Dự báo bốn mã sẽ được Warren Buffett mua liên tiếp trong năm 2023

Những điểm chính

• Warren Buffett đã dẫn dắt công ty vượt xa hiệu suất của S&P 500 kể từ khi trở thành Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway vào năm 1965.
• Vì thế hãy kỳ vọng bốn mã cổ phiếu đã kinh qua mọi biến động thời gian sau đây sẽ đứng đầu danh sách mua của Buffett trong năm tới.

Rất nhiều manh mối cho thấy Nhà tiên tri xứ Omaha sẽ liên tiếp đổ dồn vào những cổ phiếu chọn lọc này trong năm mới.

Nếu bạn từng thắc mắc tại sao các chuyên gia Phố Wall lại chú ý đến hoạt động đầu tư của tỷ phú Warren Buffett, hãy xem kỹ hơn hồ sơ theo dõi hiệu suất của ông.

Kể từ khi trở thành Giám đốc điều hành của tập đoàn Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) vào năm 1965, ông đã mang lại tổng lợi nhuận là 3.641.613% cho các cổ phiếu loại A của công ty (BRK.A) (tính đến 31/12/2021). Trong khi đó S&P 500 chỉ tăng vỏn vẹn 30.209% so với cùng kỳ (khi đã cộng cả cổ tức). Dù cổ phiếu Berkshire có thể giảm giá tới 99% vào ngày mai thì Buffett vẫn đạt hiệu suất vượt trội hơn so với thị trường chính.

Bất cứ ai cũng có thể kiểm tra hồ sơ 13F được công ty của nhà đầu tư trứ danh nộp cho SEC để biết động thái trong quá khứ của ông. Tuy vậy trò chơi giống như một game dự đoán khi chúng ta hầu như đều cố tìm ra những mã ông có thể mua trong một quý hoặc năm sắp tới. Mặc dù khó nhưng với các dữ kiện hiện tại, điều đó không hẳn là không làm được.

Dưới đây là bốn cổ phiếu mà Warren Buffett gần như chắc chắn sẽ mua thêm vào năm 2023.

Apple

Cổ phiếu đầu tiên Warren Buffett có khả năng mua vào năm 2023 là cổ phiếu công nghệ Apple (AAPL). Dù Apple chiếm gần 40% danh mục tài sản đầu tư của Berkshire Hathaway, nhưng Nhà tiên tri xứ Omaha trước đây từng tuyên bố Apple đại diện cho một trong “bốn ông lớn” của công ty ông. Vì thế ông rất sẵn lòng mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào tại mức giá thấp.

Trong bối cảnh lãi suất tăng nhanh và đường cong lợi suất chuẩn bị nghịch đảo với biên độ lớn nhất trong nhiều thập kỷ, những cơn gió suy thoái đang thổi mạnh. Nếu nền kinh tế Mỹ bước vào suy thoái vào năm 2023, các công ty hoạt động theo chu kỳ như Apple chắc chắn sẽ cảm thấy các tác động khó chịu. Nhưng về mặt tích cực, điều đó sẽ giúp mang lại cho Buffett cơ hội tích trữ thêm cổ phiếu.

Một trong những điểm tuyệt vời nhất ở Apple và cũng chính là lý do khiến đây là mã được ưa chuộng nhất của Buffett đến từ chương trình hoàn vốn. Bên cạnh việc chia một trong những khoản cổ tức danh nghĩa lớn nhất hành tinh, Apple đã mua lại số cổ phiếu phổ thông trị giá 554 tỷ USD kể từ đầu năm 2013. Không cần phải động tay, cổ phần của Berkshire Hathaway trong Apple vẫn tiếp tục tăng.

Giám đốc điều hành Apple Tim Cook cũng đang giám sát quá trình chuyển đổi ổn định sang các gói đăng ký dịch vụ sẽ giúp công ty hoạt động mạnh mẽ hơn. Hoạt động đăng ký tạo ra dòng tiền có thể dự đoán và biên lợi nhuận cao sẽ giúp Apple vượt qua các biến động doanh thu mà hãng phải đối mặt trong các chu kỳ thay thế sản phẩm vật lý.

Occidental Petroleum

Sau khi mua hơn 194 triệu cổ phiếu dầu khí Occidental Petroleum (OXY) vào năm 2022, hẳn ai cũng nghĩ Warren Buffett đã sở hữu đủ cổ phiếu dầu khí. Tuy nhiên, vào tháng 8, Berkshire đã nhận được Ủy ban Điều tiết Năng lượng Liên bang cho phép để tăng cổ phần của mình tại Occidental lên tới 50%. Tỷ lệ sở hữu của Berkshire tại Occidental hiện ở mức 21,4% và đó là một dấu hiệu khá rõ ràng rằng Buffett và nhóm của ông vẫn chưa hoàn thành xong việc mua cổ phiếu.

Trước năm 2022, cổ phiếu năng lượng chưa bao giờ chiếm hơn 8,9% tài sản đầu tư của Buffett. Năm nay, dầu khí là lĩnh vực đầu tư lớn thứ ba của Berkshire (chiếm 13% tài sản đầu tư). Nguyên nhân có thể đến từ kỳ vọng giá dầu thô và khí tự nhiên sẽ duy trì trên mức trung bình trong một thời gian nữa.

Có hai yếu tố chính ảnh hưởng xấu đến chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu. Đầu tiên, Nga xâm lược Ukraine và làm dấy lên thắc mắc về nhu cầu năng lượng của Châu Âu. Vấn đề thứ hai là các công ty năng lượng giảm đầu tư vốn trong đại dịch. Nếu không có cách nào để tăng nhanh nguồn cung dầu và khí đốt, cả hai mặt hàng năng lượng có thể vẫn tăng trong nhiều năm.

Sự say mê của Buffett với Occidental Petroleum cũng có thể liên quan đến tình trạng bảng cân đối kế toán của công ty này được cải thiện nhanh chóng. Nhờ giá dầu và khí đốt cao hơn đáng kể và dòng tiền hoạt động được cải thiện, nợ ròng của Occidental đã giảm từ 35,4 tỷ USD xuống còn 20,5 tỷ USD trong 5 quý (15 tháng) vừa qua. Bảng cân đối kế toán được cải thiện có thể giúp định giá tăng cao.

Paramount Global

Cổ phiếu thứ ba Warren Buffett gần như chắc chắn sẽ mua vào năm 2023 là công ty truyền thông Paramount Global (PARA). Mặc dù đã sở hữu một lượng cổ phần khá lớn, Berkshire vẫn mua thêm gần 12,8 triệu cổ phiếu Paramount trong quý gần nhất.

Trong lịch sử, Nhà tiên tri xứ Omaha là người thích sở hữu các cổ phiếu truyền thông và các công ty hoạt động theo chu kỳ phụ thuộc vào quảng cáo. Mặc dù một công ty như Paramount dễ bị suy yếu trong thời kỳ suy thoái khi chi tiêu quảng cáo giảm nhưng các bạn nên nhớ thời kỳ mở rộng kinh tế kéo dài hơn nhiều so với thời kỳ suy thoái. Theo thời gian, Buffett nhận thấy mua cổ phiếu truyền thông trong thời kỳ suy thoái ngắn là một bước đi thông minh. Đó có thể là suy nghĩ của ông khi mua Paramount Global.

Một lý do khác khiến Buffett và nhóm của ông có thể dấn thân sâu hơn vào Paramount là nền tảng phát trực tuyến đang phát triển nhanh chóng của công ty. Ngay cả sau khi tạm dừng các dịch vụ phát trực tuyến tới Nga, phân khúc phát trực tiếp tới người tiêu dùng của Paramount vẫn ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 59% trong quý thứ ba. Với khoảng 67 triệu người đăng ký toàn cầu (và đang tăng lên), Paramount sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh thu có thể dự đoán được và cải thiện khả năng định giá quảng cáo.

Mảng giải trí của Paramount cũng có dấu hiệu hồi sinh. Bất chấp doanh thu phòng vé nội địa nói chung đáng thất vọng vào năm 2022, Top Gun: Maverick đã hoàn toàn “phá đảo” các rạp chiếu. Doanh thu rạp chiếu của Paramount đã tăng 457% trong chín tháng đầu năm 2022 so với cùng kỳ năm ngoái. Có rất nhiều động lực thúc đẩy sự phát triển của Paramount Global từ khía cạnh phát trực tuyến, phim ảnh và quảng cáo trong thời gian dài.

Berkshire Hathaway

Cổ phiếu thứ tư và cũng là cổ phiếu cuối cùng được các chuyên gia tin tưởng Warren Buffett sẽ mua vào năm 2023 là cổ phiếu của chính công ty ông: Berkshire Hathaway.

Trước giai đoạn giữa tháng 7 năm 2018, Berkshire Hathaway chỉ có thể thực hiện hoạt động mua lại nếu cổ phiếu của công ty giảm xuống bằng hoặc thấp hơn 120% giá trị sổ sách (tức là không quá 20% so với giá trị sổ sách). Trong hơn nửa thập kỷ tính đến giữa tháng 7 năm 2018, công ty không mua lại bất cứ một cổ phiếu nào. Nguyên nhân là bởi cổ phiếu Berkshire Hathaway chưa bao giờ giảm xuống dưới ngưỡng định sẵn này.

Tuy nhiên, mọi thứ đã thay đổi vào ngày 17 tháng 7 năm 2018. Hội đồng quản trị của Berkshire Hathaway đã thông qua các biện pháp mua lại mới cho phép Nhà tiên tri xứ Omaha và phó chủ tịch điều hành Charlie Munger mua lại cổ phiếu của công ty với điều kiện:

• Khoản mục tiền và tương đương tiền trên Bảng cân đối kế toán Berkshire Hathaway nắm giữ ít nhất 30 tỷ đô la; và
• Cả Buffett và Munger đều đồng ý rằng cổ phiếu đang được giao dịch chiết khấu so với giá trị nội tại.

Kể từ khi hội đồng quản trị thông qua nghị quyết này hơn bốn năm trước, Buffett và Munger đã giám sát việc mua lại số cổ phiếu Berkshire Hathaway trị giá 63,1 tỷ USD. Trong bối cảnh S&P 500 đang rơi vào thị trường giá xuống và nền kinh tế Hoa Kỳ báo hiệu một cuộc suy thoái có thể xảy ra vào năm 2023, có lẽ hoạt động mua lại sẽ tiếp tục được thực hiện.

Hoàng Dương-Theo fool