Đầu tư cổ phiếu Caterpillar, Walt Disney, Nike: Dự báo tăng mạnh nửa đầu 2022

Những thương hiệu hàng đầu này sẽ được hưởng lợi từ các phát triển về cơ sở hạ tầng và vũ trụ ảo metaverse.

Những điểm chính

• Dự luật cơ sở hạ tầng trị giá 1 nghìn tỷ đô la mở đường cho tăng trưởng trong lĩnh vực xây dựng.
• Giày và quần áo mang nhãn hiệu ảo có thể thúc đẩy doanh số mua hàng bằng tiền thật.
• Người tiêu dùng của một công ty truyền thông khổng lồ hàng đầu sẽ sớm cảm nhận được sức mạnh của vũ trụ ảo metaverse.

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones bao gồm nhiều công ty nổi bật có lẽ chính là lựa chọn cực kỳ phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm các thương hiệu hàng đầu và chi trả cổ tức. Trong chỉ số này có ba công ty đặc biệt đáng lưu ý. Cả ba đều có khả năng cung cấp tăng trưởng thu nhập trong tương lai và đều thuộc các ngành đang hot như trang thiết bị công nghiệp, truyền thông và tiêu dùng. Hãy cùng phân tích kỹ hơn các cổ phiếu Caterpillar (NYSE: CAT); Walt Disney (NYSE: DIS) và Nike (NYSE: NKE).

Cả ba cổ phiếu Dow này đều được định vị để hưởng lợi từ những thay đổi trong năm tới, từ đó giúp giá cổ phiếu tăng cao hơn nữa.

1. Caterpillar đã sẵn sàng phá kén bay cao

Trong năm qua, khi DJIA tăng khoảng 19%, cổ phiếu của Caterpillar chỉ tăng khoảng 13,4%. Một phần nguyên nhân khiến cổ phiếu có mức tăng thấp hơn là do các nhà đầu tư đã tiến hành chốt lời cổ phiếu trong giai đoạn sáu tháng. Từ giữa tháng 3 năm 2020 đến tháng 5 năm 2021, giá cổ phiếu đã tăng vọt hơn 107% nhờ các dấu hiệu phục hồi sau đại dịch và triển vọng kinh tế ngày càng được cải thiện. Kể từ khi thiết lập mức cao nhất trong 52 tuần vào tháng 5, cổ phiếu của Caterpillar giảm khoảng 16,3%.

Do doanh số thiết bị xây dựng thường liên quan đến nhu cầu xây dựng khu dân cư, hoạt động khởi công xây dựng vào tháng 11 đã mang lại sự tự tin cho các nhà đầu tư. Kể từ tháng 11, số lượng xây dựng mới bắt đầu tăng với tốc độ hơn 8% so với những gì chúng ta chứng kiến trong cùng tháng năm ngoái. Từ đó ghi nhận tháng có số lượng nhà khởi công mới cao thứ hai tại Hoa Kỳ trong năm nay (chỉ sau tháng 3) với 1,7 triệu đơn vị. Gói tài trợ cơ sở hạ tầng trị giá 1 nghìn tỷ đô la được thông qua gần đây cũng là một chất xúc tác khác. Dự luật này kết hợp với nhu cầu xây dựng mạnh mẽ tạo tiền đề cho sức tăng trưởng cao hơn cho cổ phiếu trong nửa đầu năm 2022 và xa hơn thế. Gói cơ sở hạ tầng bao gồm mức chi tiêu tăng 35% cho đường cao tốc so với phân bổ hiện tại là 46 tỷ đô la.

Ngoài tăng trưởng ở Hoa Kỳ, Caterpillar còn kỳ vọng tăng trưởng ở các khu vực khác trên thế giới, bao gồm Trung Quốc, Ấn Độ và Indonesia. Kết hợp với Hoa Kỳ, bốn khu vực này ghi nhận 58% mức mở rộng dự kiến trên toàn cầu và giúp công ty đạt tăng trưởng 30% trong doanh thu cả mảng xây dựng và khai thác trong Q3. Tổng doanh thu của công ty tăng 25% so với cùng kỳ năm trước trong quý, trong khi tỷ suất lợi nhuận tăng 3%. Nguyên nhân là do nhu cầu của người dùng cuối cao hơn đối với thiết bị và dịch vụ công ty cung cấp cũng như mức định giá thuận lợi.

Sức tăng trưởng đó có thể tiếp tục được duy trì do thị trường xây dựng được dự báo sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4,3% cho đến năm 2027. Nguyên do là nhờ sự phát triển ngày càng tăng của cơ sở hạ tầng công cộng và dân số gia tăng ở các thị trường mới nổi giúp nâng nhu cầu về thiết bị.

Ngoài ra cần lưu ý Caterpillar trả khoản cổ tức hàng năm rất hậu hĩnh với 4,44 đô la/cổ phiếu đi kèm tỷ suất cổ tức 2,3%. Trong khi đó tỷ suất cổ tức trung bình của S&P 500 là 1,3%. Công ty cũng tự hào là một Quý tộc Cổ tức khi liên tục tăng các khoản cổ tức trong ít nhất 25 năm liên tiếp, bao gồm cả mức tăng 7,8% cổ tức trong năm nay.

2. Nike tập trung vào nhu cầu nội địa và mức định giá cao

Khoản đầu tư vào Nike không phải không có rủi ro. Song cổ phiếu này hứa hẹn sẽ mang lại cho các nhà đầu tư sự ổn định về thương hiệu và cổ tức. Hầu hết các quan ngại quanh Nike liên quan đến hạn chế trong chuỗi cung ứng và tình trạng căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Một số nhà phân tích, bao gồm cả Camilo Lyon của công ty dịch vụ tài chính toàn cầu BTIG cho biết thị trường Trung Quốc đang giảm tốc độ tăng trưởng chung do người tiêu dùng tại quốc gia tỷ dân ngày càng ưa chuộng các sản phẩm nội địa. Doanh số bán hàng tại Trung Quốc giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất. May mắn doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ tăng 12% và khu vực Châu Âu, Trung Đông, Châu Phi tăng 6% giúp bù đắp cho sự sụt giảm ở Trung Quốc.

Bên ngoài Trung Quốc, Nike tiếp tục đối mặt với những thách thức do việc đóng cửa nhà máy liên quan đến COVID-19. Tại Việt Nam, nhà máy của công ty vẫn chưa thể hoạt động 100%. Với tình trạng công ty đang hoạt động ở mức 80% công suất, Giám đốc tài chính Matt Friend tin rằng sự phục hồi đang diễn ra và mức cung sẽ được bình thường hóa trong nửa cuối 2022. Ông cũng coi đây là năm phục hồi của công ty.

Từ “phục hồi” có thể khiến một số nhà đầu tư lo lắng, nhưng cũng có thể tạo tiền đề để vào cổ phiếu trong một chiến lược dài hạn. Nếu tình trạng phục hồi của công ty dự kiến ​​diễn ra vào nửa đầu năm, thì đó chính là cơ hội để các nhà đầu tư nhảy vào và đẩy giá cổ phiếu đi lên trước dự đoán công ty sẽ phát triển mạnh vào cuối năm.

Là một phần trong chiến lược dài hạn của riêng mình, Nike tiếp tục tập trung vào doanh số bán hàng kỹ thuật số. Doanh thu của phân khúc tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất, trong đó Bắc Mỹ tăng 40%. Công ty cũng quyết định cắt đứt quan hệ với nhà bán lẻ hàng đầu DSW khi đặt mục tiêu tăng doanh số từ chính các cửa hàng do Nike quản lý và hệ thống trực tuyến của công ty.

Nhắc đến sự hiện diện trực tuyến, gần đây Nike cũng nộp đơn đăng ký nhãn hiệu mới do có tiềm năng được hưởng lợi từ metaverse. Công ty dự định sản xuất và bán giày thể thao và quần áo ảo. Các ứng dụng này cũng bao gồm: hàng hóa ảo có thể tải xuống, dịch vụ cửa hàng bán lẻ và dịch vụ giải trí. Chúng ta có thể theo dõi diễn biến của các sản phẩm này trong tương lai, nhưng với thương hiệu được nhận diện toàn cầu như Nike, rõ ràng công ty có thể đẩy doanh thu lên cấp độ mới khi thu hút người tiêu dùng thông qua vũ trụ ảo.

3. Disney dự định đưa người tiêu dùng vào metaverse

Cách đây không lâu, Disney đã ăn mừng một Q3 tuyệt vời vượt qua các ước tính của Phố Wall về doanh thu, thu nhập và tăng trưởng người đăng ký. Vào thời điểm đó, giá cổ phiếu cơ bản tăng 5% chỉ sau một đêm. Những lo ngại về đại dịch đang giảm dần và các công viên đang dần lấy lại sức mạnh để đạt công suất tối đa. Ngay sau khi tin tức tích cực được công bố, yếu tố tích cực đó bị lu mờ bởi lo ngại về sự sụt giảm trong tốc độ tăng trưởng đăng ký dịch vụ phát trực tuyến.

Trong Q4, công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu so với cả quý trước và cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, tổng số đăng ký dịch vụ phát trực tuyến đạt 179 triệu, tăng với tốc độ 60% so với giai đoạn năm ngoái. Nhưng vấn đề ở đây là gì? Số lượng đăng ký trong quý chỉ đạt 118 triệu, giảm 1,2% so với ước tính đồng thuận.

Giám đốc điều hành Disney Bob Chapek lưu ý với các nhà đầu tư rằng sự chậm trễ trong quá trình sản xuất phim và thời gian phát hành tại rạp sau đó cũng sẽ ảnh hưởng đến tính khả dụng của nội dung trên các dịch vụ phát trực tuyến của hãng. Công ty cũng tiếp tục phải gánh chi phí nhằm giải quyết các quy định của chính phủ và thực hiện các biện pháp an toàn liên quan đến đại dịch. Trong khi tác động từ Covid-19 chỉ tác động một phần lên năm 2020, năm 2021 đánh dấu tác động trọn vẹn của đại dịch. Bên cạnh đó biến chủng omicron cũng đang tăng đột biến khi chúng ta bước vào năm 2022. Thông tin này không được lòng các nhà phân tích và giới đầu tư. Kết quả giá cổ phiếu giảm khoảng 12% chỉ riêng trong hai tháng qua.

Những khó khăn trong ngắn hạn sẽ gây rắc rối cho các nhà đầu tư, nhưng Disney đã chuẩn bị đầy đủ để đối mặt với thách thức và dự đoán doanh thu sẽ tiếp tục tăng dù hạn chế. Công ty sẽ phục hồi tốt một khi các công viên hoạt động hết công suất và có thể phát hành nội dung mới. Công ty cũng thể hiện mong muốn bước vào lĩnh vực metaverse, kết hợp trải nghiệm thực tế và kỹ thuật số cho người dùng tại công viên và thông qua các nội dung phát trực tuyến.

Các bản phát hành sắp tới, bao gồm nội dung phát trực tuyến phần ngoại truyện của các dòng phim Avengers và Star Wars vô cùng thành công sẽ mở đường cho tăng trưởng doanh thu. Giá cổ phiếu có thể tăng trở lại ngay đầu năm khi các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng trong đăng ký trực tuyến, giảm chi phí liên quan đến sự chậm trễ sản xuất từ ​​COVID-19 và công viên phục hồi về ngưỡng trước đại dịch. Và khi có thêm thông tin về kế hoạch năm 2022 của Disney, giá cổ phiếu sẽ nhanh chóng nhảy vọt. Và lần này sức tăng của Disney sẽ vô cùng mạnh mẽ.

Hoàng Dương - Theo fool.com