Đầu tư thông minh những mã bị thị trường bỏ quên: Western Union, AbbVie và Citigroup

Đừng để thái độ thờ ơ của thị trường đánh lừa bạn và khiến bạn cho rằng đó là mức giá phản ánh giá trị thực tế của cổ phiếu.

Những điểm chính

• Western Union là cái tên lâu năm trong lĩnh vực điện chuyển tiền và hiện công ty vẫn đang phát triển rất mạnh.
• AbbVie hiện đang dần tụt lại sau hiệu suất thị trường do lo ngại về tình trạng hết hạn bằng sáng chế, nhưng công ty sẽ sớm tung ra các sản phẩm mới.
• Vốn đã thu được nhiều thành công với mảng tiêu dùng, Citigroup dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng dịch vụ cung cấp.

Nếu bạn là một nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập, có lẽ bạn đã không gặp được nhiều may mắn trong một khoảng thời gian dài. Lãi suất không chỉ thấp bất thường kể từ sau giai đoạn phục hồi từ khủng hoảng nợ dưới chuẩn năm 2009 mà còn kìm hãm đà tăng của tỷ suất cổ tức. Trong khi đó, đây là giai đoạn cổ phiếu tăng trưởng đang làm “bá chủ”.

Diễn biến trên thị trường cũng không cho phép các công ty trả cổ tức hoạt động như mọi năm. Song có một số công ty vẫn tạo ra khoản lợi nhuận nhỉnh hơn mức chi trả cổ tức. Điều đó đồng nghĩa công ty vẫn còn chừa lại một khoản lợi nhuận dù có tiến hành chi trả mọi khoản cổ tức. Dù vậy Phố Wall không dành nhiều sự tôn trọng cho những cái tên này. Đó có thể là một sai lầm lớn vì chúng ta nhiều khả năng cũng đang ở đỉnh của giai đoạn luân chuyển từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu định hướng thu nhập.

Dưới đây là danh sách ba cổ phiếu chia cổ tức tuyệt vời không chỉ đủ khả năng trả cổ tức mà còn có khả năng tạo ra lợi nhuận hoàn vốn rất tốt.

Western Union

Tỷ suất cổ tức: 5,3%

The Western Union Company (NYSE: WU) tuy đã rời xa giai đoạn huy hoàng xưa kia, song vẫn có vị thế nhất định trên thị trường. Bản thân công ty là một đơn vị chuyển tiền và ngày nay đang vấp phải cạnh tranh khốc liệt từ các công ty như PayPal Holdings và Venmo.

Tuy nhiên, đừng vội bỏ qua khả năng cung cấp dịch vụ điện chuyển tiền của Western Union. Cách tiếp cận của Western Union dường như có vẻ lỗi thời hơn, nhưng với những người tiêu dùng không có tài khoản ngân hàng truyền thống, cũng như không thể liên kết với tài khoản PayPal hay quyền truy cập internet, dịch vụ của Western Union rõ ràng thuận tiện hơn hẳn. Và công ty cũng có phạm vi tiếp cận địa lý đáng kinh ngạc, khi xuất hiện ở mọi quốc gia trên thế giới ngoại trừ Iran và Triều Tiên.

Mặc dù không phải là một doanh nghiệp tăng trưởng cao, nhưng đây là một công ty có hoạt động nhất quán và đáng tin cậy. Nếu loại bỏ các khoản lỗ phát sinh một lần đã ghi nhận vào cuối năm 2016 và sau đó vào cuối năm 2017, công ty liên tiếp sinh lời kể từ đầu những năm 2000. Và công ty đã nỗ lực tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong hầu hết thời gian đó ngay cả khi phải áp dụng nhiều chương trình mua lại cổ phiếu. Thật vậy, động thái gần như cắt giảm một nửa số cổ phiếu đang lưu hành kể từ mức đỉnh điểm năm 2007 để nâng giá cổ phiếu là vô cùng ấn tượng.

Hơn nữa những khoản thu nhập đó đủ để “gánh” cho các khoản chi trả cổ tức. Western Union đã cung cấp khoản cổ tức 0,94 đô la trong mỗi quý trong bốn quý vừa qua và công ty dự kiến ​​kiếm được không dưới 1,80 đô la/cổ phiếu cho năm tài chính hiện tại dự kiến ​​kết thúc vào tháng này.

Hơn thế nữa giờ đây cổ phiếu đã mất hơn 30% giá và giao dịch chưa đầy tám lần thu nhập dự kiến ​trong năm tới.

AbbVie

Tỷ suất cổ tức: 4,6%

Cổ phiếu của nhà sản xuất dược phẩm AbbVie (NYSE: ABBV) không phải chịu mức giảm sút tương tự cổ phiếu Western Union trong năm nay. Trên thực tế, ABBV đã tăng 13%, mức tăng khá lành mạnh kể từ cuối năm 2020. Song số liệu đó vẫn thua xa hiệu suất của thị trường rộng. Từ đó cho thấy công ty đang bị đánh giá thấp và còn nhiều dư địa để tăng trưởng hơn nữa.

Nhiều nhà đầu tư có lẽ quen thuộc với các sản phẩm chủ lực của công ty dược phẩm này hơn bản thân công ty. AbbVie là cái tên đứng sau các liệu pháp chống ung thư như Imbruvica, Botox điều trị da mặt và một loạt các sản phẩm khác. Sản phẩm bán chạy nhất của công ty là thuốc trị viêm khớp dạng thấp Humira, thuốc hiện chiếm 40% tổng doanh thu quý trước.

Nhưng đây cũng chính là vấn đề. Bằng sáng chế của Humira sắp hết hạn và dự kiến các sản phẩm gốc tương tự sinh học sẽ được tung ra trên các thị trường nước ngoài vào năm 2023. Động thái này sẽ làm thâm hụt một phần lớn tổng doanh thu của AbbVie. Đó cũng là lý do tại sao cổ phiếu thua xa thị trường rộng trong vài năm trở lại đây khi các nhà đầu tư lường trước về lực cản này.

Tuy nhiên, điều các nhà đầu tư có thể không nhìn thấy là tiềm năng của hệ thống phát triển thuốc của công ty. AbbVie ước tính thuốc miễn dịch Skyrizi và Rinvoq sẽ tạo ra tổng doanh thu hàng năm trị giá hơn 15 tỷ đô la vào năm 2025. Số liệu đó tăng từ mức chỉ hơn 1 tỷ đô la hiện nay và cả hai sẽ không đạt được doanh số bán hàng cao nhất cho đến những năm 2030. Trong khi đó, doanh thu hàng năm của thuốc điều trị ung thư Imbruvica có thể đạt 10 tỷ USD so với con số 5,3 tỷ USD năm ngoái.

Vấn đề cần lưu ý ở đây là dù công ty có thể không bao giờ tạo ra được một Humira khác, Abbvie đang chuyển dịch vị thế để duy trì dòng doanh thu và chi trả cổ tức lành mạnh.

Citigroup

Tỷ suất cổ tức: 3,3%

Cuối cùng, hãy thêm Citigroup (NYSE: C) vào danh sách cổ phiếu chia cổ tức nên xem xét, ngay cả khi một loạt các nhà đầu tư khác và hầu hết Phố Wall không mấy chú ý tới mã này.

Cổ phiếu này có rất nhiều đặc điểm thú vị. Đầu tiên rất khó để chọn ra các đặc trưng hàng đầu của ngân hàng. Nhìn bề ngoài, Citigroup giống như hầu hết các ngân hàng cùng ngành, cung cấp các khoản vay cũng như các dịch vụ phụ trợ như môi giới, quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư. Citibank cũng không thực hiện thêm điều gì khác biệt đáng kể đối với các đối thủ cạnh tranh.

Đáng nói là dù ngân hàng chỉ đang thực hiện các hoạt động truyền thống nhưng vẫn thu lại kết quả quá tốt. Tháng trước, tạp chí Global Finance đã vinh danh Citi là ngân hàng kỹ thuật số tốt nhất thế giới. Mặc dù giải thưởng đó là sự thừa nhận năng lực của công ty trong việc kết nối với khách hàng tiêu dùng, Citigroup cũng gây ấn tượng không kém với hoạt động phục vụ các khách hàng tổ chức. Vào tháng 10, ngân hàng đã ra mắt một nền tảng cho phép khách hàng tổ chức giao hàng và thu tiền trên các hóa đơn được gửi cho khách hàng tiêu dùng của Citi trong thời gian thực. Dịch vụ không chỉ nhanh hơn mà còn thực hiện dễ dàng hơn.

Những sáng kiến ​​như thế này là một phần quan trọng khiến Citigroup trở thành một trong những ngân hàng lớn. Ngân hàng rất giỏi giữ chân khách hàng và có cách để kiếm tiền từ họ khi đến thời điểm và thời cơ thích hợp.

Trường hợp cụ thể: Mặc dù ngân hàng đang cố gắng giúp nhà đầu tư có thể đầu cơ tiền điện tử, bản thân Citi cũng nhận thấy giá trị của việc trở nên chuyên môn hóa. Trong vài tuần trước, công ty đã thông báo sẽ bổ sung thêm 100 nhân viên vào đội ngũ nhân viên tiền điện tử của mình. Điều đó chứng tỏ Citigroup luôn cố gắng sẵn sàng cho bất cứ điều gì phía trước.

Bạn có thể mua cổ phiếu ngay bây giờ với giá chỉ nhỉnh hơn một chút so với mức giá một năm trước - và thậm chí bốn năm trước. Bạn cũng sẽ nhận được tỷ suất cổ tức 3,28%, cao hơn mức chi trả của các công ty cùng ngành.

Hoàng Dương - Theo fool.com