Hướng dẫn đầu tư an toàn Tesla: vài lời sau dòng tweet của Musk

• Những dòng tweet của Elon Musk có thể kìm hãm đà tăng kỷ lục của cổ phiếu Tesla.
• Cổ phiếu Tesla lại tái hiện lịch sử và tăng hơn 8% vào hôm thứ Hai.
• Cái gì đi lên thì chắc chắn phải đi xuống, nhưng nguyên lý này có thực sự đúng hay không?

Cập nhật ngày 02/11: Giữa một đợt sóng tăng giá kỷ lục nữa của các chỉ số chính tại Phố Wall, Tesla đã có được thêm động lực và kéo dài đà tăng của tuần trước, vừa bắt đầu một tuần mới cũng như một tháng mới với màn trình diễn ấn tượng. Làn sóng đầu cơ của giới đầu tư chứng khoán liên quan đến nguồn tin rằng Hertz sắp sửa mua một lượng lớn xe hơi Tesla để trang bị cho đội xe của họ đã thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty xe điện (EV) này tăng cao kỷ lục.

Khi hướng đến tương lai, những nhà đầu tư an toàn sẽ vẫn còn phải chờ xem liệu giá cổ phiếu Tesla có tiếp tục kéo dài đà tăng hay không, đặc biệt là sau khi nhà sáng lập Elon Musk của công ty đã làm thất vọng các nhà đầu cơ khi đăng dòng tweet rằng: “Nếu các anh đầu cơ dựa trên tin tức về Hertz thì tôi muốn nhấn mạnh rằng chưa có hợp đồng nào được ký kết cả. Nhu cầu tiêu thụ đối với Tesla lớn hơn nhiều so với công suất sản xuất, do đó chúng tôi sẽ chỉ bán xe cho Hertz với mức biên lợi nhuận tương đương như với người tiêu dùng. Thỏa thuận với Hertz sẽ không gây tác động nào đến tình hình tài chính của chúng tôi”.

Tesla (TSLA) chắc chắn là hình mẫu tiêu biểu nhất hiện có dựa theo câu nói “thị trường chứng khoán có thể hành xử phi lý lâu hơn quãng thời gian mà bạn có thể chịu đựng”. Đó thực sự là một ví dụ kinh điển cho thấy đà tăng lại tạo động lực thúc đẩy tiếp cho đà tăng cao hơn. Hay như cách nói trong thời hiện đại chính là hiệu ứng FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội) của giới đầu tư chứng khoán. Cổ phiếu này không dành cho các mô hình định giá hoặc biểu đồ so sánh mà chỉ thuần túy thiên về động lượng. Những nhà đầu tư “liều ăn nhiều” hoàn toàn có thể nhảy lên chuyến tàu tốc hành này và nắm giữ càng lâu càng tốt.

Để minh họa rõ nét hơn, mức tăng của cổ phiếu Tesla trong tuần trước bằng với bội số vốn hóa thị trường của 5 nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới cộng lại. Trong khi đó, Tesla chỉ bán một lượng xe hơi nhỏ so với sản lượng của các nhà sản xuất ô tô chính thống. Mức biên lợi nhuận của họ tuy tốt nhưng chưa đến mức tuyệt đỉnh. Phe mua và phe bán có thể sẽ tranh luận rằng giới đầu tư đã từng chứng kiến điều này trước đây khi một doanh nghiệp kỳ lân trỗi dậy và tạo ra một thị trường mới, điển hình là Amazon (AMZN). Amazon cũng được giao dịch với bội số P/E rất cao qua nhiều năm trong giai đoạn đầu. Giống như Tesla, Amazon cũng bị đem ra so sánh với các nhà bán lẻ chính thống dựa trên các chỉ số kiểu cũ và tỷ lệ P/E ở hàng mười, trong khi Amazon có P/E lên đến hàng nghìn. Nhưng Amazon đã tăng trưởng xứng đáng với mức P/E khi họ đã tạo ra một thị trường hoàn toàn mới.

Liệu Tesla có phải là một trường hợp tương tự hay không? Chắc chắn, công ty này là một hiện tượng chấn động toàn ngành sản xuất ô tô, họ chính một doanh nghiệp sáng tạo đổi mới và các sản phẩm của họ được vô vàn người tôn sùng. Tesla hẳn sẽ khiến nhiều người nhớ đến Apple khi ra mắt iPod. Thiết kế và kiểu dáng đẹp chính là chìa khóa thành công. Khách hàng cảm thấy họ đang chạm lấy và cảm nhận được một thứ gì đó vô cùng đẹp đẽ và sang trọng, một sản phẩm đặc biệt. Tesla cũng khơi dậy lòng trung thành và niềm hào hứng tương tự trong các khách hàng của mình. Tesla gần như đã đơn thân độc mã tạo ra thị trường xe điện (EV). Cho đến nay, Amazon cũng vậy.

Điều mà nhiều nhà phân tích gặp khó khi dự báo mức lợi nhuận không tưởng của Tesla trong tương lai là thị trường cạnh tranh của họ không bị gò bó hoặc chưa từng tồn tại giống như Amazon trước đây. Amazon không có đối thủ nào khác. Tesla cho đến nay vẫn chưa có đối thủ, nhưng tất cả các nhà sản xuất ô tô chính thống đều đang chuyển sang mặt trận sản xuất toàn xe điện. Xe điện chính là tương lai của ngành ô tô. Tesla đã gây dựng lên thị trường EV và tự định vị bản thân là chuẩn mực của toàn ngành, nhưng họ sẽ cần phải dốc sức nâng cao sản lượng một cách mạnh mẽ hơn nữa khi đối mặt với sức nóng cạnh tranh ngày càng tăng trong vòng 5 đến 10 năm tới thì mới có thể xứng đáng với mức định giá hiện tại. Đó là một thách thức rất lớn. Có lẽ công ty này có thể làm được. Rõ ràng Tesla đã có một bước khởi đầu hoàn mỹ.

Tin cổ phiếu Tesla (TSLA)

Giá cổ phiếu Tesla đã tăng bùng nổ trong thời gian gần đây, chủ yếu là do có nguồn tin chứng khoán rằng Hertz sẽ đặt mua 100.000 chiếc xe Tesla. Sau đó, Hertz và Uber còn tuyên bố sẽ bắt tay hợp tác, theo đó Hertz sẽ có thể cung cấp 150.000 chiếc Tesla cho Uber trong ba năm tới. Bấy nhiêu tin tức là đã đủ để khiến Tesla tăng giá, và đà biến động giá thậm chí còn khiến Elon Musk sững sờ. Ông cho biết bản thân cũng cảm thấy ngạc nhiên khi nguồn tin chứng khoán này đã làm cổ phiếu TSLA dịch chuyển mạnh vì nhu cầu tiêu thụ không phải là vấn đề đối với Tesla. Bài toán làm họ đau đầu nhất là nằm ở khâu sản xuất.

Dự báo giá Tesla (TSLA)

Cho dù quan điểm định giá của phe chủ bán đối với cổ phiếu này là như thế nào đi nữa thì hiện thực cũng thể hiện rành rành trên biểu đồ và những nhà đầu tư thông minh hẳn sẽ phải thận trọng ngay bây giờ sau đợt sóng tăng khủng khiếp vừa qua. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã chưa từng bị quá mua đến mức này trong một thời gian khá dài và đang ở mức điểm cực cao, lên đến 92. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cũng đang bị kéo rất căng. Tesla đã cách biệt rất xa ra khỏi đường trung bình động 9 ngày ngắn hạn. Mặc dù xu hướng hiện tại rõ ràng là theo chiều tăng và tăng rất mạnh, nhưng thị trường rất có khả năng sẽ điều chỉnh và quay trở lại mức 1.000 USD trong ngắn hạn.

Mức hỗ trợ nằm ở ngưỡng 1.000 USD và tại đường trung bình động 9 ngày. Dưới mức đó, ngưỡng hỗ trợ nằm tại 950 USD sẽ là điểm phá vỡ. Dưới 950 USD Tesla đã trở lại vùng trung lập.

Lời kết

“Sông có khúc, người có lúc”. Đến một thời điểm nào đó, chim cũng phải ngừng hót, vì vậy quý độc giả vui lòng sử dụng chức năng dừng lỗ động (trailing stop) để chốt cứng lợi nhuận trong trường hợp Tesla lại rơi vào một ngày đỏ lửa nào đó!

Đăng Khoa - Theo fxstreet.com