Chevron: cổ phiếu Dow tăng trưởng cổ tức bạn có thể muốn mua ngay không cần nghĩ

Công ty năng lượng này đã chứng minh rằng họ có thể mang lại các khoản thu nhập tốt cho nhà đầu tư ngay cả trong những thời điểm khó khăn đối với dầu mỏ.

Giá dầu đang sụt giảm, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên tránh hoàn toàn lĩnh vực này. Trên thực tế, có một lý do tại sao các chỉ số chứng khoán chính – như chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones –  luôn giữ tập đoàn năng lượng khổng lồ Chevron (CVX) trong danh sách cổ phiếu thành phần của họ: năng lượng là một phần sống còn của nền kinh tế.

Nếu bạn muốn thêm một số tiếp xúc với năng lượng vào danh mục đầu tư đa dạng của mình, Chevron là một lựa chọn vững chắc cho tăng trưởng cổ tức. Sau đây là những gì bạn cần biết.

Biết mức độ tiếp xúc của bạn

Chỉ số Dow 30 và chỉ số S&P 500 đều được dùng để đại diện cho nền kinh tế trên diện rộng. Vì vậy, chúng bao gồm nhiều công ty khác nhau từ nhiều ngành khác nhau. Đó là kiểu đa dạng hóa mà các nhà đầu tư cá nhân cũng cần phải thực hiện trong danh mục đầu tư của mình.

Điều đó có nghĩa là bạn sẽ có tiếp xúc với một số ngành và cổ phiếu mạnh mẽ, cùng với một số ngành và cổ phiếu yếu hơn. Năng lượng, lĩnh vực hoạt động của Chevron, đã có hiệu suất mạnh mẽ trong một thời gian. Tuy nhiên, lĩnh vực này đã bắt đầu chững lại gần đây.

Để cung cấp một vài con số về tình hình hiện tại, lợi nhuận Q2/2022 của Chevron đã đạt 5,98 USD/cổ phiếu, tăng từ mức 1,61 USD trong cùng kỳ năm 2021. Phần lớn tăng trưởng đó được thúc đẩy bởi giá dầu và khí đốt tự nhiên tăng vọt trong năm nay. Đó là một tin tốt.

Tin xấu là giá dầu gần đây đã bắt đầu giảm trở lại từ mức đỉnh. Dầu thô Brent, một mức tiêu chuẩn quan trọng cho giá dầu, đã giảm từ khoảng 127 USD/thùng trong tháng 3 xuống còn khoảng 85 USD gần đây. Điều này không có gì lạ, năng lượng là một lĩnh vực rất biến động.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Chevron đã tạo ra được một kỳ tích rất ấn tượng bất chấp bản chất chu kỳ của không gian năng lượng. Công ty đã tăng cổ tức mỗi năm trong 35 năm liên tiếp. Thành tích này đã biến công ty thành một Quý tộc Cổ tức danh giá. Đã có rất nhiều thời điểm tồi tệ trong khoảng thời gian 35 năm đó. Vì vậy, có thể thấy cam kết của Chevron trong việc hỗ trợ các khoản cổ tức của mình là rất lớn. Nếu bạn đang muốn thêm một cái tên năng lượng vào danh mục đầu tư của mình và ưa chuộng những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cổ tức thì Chevron là một lựa chọn tốt dành cho bạn.

Chevron đã tăng cổ tức liên tục bằng cách nào?

Tỷ suất cổ tức hiện tại của Chevron là một con số hào phóng 3,9%. Con số đó sẽ biến động lên xuống theo thời gian tùy theo giá cổ phiếu của công ty. Tuy nhiên, với nền tảng hỗ trợ chi trả cổ tức của Chevron, không có lý do cụ thể nào để kỳ vọng khoản chi trả sẽ đi theo một hướng nào khác ngoài việc tăng lên từ đây.

Chìa khóa của câu chuyện là bảng cân đối kế toán vững chắc của Chevron. Hiện tại, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty chỉ là 0,17 lần, tốt hơn bất kỳ công ty cùng ngành nào khác. Trong thời kỳ khó khăn, khi giá dầu thấp và thu nhập thấp, Chevron đã phải gánh thêm nợ để có thể tiếp tục tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình và trả các khoản cổ tức ngày càng tăng cho cổ đông. Nhưng khi giá năng lượng phục hồi, công ty có thể sử dụng thu nhập mạnh mẽ của mình để giảm đòn bẩy trên bảng cân đối kế toán.

Ví dụ gần đây nhất về điều này là giai đoạn suy thoái của dầu mỏ vào đầu năm 2020 do nhu cầu giảm thẳng đứng trong thời kỳ đầu của đại dịch Covid. Chevron đã lỗ 2,96 USD/cổ phiếu trong năm đó, nhưng họ vẫn không cắt giảm cổ tức. Thay vào đó, điều xảy ra là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đã tăng lên khoảng 0,35 vào đầu năm 2021, một con số vẫn hợp lý.

Kể từ đó, giá dầu đã phục hồi và Chevron đã “sửa chữa” bảng cân đối kế toán của mình để chuẩn bị cho giai đoạn khó khăn tiếp theo. Đó cũng là kế hoạch trò chơi mà công ty đã sử dụng trong một thời gian rất dài. Và đó chính là lý do tại sao nhà đầu tư có thể thoải mái kỳ vọng các khoản cổ tức gắn liền với cổ phiếu năng lượng này sẽ tiếp tục tăng lên theo thời gian.

Một chút của tất cả mọi thứ

Các nhà đầu tư dài hạn cần đảm bảo rằng họ có khả năng tiếp xúc với một phạm vi rộng của thị trường, giống như các chỉ số. Với ý nghĩ đó, bạn sẽ cần một cái tên năng lượng như Chevron. Và nếu bạn thích cổ tức, cổ phiếu thành phần Dow 30 này đã chứng minh rằng họ có thể đáp ứng cả nhu cầu thu nhập và nhu cầu tăng trưởng cổ tức của bạn.

Huân Hà - theo fool