Chevron, Total, Devon: 3 cổ phiếu năng lượng thông minh nhất để mua vào lúc này

Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào lĩnh vực năng lượng, dưới đây là 3 cách khác nhau để tiếp cận không gian đầy biến động này.

Lĩnh vực năng lượng rất lớn và đa dạng, với nhiều cách khác nhau để đầu tư vào nó. Nếu đang kiểm tra không gian này, bạn nên xem xét kỹ Chevron (CVX), TotalEnergies (TTE) và Devon Energy (DVN). Mỗi cái tên này cung cấp một cách độc nhất để đầu tư vào một khu vực không ổn định của thị trường và đang phải đối mặt với những xu hướng thay đổi quan trọng trong dài hạn. Dưới đây là tóm tắt nhanh về bộ ba công ty năng lượng này.

1. Lớn, nhàm chán và tập trung vào dầu mỏ

Chevron là một tập đoàn năng lượng tích hợp khổng lồ với hoạt động trải dài từ thượng nguồn (khoan dầu và khí đốt tự nhiên), đến trung nguồn (vận chuyển năng lượng trong những thứ như đường ống), đến tận hạ nguồn (hóa chất và lọc dầu). Công ty cũng có một hiện diện toàn cầu. Tất cả những điều này có nghĩa là hoạt động kinh doanh của Chevron khá đa dạng mặc dù giá năng lượng vẫn sẽ chi phối doanh thu và lợi nhuận của họ.

Tuy nhiên, điều sau đây mới là điều quan trọng nhất. Chevron từ lâu đã tập trung vào việc đảm bảo rằng họ có thể tiếp tục trả cổ tức cho nhà đầu tư trong mọi chu kỳ năng lượng. Công ty đã tăng cổ tức hàng năm trong 36 năm liên tiếp. Đó là một kỳ tích ấn tượng trong bối cảnh giá dầu và khí đốt thường xuyên biến động mạnh trong khoảng thời gian này.

Hơn nữa, Chevron đã chuẩn bị sẵn sàng cho đợt suy thoái tiếp theo của thị trường dầu mỏ với bảng cân đối kế toán vững chắc. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty hiện chỉ rơi vào khoảng 0,15 (thấp nhất trong số các công ty đồng cấp). Cổ phiếu hiện có tỷ suất cổ tức 3,5%. Đây không phải là một mức thực sự cao xét theo lịch sử. Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư vào lĩnh vực năng lượng với khả năng sẽ không làm bạn thất vọng thì Chevron có một số lợi ích nghiêm túc để cung cấp cho bạn.

2. Phòng hộ cho các vụ cược của bạn

Vấn đề lớn mà một số nhà đầu tư bảo thủ có thể gặp phải với Chevron là công ty này chọn chủ yếu tập trung vào nhiên liệu carbon bất chấp thực tế thế giới đang bắt đầu chuyển sang các lựa chọn thay thế sạch hơn. Thế giới vẫn cần dầu mỏ và khí đốt tự nhiên và sẽ tiếp tục cần chúng trong một thời gian dài nữa. Vì vậy điều này không có gì ghê gớm. Tuy nhiên, TotalEnergies, một công ty đồng cấp, đã chọn bắt đầu thay đổi cùng với toàn cầu ngay hôm nay. BP và Shell cũng đã bắt đầu đầu tư nhiều hơn vào năng lượng sạch. Sự khác biệt là hai ông lớn dầu khí này đã cắt giảm cổ tức vào cùng thời điểm họ công bố các bước đi chiến lược của mình. Ngược lại, TotalEnergies đã tăng cổ tức bất chấp những thay đổi mà công ty đang thực hiện đối với hoạt động kinh doanh của mình.

Giống như Chevron, TotalEnergies là một người khổng lồ năng lượng tích hợp toàn cầu. Và mặc dù họ có nhiều nợ hơn trên bảng cân đối kế toán, họ cũng đang có nhiều tiền mặt hơn. Vì vậy, kết quả cuối cùng là TotalEnergies cũng đủ mạnh về tài chính để vượt qua thời kỳ suy thoái của ngành mặc dù khoản nợ cao hơn làm tăng rủi ro của công ty. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư dài hạn lo lắng về rủi ro ESG mà ngành năng lượng đang phải đối mặt, các chương trình đầu tư vào điện và năng lượng tái tạo của TotalEnergies có thể mang lại lợi thế cho tập đoàn này so với Chevron. Tỷ suất cổ tức của TotalEnergies hiện nay là khoảng 4,3%.

3. Đặt cược liều lĩnh hơn

Chevron và TotalEnergies đều là những cách khá thận trọng để đầu tư vào không gian năng lượng. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn và chịu được sự thăng trầm vốn có của giá năng lượng? Trong trường hợp đó, bạn nên tìm hiểu về Devon Energy. Công ty này tập trung vào hoạt động khoan dầu thượng nguồn tại Mỹ. Vì vậy, về cơ bản, dầu và khí tự nhiên là động lực duy nhất đằng sau lợi nhuận của công ty. Khi giá năng lượng tăng và giảm, hiệu suất tài chính của Devon cũng vậy.

Nhưng có một bước ngoặt quan trọng ở đây. Công ty năng lượng này gần đây đã bắt đầu gắn việc chi trả cổ tức với hiệu quả hoạt động của mình thông qua mô hình cổ tức thả nổi. Vì vậy, khi giá năng lượng cao, nhà đầu tư sẽ thu được các khoản cổ tức lớn, và khi giá năng lượng thấp, khoản cổ tức cũng sẽ thấp. Cho đến nay, nhà đầu tư đã phản ứng với chính sách này bằng cách mua rất nhiều trong thời kỳ thuận lợi, thúc đẩy cổ phiếu Devon tăng nhanh hơn cả Chevron hoặc TotalEnergies. Và khi giá năng lượng hạ nhiệt, họ bán Devon nhiều hơn. Mọi thứ có thể thay đổi, bao gồm cả chính sách cổ tức của công ty. Nhưng tại thời điểm này, Devon có vẻ rất nhạy cảm với giá năng lượng, một đặc điểm đáng tìm kiếm đối với những người đang tìm kiếm loại tiếp xúc đó.

Một trong 3 cái tên trên có nhiều khả năng sẽ phù hợp với bạn

Điểm đáng chú ý đầu tiên ở đây là không có một cách nào "đúng" để đầu tư vào lĩnh vực năng lượng. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tiếp xúc trên diện rộng thì Chevron là một lựa chọn tốt, tập trung và khá thận trọng. Những người tìm kiếm một công ty đang bắt đầu đầu tư vào năng lượng sạch có lẽ sẽ thích TotalEnergies hơn. Nhưng nếu bạn có niềm tin mạnh mẽ về giá năng lượng, Devon Energy có thể sẽ mang đến cho bạn cơ hội lớn nhất để thu lợi từ các động thái giá năng lượng.

Huân Hà - theo fool