ExxonMobil, Diamondback Energy: lựa chọn đầu tư nào thông minh hơn

Câu trả lời có thể phụ thuộc vào phong cách đầu tư của bạn.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có một khởi đầu khó khăn trong năm nay. Hầu hết các chỉ số chứng khoán chính đều giảm điểm, với Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite đều đang chìm trong sắc đỏ so với mức đầu năm. Tuy nhiên, có một lĩnh vực đã đi ngược xu hướng. Đó chính là lĩnh vực năng lượng. Tính đến thời điểm hiện tại, quỹ ETF lĩnh vực năng lượng SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production đã tăng hơn 36% so với mức đầu năm do giá dầu và khí đốt tăng vọt.

Hai trong số những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong quỹ ETF này là ExxonMobil (XOM) và Diamondback Energy (FANG). Exxon là một người khổng lồ dầu khí tích hợp với lịch sử kéo dài từ tận năm 1870. Trong khi đó, Diamondback là một công ty mới nổi với ít hơn 1.000 nhân viên. Nhưng cổ phiếu nào là lựa chọn đầu tư thông minh hơn? Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về 2 cổ phiếu.

ExxonMobil: Một quý tộc trong lĩnh vực năng lượng

Khi nói đến các cổ phiếu năng lượng, ExxonMobil là một trong những công ty nổi tiếng nhất. Công ty có trụ sở tại Texas được tích hợp hoàn toàn - có nghĩa là họ tham gia vào mọi khía cạnh của quá trình sản xuất và phân phối năng lượng. Exxon tìm kiếm các nguồn dự trữ mới, bơm các sản phẩm lên mặt đất, lưu trữ chúng, vận chuyển nhiên liệu đến các nhà máy lọc dầu, và thậm chí vận hành cả các trạm xăng tinh chế.

ExxonMobil là một công ty khổng lồ với 63.000 nhân viên làm việc toàn thời gian trên khắp thế giới. Mức vốn hóa thị trường khoảng 360 tỷ USD đã biến Exxon thành công ty lớn thứ 15 tại Mỹ và là cổ phiếu năng lượng lớn nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ. Thật vậy, kích thước của ExxonMobil là một trong những điểm bán hàng tốt nhất của cổ phiếu. Hoạt động đa dạng và quy mô khổng lồ mang lại cho họ sự ổn định mà nhiều công ty năng lượng khác không có.

Hơn nữa, giá cổ phiếu Exxon hầu như không bị ảnh hưởng bởi biến động tràn lan trên các cổ phiếu năng lượng khác. Hệ số beta của cổ phiếu – hệ số đo lường mức độ tương quan giữa giá cổ phiếu với thị trường rộng lớn hơn – chỉ ở mức 1,15. Hệ số beta thấp có nghĩa là ExxonMobil chỉ dao động nhiều hơn khoảng 15% so với một thước đo chung của thị trường chứng khoán, chẳng hạn như chỉ số S&P 500. Để so sánh, cổ phiếu Diamondback có hệ số beta là 2,31. Chỉ số này cho thấy rằng cổ phiếu Diamondback biến động nhiều hơn gấp đôi so với S&P 500 và ExxonMobil.

Nhưng biến động thấp không nhất thiết có nghĩa là lợi nhuận thấp. Cổ phiếu ExxonMobil đã tăng 50% trong năm ngoái, trong khi S&P 500 chỉ mang lại lợi nhuận 17% trong cùng khoảng thời gian. Doanh thu năm 2021 của Exxon đã tăng lên 276 tỷ USD từ mức 179 tỷ USD một năm trước đó. Dòng tiền tự do cũng tăng lên 36 tỷ USD từ mức thất thoát dòng tiền 2,6 tỷ USD hồi năm 2020. Ông lớn dầu khí cũng đã tăng khoản chi trả cổ tức hàng năm trong 39 năm liên tiếp và hiện đang phân phối cho cổ đông của mình 3,52 USD/cổ phiếu mỗi năm - tương đương với tỷ suất 4,2%.

Công ty đã đánh bại ước tính thu nhập mỗi quý trong 4 quý gần nhất để đạt mức thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) 5,39 USD vào năm 2021. Với giá năng lượng tăng cao, Phố Wall đã gặp khó khăn trong việc điều chỉnh ước tính thu nhập của mình cho ExxonMobil. Các nhà phân tích hiện dự đoán EPS sẽ tăng lên 8,23 USD vào năm 2022 từ mức 6,11 USD chỉ 60 ngày trước.

Tóm lại, ExxonMobil là lựa chọn đầu tư thông minh dành cho những ai đang tìm kiếm một cổ phiếu dầu mỏ ổn định nhưng sẽ tăng nếu giá dầu tăng.

Diamondback Energy: Nhỏ hơn và rủi ro hơn, nhưng có nhiều lợi thế hơn

Nhà đầu tư nào đang tìm kiếm một cổ phiếu năng lượng hấp dẫn hơn một chút có thể sẽ thấy Diamondback Energy phù hợp hơn với ý thích của họ. Diamondback là một công ty sản xuất và thăm dò độc lập hoạt động trong lưu vực Permi, lưu vực trải dài qua Tây Texas và New Mexico. Là một nhà sản xuất thượng nguồn, giá cổ phiếu Diamondback cực kỳ nhạy cảm với những thay đổi của giá dầu và khí đốt tự nhiên. Gần đây, xu hướng này đã có lợi cho công ty. Cổ phiếu đã tăng 98% trong năm ngoái khi giá dầu và khí đốt phục hồi từ mức đáy thiết lập trong đại dịch.

Vì không có các hoạt động trung nguồn (ví dụ như vận chuyển và lưu trữ) và hạ nguồn (ví dụ như bán lẻ), biên lợi nhuận của Diamondback có thể tăng với biên độ cao hơn nhiều khi giá hàng hóa tăng. Trong 12 tháng qua, biên lợi nhuận hoạt động của công ty đã đạt 48,1%, cao hơn nhiều so với biên lợi nhuận 9,6% của Exxon. Cổ phiếu nhỏ hơn này cũng rẻ hơn. Diamondback có hệ số giá trên thu nhập dự phóng chỉ 7,4 lần trong khi hệ số của Exxon là 10 lần.

Hơn nữa, Diamondback vừa công bố những kết quả thu nhập đặc biệt tốt. Công ty đã đánh bại kỳ vọng đối với cả doanh thu và thu nhập, củng cố bảng cân đối kế toán bằng cách trả bớt nợ và vượt qua mục tiêu của chính họ là trả lại 50% dòng tiền tự do cho các cổ đông. Trong cả năm 2021, công ty đã báo cáo EPS đạt 12,30 USD, tăng từ mức lỗ 28,59 USD vào năm 2020. Nhìn về phía trước, ước tính trung bình cho EPS năm 2022 là 20,84 USD. Tuy nhiên, giống như với Exxon, các nhà phân tích đang vật lộn để theo kịp thị trường dầu mỏ. Các chuyên gia đã nâng những ước tính đó lên đến vài lần trong những tuần gần đây.

Cả 2 cổ phiếu dầu mỏ này đều có vẻ là những người chiến thắng

Trong trường hợp này, quyết định thuộc về nhà đầu tư. Mỗi cổ phiếu này đều xứng đáng có một vị trí trong một danh mục đầu tư đa dạng, nhưng mỗi loại lại đáp ứng một nhu cầu khác nhau.

ExxonMobil là lựa chọn hoàn hảo cho các nhà đầu tư muốn có một ít tiếp xúc với giá dầu. Các khoản chi trả cổ tức chắc chắn và đáng tin cậy của công ty cũng sẽ giúp tạo ra thu nhập hàng quý. Ngược lại, Diamondback cung cấp rất nhiều tiếp xúc với giá dầu. Khoản chi trả cổ tức hàng năm 2,40 USD của công ty khá khiêm tốn, chỉ mang lại tỷ suất 1,7%. Do đó, Diamondback phù hợp hơn với các nhà đầu tư lạc quan về triển vọng trong dài hạn của nhiên liệu hóa thạch và cũng sẵn sàng chấp nhận những thăng trầm của thị trường dầu mỏ.

Huân Hà - Theo fool.com