Coca-Cola, Johnson & Johnson: mã “con cưng” của Warren Buffett đang giảm giá

Những điểm chính

• Johnson & Johnson có thể đang hướng tới một làn sóng tăng trưởng mới.
• Sức mạnh thương hiệu của Coca-Cola giúp duy trì thu nhập ngay cả trong thời kỳ kinh tế khó khăn.

Đây chắc chắn sẽ là những mã bạn muốn học Warren Buffett để rót tiền đầu tư.

Nếu bạn giống như Warren Buffett, bạn sẽ thích các công ty vững chắc hoạt động trong thời gian dài - đồng thời thưởng cho các nhà đầu tư thu nhập thụ động. Buffett đã gây dựng tài sản của bản thân và cho các cổ đông khác của Berkshire Hathaway nhờ kiên định với ý tưởng đó. Ông cũng tin tưởng vào việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài và bổ sung vào các vị thế khi có cơ hội.

Và bây giờ chính là thời điểm thích hợp để mua vào hai mã yêu thích của Buffett. Cổ phiếu của gã khổng lồ dược phẩm Johnson & Johnson (JNJ) và đại gia nước giải khát Coca-Cola (KO) đều giảm từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn của hai công ty vẫn tươi sáng hơn bao giờ hết. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn những công ty dẫn đầu thị trường này để tranh thủ mua vào khi chúng đang giảm giá.

1. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson đã đạt đến một giai đoạn bước ngoặt quan trọng. Gã khổng lồ dược phẩm đang tách mảng kinh doanh sức khỏe người tiêu dùng của mình thành một công ty riêng biệt có tên Kenvue. Các sản phẩm chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng như thuốc giảm đau Tylenol và băng cá nhân Band-Aid có thể khiến J&J trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày của bạn. Nhưng chúng lại không giúp ich quá nhiều trong việc thúc đẩy doanh thu tại công ty.

Sức khỏe người tiêu dùng thực sự là phân khúc chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong doanh thu. Phân khúc này tăng trưởng chậm hơn nhiều so với hai mảng kinh doanh khác của J&J là dược phẩm và công nghệ y tế. Vì vậy, quyết định loại bỏ hoạt động kinh doanh này là một quyết định sáng suốt, cho phép tổng doanh thu của công ty tăng lên.

Trong khi đó, J&J đang có những động thái thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực dược phẩm và công nghệ y tế. Trong lĩnh vực dược phẩm, công ty đang sở hữu hơn 100 ứng viên đang được tuyển chọn. J&J hy vọng các sản phẩm bom tấn hiện tại và các sản phẩm mới hơn sẽ giúp doanh thu dược phẩm tăng lên khoảng 60 tỷ đô la trong vài năm tới. Con số đó bứt tốc từ 52 tỷ đô la ngày hôm nay.

Trong lĩnh vực thiết bị y tế, gần đây hãng này đã mua lại chuyên gia sản xuất dụng cụ bơm tim Abiomed. Động thái này mang lại cho J&J 12 nền tảng công nghệ y tế với doanh thu hàng năm hơn 1 tỷ USD.

Bạn cũng sẽ thích J&J với vị thế Vua cổ tức, nghĩa là công ty đã tăng cổ tức trong hơn 50 năm liên tiếp. Từ đầu năm đến giờ cổ phiếu J&J đã giảm hơn 11%, tạo điều kiện để bạn có thể mua vào với mức giá hời trong khi tận hưởng thu nhập thụ động và đợt tăng trưởng dài hơi phía trước.

2. Co-ca Cô-la

Coca-Cola là một tay chơi khác hứa hẹn mang đến cho bạn tăng trưởng thu nhập thụ động. Nhà sản xuất đồ uống không cồn lớn nhất thế giới cũng là Vua cổ tức. Tại sao địa vị này lại quan trọng đến vậy? Vì nó cho thấy công ty đang cam kết tăng cổ tức. Và điều đó có nghĩa là công ty có khả năng gắn bó với chính sách này lâu dài.

Bạn không nhất thiết phải mua Coca-Cola để sở hữu các khoản thu nhập ngày một tăng “khủng”. Công ty lớn, lâu đời này không phát triển nhảy vọt. Nhưng Coca-Cola mang lại cho bạn tiến trình trả thu nhập ổn định.

Dữ liệu thu nhập ròng KO (năm) của Ycharts

Trong quý gần đây nhất, doanh thu thuần của công ty tăng 5% trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 12%. Coca-Cola cũng giành được thị phần trong thị trường nước giải khát pha sẵn không cồn. Ngay cả khi công ty nâng giá để đương đầu với lạm phát tăng cao cũng không ngăn được nhu cầu đối với sản phẩm đồ uống của mình. Khối lượng bán hàng của công ty đã tăng 3%. Sức mạnh thương hiệu cũng giúp công ty vượt qua thị trường khó khăn ngày nay.

Nói về tăng trưởng, Coca-Cola có thể hưởng lợi từ nhu cầu ở các thị trường mới nổi trong tương lai. Ở các thị trường đang phát triển và mới nổi, mới chỉ có 30% đồ uống được thương mại hóa. Trong khi đó Coca-Cola chiếm 6% thị phần ở các khu vực này. Đây là một thị trường tiềm năng đáng kể cho công ty.

Cổ phiếu Coca-Cola đã mất khoảng 5% từ đầu năm đến hiện tại và đang giao dịch tại mức giá khoảng 23 lần ước tính thu nhập dự phóng. Đây là mức giá hợp lý để trả cho một cổ phiếu đã mang lại lợi ích cho Buffett lẫn các nhà đầu tư kiên nhẫn trong nhiều năm.

Hoàng Dương – Theo Fool