Goldman Sachs: nhà đầu tư đang đánh giá thấp tiềm năng của Wells Fargo

Nhà đầu tư đang đánh giá thấp tiềm năng của Wells Fargo, theo Goldman Sachs.

Nhà phân tích Richard Ramsden của Goldman Saches đã nâng bậc xếp hạng cho cổ phiếu Wells Fargo từ Trung lập lên Mua. Nhà phân tích cũng tăng giá mục tiêu dành cho cổ phiếu từ 46 USD lên 48 USD, ngụ ý mức tăng 19% so với giá đóng cửa 40,22 USD hôm thứ Sáu.

Cổ phiếu Wells Fargo đã tăng 3,38% trong phiên giao dịch hôm thứ Hai.

“Chúng tôi xem WFC là một câu chuyện tăng trưởng thu nhập không được đánh giá cao với tiềm năng tăng trưởng doanh thu tốt nhất trong phân khúc và hiệu quả được cải thiện với lãi suất và NII [thu nhập lãi ròng] dựa trên tăng trưởng cho vay, cùng với tiềm năng cắt giảm chi phí nhiều hơn nữa khi ngân hàng giáp năm với các quy định chính sách làm tăng chi chí và tiếp tục tinh gọn hoạt động kinh doanh”, Ramsden viết trong một ghi chú hôm thứ Hai.

Cổ phiếu ngân hàng này – giảm 16% trong năm nay, tốt hơn mức giảm gần 25% của S&P 500 – được định vị để vượt qua suy thoái tốt hơn so với các ngân hàng khác vì có ít rủi ro tín dụng hơn, theo nhà phân tích.

Ngân hàng cũng có “tiềm năng tăng thu nhập bổ sung đáng kể” nếu có thể tháo bỏ giới hạn tài sản theo quy định, mặc dù nhà phân tích không có khung thời gian cụ thể cho thời điểm giới hạn sẽ được nâng lên. Tuy nhiên, Ramsden cũng dự báo mức tăng EPS khoảng 14%.

“Chúng tôi kỳ vọng WFC sẽ đạt được mức ROTCE [tỷ suất sinh lợi trên tài sản phổ thông hữu hình] đáng mong muốn ở mức 15% trong dài hạn hơn vào năm 2024, nhanh hơn nhiều so với những gì chúng tôi dự đoán trước đây, và lưu ý rằng thị trường dường như đánh giá thấp tiềm năng sinh lợi dài hạn của WFC”, ghi chú viết.

Đồng thời, Goldman Sachs cũng hạ bậc xếp hạng cho cổ phiếu Citigroup từ Mua xuống Trung lập và cắt giảm giá mục tiêu từ 54 USD xuống 47 USD với lý do ngân hàng này cần phải xây dựng vốn nhiều hơn các đối thủ đồng cấp. Citi cũng có nhiều khả năng bị tổn thương hơn so với các ngân hàng khác trong thời kỳ suy thoái.

Hôm thứ Hai, cổ phiếu Citigroup đã giảm nhẹ trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường nhưng đã phục hồi để đóng cửa phiên giao dịch tăng 2,14%.

Huân Hà - theo cnbc