Cổ phiếu Nvidia sẽ ở đâu sau 1 năm nữa?

Các nhà đầu tư có thể kỳ vọng cổ phiếu chip đang phát triển mạnh này sẽ còn tăng cao hơn nữa trong năm tới.

Cổ phiếu Nvidia (NVDA) đã đánh bại thị trường chứng khoán một cách ngoạn mục trong năm qua, tăng 183% tính đến thời điểm viết bài này. Đây là mức tăng quá lớn so với mức tăng chỉ 12% của chỉ số Nasdaq Composite trong cùng kỳ. Các nhà đầu tư có thể kỳ vọng đợt tăng giá nóng bỏng này sẽ tiếp tục trong năm tới.

Theo ước tính đồng thuận của 44 nhà phân tích tại Phố Wall dành cho Nvidia, cổ phiếu này có mục tiêu giá cao nhất là 1.100 USD trong 12 tháng tới. Con số này sẽ cao hơn 140% so với giá cổ phiếu hiện tại của Nvidia. Chuyên gia ngành bán dẫn này có khả năng đạt được – hoặc thậm chí vượt qua mốc mục tiêu đó - khi xét đến nhu cầu khổng lồ về trí tuệ nhân tạo (AI) đối với card đồ họa trung tâm dữ liệu của họ.

Hãy thử tìm hiểu xem các nhà đầu tư Nvidia nên mong đợi mức tăng giá như thế nào trong năm tới.

AI như một động cơ phản lực cho triển vọng của Nvidia

Nvidia đã công bố kết quả quý hai năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 30 tháng 7) vào ngày 23 tháng 8. Những con số này đã đè bẹp kỳ vọng của Phố Wall. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì các công ty đã và đang chuẩn bị sẵn sàng cho các đơn vị xử lý đồ họa của Nvidia ( GPU) để huấn luyện các mô hình AI và chạy các ứng dụng suy luận.

Doanh thu của Gã khổng lồ sản xuất chip đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái lên 13,5 tỷ USD. Động lực đến chủ yếu từ doanh thu trung tâm dữ liệu đạt 10,3 tỷ USD trong quý. Điều đáng chú ý là doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia đã tăng tới 171% so với cùng kỳ năm trước.

Thậm chí tốt hơn nữa, thu nhập phi GAAP của Nvidia đã tăng vọt 429% so với cùng kỳ năm trước lên 2,70 USD/cổ phiếu trong quý trước, nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 25 điểm phần trăm lên 71,2%. Tốc độ gia tăng đáng kinh ngạc này của Nvidia đến từ sức mạnh định giá to lớn mà công ty có được đối với chip AI.

Các nhà phân tích quyết định mức thu nhập được điều chỉnh là 2,09 USD/cổ phiếu trên doanh thu của công ty là 11,2 tỷ USD. Nhưng Nvidia đã làm tốt hơn thế nhiều nhờ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) nhanh chóng áp dụng hệ thống trung tâm dữ liệu A100 và H100 để cung cấp năng lượng cho các ứng dụng AI tổng hợp như chatbot. Trong cuộc gọi hội nghị thu nhập gần đây nhất, CFO Colette Kress nhận xét:

Doanh thu của phân khúc trung tâm dữ liệu đã tăng gần gấp ba so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu nhờ gia tăng nhu cầu từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và các công ty Internet tiêu dùng lớn đối với nền tảng HGX của chúng tôi, cũng như động cơ từ các mô hình ngôn ngữ lớn và tạo sinh.

Bà cũng nói thêm rằng những công ty như Amazon Web Services, Google Cloud của Alphabet, Microsoft Azure, Oracle và Meta Platforms “đang triển khai các hệ thống HGX với số lượng lớn dựa trên GPU kiến trúc Hopper và Ampere.” Hướng dẫn kinh doanh của Nvidia cho thấy động lực tăng trưởng tuyệt vời của công ty vẫn còn kéo dài trong thời gian tới.

Công ty dự đoán doanh thu đạt 16 tỷ USD trong quý 3 năm tài chính 2024, tỷ suất lợi nhuận gộp sau điều chỉnh là 72,5%. Trong khi đó, các nhà phân tích đang tìm kiếm một mức doanh thu là 12,5 tỷ USD. Dự báo kinh doanh của Nvidia hướng tới mức tăng 171%, trong khi mức tăng trưởng lợi nhuận của công ty đáng kinh ngạc khi xét đến tỷ suất lợi nhuận gộp sau điều chỉnh ở mức 56% trong cùng kỳ năm trước.

Quan trọng hơn, ban lãnh đạo Nvidia đã chỉ ra rằng họ có nhiều nền tảng tăng trưởng doanh thu vững vàng trong tương lai. Kress chia sẻ:

Nhu cầu về nền tảng trung tâm dữ liệu dành cho AI của chúng tôi là rất lớn và rộng khắp trong các ngành và nhiều đối tượng khách hàng. Khả năng tăng trưởng nhu cầu của chúng tôi cũng kéo dài sang năm tới. Nguồn cung của công ty sẽ tiếp tục tăng trưởng trong vài quý tới khi chúng tôi giảm thời gian làm việc chu kỳ và kết hợp với các đối tác cung ứng để bổ sung công suất hoạt động.

Tuyên bố trên cho thấy rõ rằng tốc độ tăng trưởng dựa trên AI của Nvidia vẫn tiếp tục kéo dài. Điều đó không có gì đáng ngạc nhiên, vì nhu cầu về chip AI có thể tăng với tốc độ 29% hàng năm cho đến năm 2030 và tạo ra doanh thu hàng năm là 304 tỷ USD, theo Next Move Strategy Consulting. Với việc Nvidia được cho là đang chiếm khoảng 80% đến 95% thị trường này, rất có thể sự tăng trưởng vượt bậc của công ty sẽ còn duy trì trong thời gian dài.

Nên kỳ vọng mức tăng giá bao nhiêu trong năm tới?

Nvidia dự kiến ​​sẽ đóng lại năm tài chính hiện tại (kết thúc vào tháng 1 năm 2024) với thu nhập 10,43 USD/cổ phiếu. Đây sẽ là một bước nhảy vọt so với con số 3,34 USD/cổ phiếu của năm trước. Doanh thu của công ty dự kiến ​​sẽ tăng lên 52 tỷ USD từ mức 27 tỷ USD trong năm tài chính 2023.

Giả sử Nvidia đạt được ước tính lợi nhuận cuối cùng của Phố Wall trong năm tài chính hiện tại và duy trì tỷ lệ giá trên thu nhập là 111 thì giá cổ phiếu của công ty có thể tăng lên 1.154 USD năm tới.

Vì vậy, các nhà đầu tư đang tìm mua một cổ phiếu AI có tiềm năng tăng trưởng lớn vẫn có thể xem xét Nvidia cho danh mục đầu tư. Có thể thấy Gã khổng lồ chip này đang ở giai đoạn đầu của một đường cong tăng trưởng lớn.

Investo - Trang tin tức chứng khoán mỹ hàng đầu Việt Nam.

Huân Hà - theo fool