General Motors, Ally Finance: 2 cổ phiếu Buffett đáng để bạn mua ngay lập tức

Hai cổ phiếu này của Buffett rất rẻ.

Tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett sở hữu danh mục đầu tư chứng khoán trị giá gần 350 tỷ USD. Hơn 40% danh mục đầu tư đó gắn liền với cổ phiếu Apple, nhưng phần còn lại được phân bổ cho hàng chục khoản đầu tư khác. Một số khoản đầu tư này đã được nắm giữ trong nhiều thập kỷ, trong khi một số khoản đầu tư khác mới hơn nhiều.

Hai cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire đang nổi bật với giá trị rất tốt là General Motors (GM) và Ally Financial (ALLY). Sau đây là lý do tại sao bạn nên xem xét 2 cổ phiếu Buffett này cho danh mục đầu tư của mình.

General Motors

Berkshire Hathaway sở hữu 3,6% cổ phần của nhà sản xuất ô tô General Motors, tương đương khối tài sản trị giá khoảng 1,6 tỷ USD tính theo giá hiện tại. GM đang ở giữa một quá trình chuyển đổi sang xe điện (EV), nhưng công ty vẫn đang tạo ra lợi nhuận vượt trội.

GM hiện là nhà sản xuất xe điện số 2 tại Mỹ và sẽ có thêm nhiều xe điện được ra mắt trong năm nay. Silverado EV được dự kiến ​​ra mắt vào cuối quý 2 cho các khách hàng đội xe thương mại. Blazer EV sẽ có mặt vào mùa hè này. Và Equinox EV sẽ cung cấp cho khách hàng một lựa chọn hợp lý vào cuối năm nay. Đối với khách hàng thương mại, GM kỳ vọng đơn vị BrightDrop của mình sẽ tạo ra doanh thu 1 tỷ USD trong năm nay khi họ tăng cường giao hàng các xe tải điện của mình.

Đến năm 2025, GM đang kỳ vọng tổng doanh thu đạt 225 tỷ USD, bao gồm ít nhất 50 tỷ USD doanh thu từ xe điện. Đến lúc đó, mảng kinh doanh xe điện sẽ có lãi nhờ quy mô và chi phí pin thấp hơn. Trong dài hạn, GM đang đặt mục tiêu đạt doanh thu khoảng 300 tỷ USD vào năm 2030, với biên lợi nhuận hoạt động mở rộng đến khoảng 10-13%. Cruise, đơn vị xe tự lái của GM, dự kiến sẽ đạt doanh thu 50 tỷ USD vào năm 2030.

Vẫn còn phải chờ xem liệu những kỳ vọng này có thành hiện thực hay không. Nhưng ngay cả khi công ty không đạt được những con số này thì cũng thật khó để tranh luận rằng cổ phiếu GM không phải là một giao dịch tốt. Công ty dự kiến ​​sẽ tạo ra thu nhập ròng trong khoảng 8,4 tỷ USD đến 9,9 tỷ USD trong năm 2023, cùng với dòng tiền tự do sau điều chỉnh từ ô tô trong khoảng 5,5 tỷ USD đến 7,5 tỷ USD. GM hiện nay chỉ có định giá 45 tỷ USD, một mức định giá rất bi quan. Thị trường không tin vào câu chuyện tăng trưởng dài hạn của GM.

Mặc dù các điều kiện kinh tế sẽ khiến kết quả của GM lên xuống thất thường. Nhưng giống như mọi khi, công ty vẫn đang đứng ở một vị trí tuyệt vời để dẫn đầu ngành công nghiệp EV. Bảng cân đối kế toán của GM hiện rất tốt với 21,4 tỷ USD tiền mặt và chỉ 16,4 tỷ USD nợ. Bảng cân đối kế toán này sẽ giúp công ty vượt qua bất kỳ khó khăn nào mà nền kinh tế gây ra.

GM chắc chắn là một cổ phiếu điển hình của Buffett. Công ty cạnh tranh trong một ngành tập trung, có tiềm năng tăng thu nhập đáng kể và đang được giao dịch với mức định giá thấp. Cổ phiếu sẽ rất phù hợp với danh mục đầu tư dài hạn của bất kỳ nhà đầu tư nào.

Ally Finance

Berkshire Hathaway sở hữu 9,9% cổ phần trong Ally Financial, một ngân hàng trực tuyến tập trung vào cho vay ô tô. Số cổ phần đó trị giá khoảng 775 triệu USD.

Mặc dù nhà đầu tư có lý do chính đáng khi lo ngại về các ngân hàng nhỏ sau sự cố sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley, Ally không có khả năng đối mặt với tình trạng bỏ đi ồ ạt của người gửi tiền. Công ty tập trung vào tiền gửi của người tiêu dùng và tiếp tục giành thêm người gửi tiền mới trong quý đầu tiên. Ally có 2,8 triệu khách hàng cá nhân, với số dư trung bình của khách hàng chỉ là 50.000 USD. Khoảng 91% tiền gửi cá nhân của ngân hàng được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Và Ally đã thu hút được thêm nhiều người gửi tiền nhất kể từ năm 2009 trong Q1 với mức tăng ròng đến 126.000 người.

Từ quan điểm định giá, cổ phiếu Ally có vẻ rẻ. Giá trị sổ sách hữu hình sau điều chỉnh hiện ở mức 32,80 USD/cổ phiếu, cao hơn khoảng 6 USD so với giá cổ phiếu. Điều quan trọng là trên bảng cân đối kế toán của Ally không có quả bom đã góp phần gây ra sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley. Chỉ 3% danh mục đầu tư chứng khoán của Ally được giữ đến ngày đáo hạn. Do đó, các khoản lỗ lớn chưa thực hiện do lãi suất tăng không phải là vấn đề.

Biên lãi ròng của Ally – sự khác biệt giữa số tiền kiếm được từ các tài sản như các khoản cho vay mua ô tô bán lẻ và số tiền ngân hàng trả cho người gửi tiền và các khoản vay của mình – đang chịu một số áp lực khi lãi suất tăng. Biên lãi ròng đã giảm xuống 3,54% trong quý 1, giảm từ mức 3,95% cùng kỳ năm ngoái. Biên lãi ròng thấp hơn đã khiến thu nhập ròng sụt giảm. Nhưng Ally vẫn có lãi vững chắc. Công ty dự kiến ​​sẽ tạo ra 3,65 USD thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh trong năm nay, tương đương với hệ số giá trên thu nhập hơn 7 lần.

Bên cạnh cho vay mua ô tô, Ally còn cung cấp nhiều sản phẩm khác cũng đang phát triển tốt. Công ty cung cấp các khoản vay thế chấp, khoản vay cá nhân và thẻ tín dụng. Số dư đang tăng lên trong cả 3 hoạt động kinh doanh này. Ally cũng cung cấp dịch vụ môi giới và quản lý tài sản thông qua Ally Invest. Ally Invest hưởng lợi từ cơ sở khách hàng rộng lớn của công ty; 86% tài khoản Ally Invest mới trong quý 1 đã được tạo bởi các khách hàng hiện tại của ngân hàng.

Mặc dù bức tranh ngắn hạn của Ally sẽ bao gồm nhiều biến động và không chắc chắn, ngân hàng đang đứng ở một vị trí tốt để vượt qua cuộc khủng hoảng ngân hàng đang diễn ra. Đối với những người sẵn sàng nắm giữ cổ phiếu trong nhiều năm, Ally trông có vẻ là một món hời đáng xuống tiền vào lúc này.

Huân Hà - theo fool