Disney, Starbucks, Coca: 3 lựa chọn đầu tư thông minh của tháng 10/2021

Tháng 10, các nhà đầu tư đã trải qua giai đoạn lo lắng vì tình hình thị trường sụt giảm. Tuy nhiên, hiện tại là chính là thời điểm để thêm những thương hiệu lâu đời và bền vững này vào danh mục đầu tư của bạn.

Thị trường chứng khoán tháng trước đã trải qua giai đoạn ảm đạm khiến các nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, các biến động ngắn hạn thực sự không đáng ngịa nếu bạn có ít nhất năm năm để đầu tư. Có những công ty lớn đã bị tổn thương trong đại dịch nhưng cũng đã được chuẩn bị để phục hồi mạnh mẽ, chẳng hạn như Walt Disney (NYSE:DIS), Starbucks (NASDAQ:SBUX) và Coca-Cola (NYSE:KO).

Các công viên giải trí của Disney sẽ trở lại mạnh mẽ hơn bao giờ hết

Disney đã làm nức lòng biết bao thế hệ người hâm mộ trong gần một thế kỷ và sẽ vẫn là phương tiện giải trí của mọi người trong nhiều thập kỷ kể từ bây giờ. Trọng tâm giá trị của công ty là những người kể chuyện tài năng với khả năng tạo ra nội dung mới mỗi năm.

Một bộ phim Pixar mới nổi tiếng có thể kích thích tăng trưởng doanh thu, không chỉ ở phòng vé, mà còn ở các công viên giải trí và các cửa hàng bán đồ lưu niệm của Disney. Chính đặc điểm này đã biến mô hình hoạt động của công ty thành giấc mơ của mọi nhà đầu tư.

Tăng trưởng nhanh chóng của Disney+, từ 0 lên 116 triệu người đăng ký trong vòng chưa đầy hai năm, là minh chứng cho giá trị của thư viện nội dung của Disney. Thập kỷ tiếp theo sẽ mang về rất nhiều phần thưởng cho các cổ đông của công ty, khi Disney+, ESPN+ và Hulu tiếp tục phát triển, và khi công ty bắt đầu thu được lợi nhuận từ những cải tiến kỹ thuật số đã thực hiện tại các công viên giải trí trong thời kỳ đại dịch.

Disney vẫn chưa hoàn toàn phục hồi, nhưng các kết quả gần đây đã cho thấy quỹ đạo tăng trưởng của doanh thu. Disney đã tạo ra tổng doanh thu 17 tỷ USD trong quý gần đây nhất, tăng 45% so với quý trước và cao hơn kết quả 15,6 tỷ USD trong quý tài chính thứ hai.

Các chuyên gia phân tích kỳ vọng doanh thu của Disney sẽ tăng 25% vào năm tới vì CEO Bob Chapek nhận thấy xu hướng đặt chỗ mạnh mẽ cho các công viên giải trí và tàu du lịch trong thời gian tới.

Việc mất thu nhập tại các công viên giải trí vào năm ngoái cùng với các khoản đầu tư để hỗ trợ tăng trưởng dịch vụ truyền phát trực tuyến đã khiến cho việc đánh giá giá trị cổ phiếu Disney lúc này trở nên khó khăn. Nhưng cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở mức giá gấp 21 lần thu nhập đỉnh điểm của Disney trong năm tài chính 2018. Định giá này có vẻ khá hấp dẫn đối với một doanh nghiệp sẽ chứng kiến nhu cầu bị dồn nén tại phân khúc công viên của mình trong vài năm tới và đang bước vào đường băng tăng trưởng rất dài đã được thiết lập trong lĩnh vực truyền phát trực tuyến.

Cà phê tùy chỉnh cho đại chúng

Starbucks đã là một doanh nghiệp hoạt động vững mạnh trong nhiều năm. Công ty đã và đang liên tục đổi mới với các sản phẩm mới và nâng cấp dịch vụ khách hàng. Chính điều này là đòn bẩy để công ty biến tách cà phê khiêm tốn thành động lực tăng trưởng của một siêu cường. Starbucks đang đặt mục tiêu trở thành chuỗi nhà hàng lớn nhất thế giới (có khả năng vượt qua công ty dẫn đầu hiện tại, McDonald's, với hơn 36.000 cửa hàng), tăng từ con số hơn 33.000 cửa hàng vào cuối Q2/2021 lên 55.000 cửa hàng vào năm 2030.

Công ty đã chịu sụt giảm trong năm 2020 nhưng đang phục hồi trong quý tài chính thứ ba của năm 2021 (kết thúc vào ngày 27 tháng 6) với doanh thu tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 7,5 tỷ USD. Công ty cũng công bố mức lợi nhuận kỷ lục 1,01 USD trên một cổ phiếu. Ban lãnh đạo dự kiến ​​tăng trưởng sẽ đạt từ 18% đến 21% trong Q4 và sẽ mở thêm 1.100 cửa hàng mới trong năm tài chính này. 600 trong số 1.100 cửa hàng mới này là ở Trung Quốc, thị trường quốc tế lớn nhất của công ty. Tại quốc gia này, Starbucks đã có hơn 5.000 cửa hàng trong Q3.

Trí tuệ nhân tạo đã trở thành xương sống của mô hình Starbucks và công ty đang sử dụng dữ liệu mình thu thập được để đơn giản hóa quy trình mua hàng và tùy chỉnh trải nghiệm cho từng người mua. Đây chính là điểm tạo khác biệt của Starbucks so với các đối thủ cạnh tranh khác.

Một yếu tố tăng trưởng tiếp theo là các loại cửa hàng đa dạng của Starbucks, bao gồm các nhà hàng phục vụ khách ngồi tại chỗ, giao hàng nhanh drive-thru, các địa điểm chỉ dành để lấy hàng đã đặt trước và nhiều cách kết hợp khác nhau của các loại cửa hàng này. Một lần nữa, Starbucks sử dụng cơ sở dữ liệu lớn của mình để xác định loại cửa hàng cần phát triển ở mỗi địa điểm. Điều này góp phần vào việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực và mang lại lợi nhuận lớn hơn cho công ty.

Cổ phiếu Starbucks đã tăng 110% trong năm năm qua, vượt trội so với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung. Cổ phiếu hiện giao dịch với hệ số giá trên thu nhập (P/E) ở mức 47 lần và công ty trả mức cổ tức ngày càng tăng, mang lại tỷ suất cổ tức 1,6%, cũng cao hơn mức trung bình của S&P 500.

Với các lý do kể trên, Starbucks là một cổ phiếu đáng tin cậy có khả năng tiếp tục mang lại lợi nhuận trong nhiều năm cho nhà đầu tư. Công ty sẽ báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư vào ngày 28 tháng 10. Nếu công ty ghi nhận kết quả tốt, hãy kỳ vọng cổ phiếu sẽ có nhiều chuyển động hơn sau báo cáo.

Làm dịu cơn khát lợi nhuận của nhà đầu tư

Công ty sản xuất nước giải khát quốc tế Coca-Cola đang hưởng lợi khi thế giới phục hồi từ COVID-19. Công ty bán đồ uống được tiêu thụ ở nhà và bên ngoài nhưng có thị phần lớn hơn ở các kênh bên ngoài như nhà hàng, rạp chiếu phim, công viên giải trí và sân vận động thể thao. Coca-Cola đã dành nhiều năm để phát triển mối quan hệ độc quyền với các địa điểm này.

Người dân phải trả giá cao hơn cho đồ uống mua để tiêu thụ bên ngoài. Hơn nữa, phần này của hoạt động kinh doanh cũng được bảo vệ tốt hơn khỏi các đối thủ cạnh tranh.

Khi đến một cửa hàng tạp hóa, bạn sẽ thấy các sản phẩm của Coca-Cola xếp cùng với PepsiCo và các sản phẩm khác. Điều này thường không xảy ra ở những nơi như nhà hàng và công viên giải trí, những nơi chỉ bán món này hay món khác. Định hướng kinh doanh này đã làm tổn thương Coca-Cola trong thời gian đại dịch bùng phát khi hầu hết các địa điểm này tạm thời đóng cửa. Tuy nhiên, cũng chính định hướng này sẽ giúp ích cho Coca-Cola khi các địa điểm này đang mở cửa trở lại.

Coca-Cola là một công ty điều hành kinh doanh xuất sắc và đã kiếm được mức thu nhập trước thuế trung bình 24,2% trong thập kỷ qua. Con số này cao hơn nhiều so với đối thủ gần nhất là PepsiCo (13,3%) trong cùng khoảng thời gian. So sánh này hơi khập khiễng, nhưng nó làm nổi bật hiệu suất tuyệt vời của Coca-Cola.

Cổ phiếu Coca-Cola hiện rất rẻ. Cổ phiếu đang được giao dịch với hệ số giá trên dòng tiền tự do ở mức 20 lần, gần với mức thấp nhất trong thập kỷ vừa rồi. Triển vọng vững chắc khi các nền kinh tế mở cửa trở lại trên toàn thế giới, lịch sử hoạt động xuất sắc và định giá cổ phiếu tương đối rẻ là các lý do Coca-Cola nên trở thành cổ phiếu hàng đầu để mua trong tháng 10.

Huân Hà - theo fool