinh lợi trên App Store sẽ giúp dòng tiền của công ty ổn định hơn trong những năm tới. Điều này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có thể mong đợi ít nhất một thập kỷ nữa với các khoản thanh toán tăng đều đặn mỗi năm.

Huan Ha - Theo fool.com