Đầu tư an toàn với McDonalds: cổ phiếu yêu chuộng của các nhà đầu tư cổ tức

Không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư thu nhập “yêu chuộng” mã cổ phiếu này.

Những điểm chính

• Thực trạng các hạn chế COVID-19 được nới lỏng và sự ra mắt của MyMcDonald’s đã giúp công ty mang đến BCTC Q3 vững chắc.
• Bảng cân đối kế toán lành mạnh của McDonald's là báo hiệu tốt cho khả năng tăng trưởng cổ tức trong tương lai.
• Dù là công ty đầu ngành song cổ phiếu giao dịch ở mức định giá phù hợp với ngành.

Uư điểm của chiến lược đầu tư tăng trưởng cổ tức là bạn có thể thu về một dòng thu nhập tăng đều đặn và vững chắc. Quan điểm này giúp giảm đáng kể nguy cơ nhà đầu tư bị cuốn vào các biến động giá hàng ngày có thể làm ảnh hưởng đến khả năng phán đoán và khiến họ đưa ra các quyết định vội vàng.

McDonald's (NYSE: MCD) được cho là cổ phiếu tăng trưởng cổ tức nên có trong mọi danh mục đầu tư. Nhưng khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại, bạn có thể tự hỏi liệu mình có nên tiếp tục lên chuyến tàu này hay không. Hãy xem xét bốn lý do McDonald's vẫn là một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tuyệt vời dưới đây.

1. McDonald's đã mang đến một quý thứ ba vững chắc

McDonald's đã có một Q3 vững chắc khi cổ phiếu này vượt qua ước tính về doanh thu và thu nhập của các nhà phân tích. Doanh thu tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,20 tỷ USD, cao hơn mức đồng thuận 6,04 tỷ USD của các nhà phân tích.

Tỷ lệ tiêm chủng gia tăng đã khiến các hạn chế liên quan đến COVID-19 được nới lỏng. Số các nhà hàng McDonald's phải đóng cửa cũng giảm bớt và góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty, đặc biệt là trên thị trường quốc tế.

Một diễn biến quan trọng khác là sự ra mắt toàn quốc của chương trình MyMcDonald's Rewards vào tháng Bảy. Kể từ khi triển khai, công ty đã thu hút 21 triệu thành viên với 15 triệu thành viên tích cực tích điểm thưởng theo nhận xét của Giám đốc tài chính Kevin Ozan trong hội nghị công bố BCTC mới nhất.

Và với việc Giám đốc điều hành Chris Kempczinski sẽ ra mắt MyMcDonald's tại các thị trường lớn khác như Canada, Vương quốc Anh và Úc trong vài tháng tới, triển vọng tăng trưởng của công ty có vẻ đầy hứa hẹn. Các nhà phân tích kỳ vọng McDonald's sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập hàng năm là 22% trong vòng 5 năm tới.

McDonald's cũng có thể cải thiện tỷ suất lợi nhuận ròng của mình hơn 2 điểm phần trăm lên 34,7% trong quý gần nhất. Nguyên nhân là bởi yếu tố nói trên cho phép thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,76 đô la.

2. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ

Các yếu tố phân tích cơ bản của McDonald's cũng đang được củng cố. Nhưng bảng cân đối kế toán lành mạnh là một lý do khác khiến các nhà đầu tư hướng tới thu nhập yêu thích cổ phiếu này.

Thoạt nhìn, công ty đứng đầu lĩnh vực thức ăn nhanh có số dư nợ đáng kể là 35,1 tỷ đô la, nhưng khi xem xét với gần 12 tỷ đô la thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và trả nợ (EBITDA) từ năm ngoái, tỷ lệ nợ trên EBITDA là 3,1 khá hợp lý.

Và trong số các công ty đồ ăn nhanh, bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới rằng McDonald's còn lâu mới bị rơi vào tình trạng kéo căng bảng cân đối kế toán quá mức.

Dữ liệu theo Ycharts.

3. Khả năng hỗ trợ tăng cổ tức trong tương lai

Một bảng cân đối kế toán lành mạnh tuy cần thiết song cũng đóng vai trò quan trọng không kém với một công ty chi trả cổ tức lâu đời như McDonald's, để giúp công ty có được tỷ lệ chi trả cổ tức bền vững.

Dựa trên ước tính của các nhà phân tích về thu nhập 9,41 USD/cổ phiếu trong năm nay, tỷ lệ thanh toán của cổ phiếu sẽ rơi vào khoảng 59%. Và với dòng tiền tự do 6,7 tỷ đô la được tạo ra trong 12 tháng, công ty thuộc danh sách Qúy tộc Cổ tức này thừa linh hoạt để duy trì chuỗi tăng cổ tức trong 45 năm liên tiếp của mình.

Cổ phiếu hiện cung cấp tỷ suất cổ tức 2,1% đánh bại thị trường cho các nhà đầu tư.

4. Định giá vẫn hấp dẫn

Mặc dù có các yếu tố phân tích cơ bản mạnh mẽ và thành tích thanh toán cổ tức đáng nể, McDonald's không đắt như bạn mong đợi.

Ví dụ, tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng của cổ phiếu là 25,9 thực sự thấp hơn mức trung bình của ngành nhà hàng là 26,8. Và hãy lưu ý đây là công ty được kỳ vọng sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập hàng năm 22% trong vòng 5 năm tới. Một thương hiệu đầu ngành với những triển vọng này xứng đáng được đánh giá cao hơn nữa.

Sự kết hợp giữa khả năng tăng trưởng cổ tức và thu nhập ổn định khiến McDonald’s trở thành một cổ phiếu đáng mua, ngay cả khi đang giao dịch gần mức đỉnh.

Hoàng Dương - Theo fool.com