Cổ phiếu Apple: điều gì sẽ xảy ra sau đợt tăng trưởng Ông già Noel?

Vì sao đợt tăng trưởng Ông già Noel khiến các nhà đầu tư chứng khoán đã bỏ tiền vào Apple có lý do để vui mừng hơn về những gì sắp xảy ra? Dưới đây là phân phân tích ý nghĩa các dữ liệu để dự đoán những gì có thể xảy ra với giá cổ phiếu Apple trong hai tuần tới.

Ông già Noel đã gần như bỏ qua Phố Wall trong năm nay. Chỉ số S&P 500 đã giảm 3,5% trong khoảng thời gian từ ngày 15 đến ngày 20 tháng 12, đặt ra nghi vấn về đợt tăng trưởng cuối năm mà một số người kỳ vọng ​​sẽ xảy ra. Nhưng may mắn thay cho những ai vẫn tin vào Ông già Noel, xu hướng tăng giá đã quay trở lại; chỉ số S&P 500 đã tăng 4% chỉ trong vòng ba ngày.

Nếu “đợt tăng trưởng Ông già Noel” là có thật, điều gì sẽ xảy ra sau khi kỳ nghỉ lễ Giáng sinh kết thúc? Và quan trọng hơn: cổ phiếu Apple sẽ đi theo hướng nào sau đó?

Ông già Noel có thật không?

Câu hỏi đầu tiên cần đặt ra là liệu đợt tăng trưởng Ông già Noel có xuất hiện rõ ràng trong dữ liệu hay chỉ đơn giản là một câu chuyện thần thoại trong giới đầu tư. Thị trường chứng khoán có thực sự có xu hướng tăng đột biến trước ngày 24 tháng 12 không?

Có một số cách khác nhau để tiếp cận vấn đề này. Đầu tiên, chúng ta hãy cùng xem xét hiệu suất của chỉ số S&P 500 trong bất kỳ khoảng thời gian hai tuần nào kể từ đầu những năm 1990. Sau đó, chúng ta sẽ so sánh những phát hiện của mình với lợi nhuận trên thị trường trong hai tuần trước kỳ nghỉ Giáng sinh.

Và dữ liệu đã cho thấy đợt tăng trưởng thực sự có tồn tại. Trong quá khứ, chỉ số S&P 500 đã có hiệu suất tốt hơn trong giai đoạn trước kỳ nghỉ lễ - nhưng chỉ ở mức tối thiểu: lợi nhuận trung bình trong hai tuần này là +0,54% so với mức trung bình cả năm là +0,45%. Nếu bạn thấy nhiều hơn 9 điểm cơ bản trong hai tuần có vẻ đủ thú vị thì đúng là Ông già Noel đã rất tốt với Phố Wall.

Tuy nhiên, dữ liệu không cho thấy xu hướng tương tự với cổ phiếu Apple và các nhà đầu tư của ông lớn công nghệ này. Trong ba thập kỷ qua, cổ phiếu Apple đã tạo ra lợi nhuận trung bình vượt trội trong thời gian hai tuần bất kỳ, đạt +1,22%. Tuy nhiên, trong hai tuần khi Ông già Noel ghé đến, hiệu suất đã trở nên ảm đạm: cổ phiếu Apple đã lỗ trung bình -1,33%.

Nhận định này phù hợp với ý kiến ​​cho rằng kỳ nghỉ lễ có xu hướng là một mùa yếu kém hơn đối với cổ phiếu Apple. Tháng 12 chỉ là tháng có hiệu suất tốt thứ 9 trong năm của cổ phiếu Apple kể từ khi iPhone ra mắt vào năm 2007.

Lập luận có nhiều khả năng xảy ra nhất là nhà đầu tư có thể đã mua cổ phiếu Apple trước khi các xúc tác lớn xuất hiện, cụ thể là sự ra mắt của mẫu iPhone mới nhất vào tháng 9 và ngày Black Friday. Sau đó, trong các tuần lễ mua sắm cho kỳ nghỉ lễ, các nhà đầu tư “bán tin tức” và cắt giảm bớt một số vị thế của họ trong cổ phiếu Apple.

Điều gì tiếp theo cho cổ phiếu Apple?

Nếu cảm thấy bị gạt ra khỏi danh sách của ông già Noel, các nhà đầu tư của Apple nên vui mừng hơn về những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Kể từ đầu những năm 1990, cổ phiếu Apple đã đạt mức tăng trung bình +4,83% trong hai tuần sau Giáng sinh, cao hơn mức trung bình. Đây có lẽ là hiệu ứng phục hồi từ màn trình diễn có truyền thống buồn tẻ trước khi ông già Noel ghé thăm. Xem biểu đồ bên dưới.

Hiệu suất của cổ phiếu Apple và chỉ số S&P 500 trong hai tuần trước Giáng sinh (màu xanh), sau Giáng sinh (màu cam) và trong bất kỳ hai tuần nào (màu xám).

Điều tương tự cũng xảy ra với chỉ số S&P 500 mặc dù không cùng mức độ: mức tăng trung bình sau Giáng sinh là 0,80%, có xu hướng tốt hơn so với mức tăng từ đợt tăng trưởng Ông già Noel mang lại.

Trong vài ngày giao dịch tới, liệu cổ phiếu Apple và thị trường chứng khoán nói chung có hoạt động tốt như những năm trước? Chúng ta sẽ thấy kết quả sau khi tiếp tục theo dõi hành động giá của cổ phiếu cho đến kỳ nghỉ cuối năm.

Huân Hà - Theo thestreet.com