Cổ Phiếu Amazon

Cổ phiếu Amazon đang tiến đến gần mức đỉnh kỷ lục nhờ vào báo cáo thu nhập mạnh cho quý 1 và kế hoạch cung cấp dịch vụ giao hàng 1 ngày miễn phí cho khách hàng trung thành. Cổ phiếu Amazon có đáng mua khi một lần nữa ở gần mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỉ đô la?

Chỉ có ít công ty tạo ra được những cơ hội lớn như Amazon, chẳng hạn như khi họ trả 13,4 tỉ đô la để mua lại Whole Foods Market năm 2017 để chuyển sang lĩnh vực thực phẩm và giao đồ ăn. Amazon cũng tiếp tục đầu tư mạnh vào nội dung video gốc và dịch vụ video trực tuyến, cạnh tranh với Netflix (NFLX). Và họ đang dẫn đầu thị trường loa thông minh với dòng sản phẩm Echo.

Amazone bước tiến trên thị trường

Được thành lập năm 1994 khi chỉ là một nhà sách trực tuyến đơn giản, Amazon (AMZN) dường như chưa bao giờ tự hài lòng với chính mình. Sau cùng họ đã trở thành nhà cung cấp dịch vụ thương mại điện tử hàng đầu. Công ty nổi tiếng về việc có các bước tiến ấn tượng và khiến các đối thủ phải 'hốt hoảng' khi họ làm điều đó.

Một ví dụ gần đây về việc này đó là thông báo của Amazon rằng họ sẽ cung cấp dịch vụ giao hàng 1 ngày miễn phí cho khách hàng trung thành. Cổ phiếu của các đối thủ cạnh tranh lao dốc sau khi có tin này, gồm cả Walmart (WMT) và Target (TGT). Ngược lại, cổ phiếu Amazon lại tăng mạnh ngày hôm đó.

Amazon mở ra các thị trường mới 

Trong số các bước tiến lớn của mình vào các thị trường mới, Amazon đang xâm nhập vào lĩnh vực vận tải. Vào tháng 2, Amazon là nhà đầu tư hàng đầu vào hãng sản xuất xe tải điện Rivian. Họ cũng là một trong các nhà đầu tư cho đợt cấp vốn 530 triệu đô la của công ty khởi nghiệp về ô tô tự lái Aurora Innovation.

Amazon còn tham gia thị trường y tế, mua lại công ty dược phẩm trực tuyến PillPack vào năm ngoái với giá ngay dưới 1 tỉ đô la. Ngoài ra, Amazon cũng đang tham gia cuộc đua phóng một loạt vệ tinh để kết nối internet băng thông rộng đến các khu vực chưa được phục vụ nhiều.

Cổ phiếu Amazon và kết quả kinh doanh

Không phải tất cả các hoạt động đầu tư của hãng đều thành công, ví dụ như lần Amazon ra mắt điện thoại thông minh. Tuy nhiên, họ luôn sẵn sàng thực hiện các bước đi lớn và đôi khi họ gặt hái thành công vang dội.

Trong số các câu chuyện thành công lớn nhất của Amazon là Amazon Web Services. AWS dẫn đầu thị trường về dịch vụ điện toán đám mây và đang gặt hái nhiều lợi nhuận.

Bộ phận AWS báo cáo doanh thu 7,69 tỉ đô la trong quý 1, tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái, thu nhập hoạt động đạt 2,2 tỉ đô la. Mức doanh thu dự phòng hàng năm hiện tại của hãng là hơn 30 tỉ đô la. Các khách hàng của họ bao gồm công ty khởi nghiệp cho đến doanh nghiệp lớn, tổ chức chính phủ và phi lợi nhuận.

Hai đối thủ cạnh tranh lớn của Amazon về điện toán đám mây là Microsoft (MSFT) và bộ phận Google của Alphabet (GOOGL) đang có nhiều thành công. Nhưng Amazon vẫn tiếp tục giữ vững vị trí dẫn đầu của mình. Quảng cáo là một thị trường tăng trưởng khác.

Phân tích yếu tố cơ bản của Amazon: Doanh số chậm lại 

Ngay cả với quy mô khổng lồ của mình, với doanh thu 233 tỉ đô la vào năm ngoái, Amazon đã duy trì được tăng trưởng doanh thu 2 chữ số trong nhiều năm. Nhưng tăng trưởng doanh thu đang chậm lại. Doanh thu quý 1 tăng 17% lên 59,7 tỉ đô la, nhưng đây là mức tăng nhỏ nhất trong 4 năm và quý thứ 4 liên tiếp giảm tốc độ tăng trưởng. Trong quý thứ 2, Amazon dự kiến doanh số ròng trong khoảng 59,5 đến 63,5 tỉ đô la, tăng trưởng13% đến 20%.

Tuy nhiên, lợi nhuận đã điều chỉnh trong quý 1 tăng mạnh ở mức 117% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,09 đô la/cổ phiếu. Mức này cao hơn nhiều so với ước tính 4,72 đô la của Wall Street. Tăng trưởng thu nhập ở mức 3 chữ số hay cao hơn trong 5 quý vừa qua.

"Mặc dù tăng trưởng đã giảm tốc đến mức mà lợi nhuận sẽ quan trọng hơn nhiều với nhà đầu tư theo biên lợi nhuận, chúng tôi cho rằng khả năng kéo dài lợi thế cạnh tranh của Amazon sẽ tiếp tục hỗ trợ cổ phiếu này," theo nhà phân tích tại Canaccord Genuity, Michael Graham trong báo cáo gửi khách hàng khi Amazon báo cáo kết quả quý 1 vào ngày 25/04.

Dịch vụ giao hàng 1 ngày của Amazon

Một số nhà phân tích theo dõi cổ phiếu Amazon đã tán dương kế hoạch giao hàng 1 ngày của hãng được thông báo trong cùng ngày báo cáo kết quả quý 1.

"Chúng tôi thích bước tiến mạnh mẽ này để thúc đẩy lợi thế về giao nhận của hãng vì điều này sẽ giúp Amazon trở lại phía tăng trưởng trong cán cân tăng trưởng và lợi nhuận," theo nhà phân tích tại Credit Suisse, Stephen Ju. "Amazon liên tục thúc đẩy các dịch vụ giao hàng cho người tiêu dùng vì sự cạnh tranh về giá đơn giản là chiến lược không bền vững."

Amazon hiện cung cấp dịch vụ giao hàng 2 ngày miễn phí trong chương trình thành viên Prime, với phí thành viên 119 đô la/năm. Công ty chưa cho biết việc thay đổi sẽ bắt đầu diễn ra từ khi nào, nhưng họ đang chi 800 triệu đô la cho việc này.

"Chúng tôi có thể làm điều này vì chúng tôi đã dành hơn 20 năm để mở rộng mạng lưới hoàn thành đơn hàng và giao nhận, nhưng đây vẫn là khoản đầu tư lớn và vẫn còn nhiều việc phải làm," Giám đốc Tài chính của Amazon, Brian Olsavsky cho hay trong cuộc họp báo cáo thu nhập quý 1 của hãng.

Phân tích cổ phiếu Amazon 

Phân tích yếu tố cơ bản cho cổ phiếu Amazon là thành phần chính để xác định cổ phiếu này có đáng mua hay không. Amazon có các mức điểm cao trong nhiều lĩnh vực.

Công cụ Kiểm tra Cổ phiếu IBD cho thấy Amazon có Mức xếp hàng Tổng hợp IBD 98/99. Điều này có nghĩa là cổ phiếu xếp hạng cao nhất về các thước đo hiệu quả chính và độ mạnh kỹ thuật. Amazon có Mức xếp hạng độ mạnh tương đối 83, cũng cho thấy hiệu quả thị trường lớn của cổ phiếu.

Mức xếp hạng EPS của Amazon là 99, một mức xuất sắc. Mức xếp hạng này so sánh tăng trưởng EPS hàng quý và hàng năm của các cổ phiếu.

Amazon cũng nằm trong danh sách IBD Leaderboard gồm các công ty hoạt động hiệu quả nhất.

Công ty hiện có mức xếp hạng số 1 trong số các công ty trong nhóm ngành Bán lẻ/Internet theo IBD. Etsy (ETSY) xếp thứ hai, sau đó là eBay (EBAY). Nhóm này xếp thứ 30 trong số 197 lĩnh vực về mức hiệu quả gần đây.

Amzon là một trong các cổ phiếu FANG, bên cạnh Facebook (FB), Apple, Netflix và Alphabet (Google), thu hút nhiều sự chú ý của nhà đầu tư.

Cổ phiếu Amazon có đáng mua ngay lúc này? 

Cổ phiếu Amazon hiện không phải là cổ phiếu đáng mua, nhưng cơ hội có thể đang đến gần.

Với việc giao dịch gần mức 1.904, cổ phiếu này đang ở gần điểm mua 1.964,50. Điểm mua này sẽ bắt đầu nếu Amazon phá vỡ nền mô hình 'cup-with-handle' (chiếc cốc-tay cầm) kéo dài, bắt đầu hình thành từ 8 tháng trước. Phần tay cầm đang sâu hơn bình thường, vì vậy nó có thể được coi là nền riêng biệt. Điểm mua giữ nguyên.

Việc điều chỉnh 36% từ mức đỉnh bên trái sang đáy nền đang ở phía dốc đứng. Trong 4 tháng đầu, cổ phiếu có nhiều biến động do thị trường bán tháo, nhưng mọi việc suôn sẻ kể từ đó.

Với mức vốn hóa thị trường hiện tại 939 tỉ đô la, Amazon đang ở gần mức 1 nghìn tỉ đô a. Đó là khi Amazon sẽ vượt qua mức đỉnh kỷ lục 2.050,50 đô la lập ngày 24/09. Đây là ngày duy nhất mà định giá thị trường của Amazon đạt mức 1 nghìn tỉ đô la. Chỉ có 2 công ty khác phá vỡ  mức 1 tỉ đô la: Apple (AAPL) và Microsoft.

Thu Hằng - Theo Yahoo Finance