Hai lý do để mua cổ phiếu Meta Platforms và một lý do để bán

Ông lớn mạng xã hội đang phải đối mặt với một số khó khăn đáng chú ý trong ngắn hạn.

Cổ phiếu Meta Platforms (FB) đã giảm 35,3% từ đầu năm 2022 đến nay. Các nhà đầu tư sành sỏi đang tìm cách tận dụng xu hướng chi tiêu ngày càng nhiều vào quảng cáo kỹ thuật số và các xu hướng công nghệ hot như metaverse có thể thấy mức giá này là một cơ hội rất hấp dẫn để mua cổ phiếu.

Nhưng đồng thời, Meta Platforms cũng phải đối mặt với một sự không chắc chắn trong ngắn hạn có thể khiến giá cổ phiếu của họ giảm sâu hơn. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn hai lý do tại sao bạn nên mua cổ phiếu Meta ngay bây giờ, và sau đó so sánh chúng với một cảnh báo nguy hiểm tiềm năng.

Lý do đầu tiên để mua cổ phiếu Meta: hoạt động kinh doanh quảng cáo được xây dựng để phát triển trong dài hạn

Quảng cáo là công cụ kiếm tiền lớn nhất của Meta Platforms, tạo ra doanh thu 115 tỷ USD trong năm 2021 và đóng góp 97% trong tổng doanh thu của công ty. Doanh thu từ quảng cáo đã tăng 36% trong năm 2021 và có thể sẽ tiếp tục tăng với tốc độ cao trong nhiều năm nhờ vào vị thế vững chắc của công ty trong thị trường rộng lớn này.

Theo ước tính của eMarketer, chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số đã đạt 492 tỷ USD vào năm ngoái. Tính theo doanh thu quảng cáo năm 2021 của Meta, công ty đang chiếm hơn 23% miếng bánh chi tiêu quảng cáo kỹ thuật số toàn cầu - tăng từ mức 22% của năm 2020. Trong một tin tốt khác dành cho công ty, chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số được dự kiến ​​sẽ tăng 60% lên 785 nghìn tỷ USD vào năm 2025.

Nếu Meta có thể tăng thị phần của mình trong thị trường đó lên 25% vào năm 2025, doanh thu từ quảng cáo của họ sẽ có thể tăng lên gần 196 tỷ USD. Đó sẽ là một mức tăng trưởng ấn tượng so với doanh thu quảng cáo của năm ngoái. Và sẽ không có gì ngạc nhiên nếu Meta đạt được mốc đó với cơ sở người dùng khổng lồ của mình.

Gia đình ứng dụng của Meta – bao gồm Facebook, Instagram, Messenger và WhatsApp – đã có 3,59 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng tính đến cuối năm 2021. Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày là 2,82 tỷ. Vì vậy, Meta vẫn có vẻ là một nền tảng lý tưởng mà các nhà tiếp thị và nhà quảng cáo có thể sử dụng để tiếp cận nhóm đối tượng mà họ tìm kiếm, xét trên cơ sở người dùng khổng lồ của công ty. Điều đó sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng cho công ty trong dài hạn.

Lý do thứ hai để mua cổ phiếu Meta: metaverse có thể mở ra một cơ hội lớn

Metaverse được quảng cáo là một thế giới (hoặc nhiều thế giới) kỹ thuật số ba chiều tồn tại liên tục sẽ sớm xuất hiện. Theo những người đề xuất công nghệ này, nó sẽ có thể được truy cập trong thời gian thực bởi một số lượng không giới hạn mọi người trên toàn cầu, những người sẽ tương tác với thế giới ảo và với nhau thông qua hóa thân kỹ thuật số. Xu hướng công nghệ non trẻ này đã bắt đầu đạt được sức hút và nhiều thương hiệu hiện đang tìm cách xây dựng sự hiện diện của họ trong metaverse.

Ngoài ra, các buổi hòa nhạc, sự kiện thể thao và hội nghị ảo được dự kiến ​​sẽ tìm thấy nơi của mình trong metaverse. Nếu có thể làm được như những lời ca tụng, metaverse có thể trở thành bước phát triển lớn tiếp theo của Internet, cung cấp cho mọi người một cách mới để giao lưu, làm việc, học hỏi, vui chơi và cộng tác một cách nhập vai. Các nhà phân tích của Goldman Sachs ước tính metaverse có thể mở ra cơ hội doanh thu đến 8 nghìn tỷ USD cho những người tham gia trong dài hạn.

Điều này giải thích tại sao Meta Platforms lại đang đặt cược lớn vào metaverse. Công ty đã đầu tư 10 tỷ USD để phát triển công nghệ metaverse trong năm 2021 – và ban lãnh đạo nói rằng chi tiêu hàng năm có thể tiếp tục tăng lên trong những năm tới. Giờ đây, công ty đang thực hiện những bước đầu tiên để kiếm tiền từ nó. Meta Platforms đang thử nghiệm một cách để cho phép các nhà phát triển và người sáng tạo bán các vật phẩm và trải nghiệm ảo trong Horizon Worlds, một nền tảng xã hội hỗ trợ thực tế ảo.

Meta sẽ bỏ túi một số hoa hồng trên doanh số của các mặt hàng được bán trong nền tảng đó. Quan trọng hơn, công ty cũng khuyến khích các nhà phát triển thu hút người dùng đến với Horizon Worlds bằng cách cung cấp cho họ tiền thưởng để xây dựng không gian ảo mới. Với những động thái này, Meta đã bắt đầu kiếm tiền từ metaverse, và công ty cũng không loại trừ khả năng chạy quảng cáo trên nền tảng ảo của mình.

Nói tóm lại, Meta Platforms đang nỗ lực để đa dạng hóa các dòng doanh thu của mình bằng cách khai thác một xu hướng sinh lợi tiềm năng.

Lý do để bán cổ phiếu Meta: có thể sụt giảm trong ngắn hạn

Mặc dù bức tranh dài hạn của Meta Platforms có vẻ sáng sủa, triển vọng ngắn hạn của công ty lại hơi đáng thất vọng. Sau khi ghi nhận kết quả tuyệt vời vào năm ngoái với doanh thu tăng 37% lên 118 tỷ USD và thu nhập tăng 36% lên 13,77 USD/cổ phiếu, công ty được dự kiến ​​sẽ tăng doanh thu với tốc độ tương đối chậm hơn là 12% vào năm 2022.

Tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm hơn của Meta trong năm nay có thể là do so sánh tăng trưởng khó khăn giữa các năm với nhu cầu mạnh hơn dự kiến ​​hồi năm 2020 với sức mạnh của thương mại trực tuyến. Công ty cũng cho biết lạm phát chi phí và tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng đang làm ảnh hưởng đến ngân sách quảng cáo.

Ngoài ra, Apple gần đây đã cải thiện các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư cho người dùng iOS. Điều này khiến các nhà quảng cáo kỹ thuật số và nhà sản xuất ứng dụng khó theo dõi hành vi trực tuyến của người dùng hơn. Đây sẽ là một thách thức khác cho Meta Platforms. Ông lớn mạng xã hội dự kiến ​​sẽ mất gần 13 tỷ USD doanh thu trong năm nay do các cập nhật liên quan đến quyền riêng tư người dùng của Apple.

Ngoài ra, thu nhập của Meta cũng được kỳ vọng sẽ giảm xuống còn 12,30 USD/cổ phiếu trong năm nay do chi phí tăng mạnh. Meta đã ban hành hướng dẫn cho tổng chi phí từ 90 tỷ USD đến 95 tỷ USD trong năm 2022, tăng mạnh so với mức chi chí 71 tỷ USD của năm ngoái. Sự gia tăng của chi phí là do các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng như trung tâm dữ liệu và máy chủ, cũng như “mức đầu tư lớn hơn đáng kể vào AI và máy học của chúng tôi.”

Tuy nhiên, tăng trưởng của công ty được dự kiến ​​sẽ tăng nhanh trở lại vào năm 2023.

ƯỚC TÍNH EPS CỦA META PLATFORMS CHO NĂM TÀI CHÍNH HIỆN TẠI, NĂM SAU VÀ HAI NĂM NỮA. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Phán quyết

Nếu các xúc tác như metaverse trở thành hiện thực và Meta thành công giảm thiểu tác động của những thách thức gây ra bởi các cải tiến về quyền riêng tư người dùng, công ty sẽ có thể lấy lại động lực tăng trưởng của mình một ngày nào đó - đặc biệt là với tăng trưởng liên tục của chi tiêu cho quảng cáo kỹ thuật số. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư nên nhìn xa hơn những khó khăn trong ngắn hạn và tiếp tục tích lũy cổ phiếu Meta Platforms khi cổ phiếu vẫn đang giao dịch với giá chỉ bằng 15 lần thu nhập dự phóng - một mức chiết khấu lớn so với bội số trung bình trong 5 năm gần nhất là 29 lần.

Huân Hà - Theo fool.com