Hướng dẫn đầu tư: mua cổ phiếu Apple hay toàn bộ Nasdaq?

Nhà đầu tư cần cân bằng giữa rủi ro và tăng trưởng khi lựa chọn giữa cổ phiếu Apple và chỉ số Nasdaq.

Apple (NASDAQ:AAPL) và Nasdaq đều mang lại lợi nhuận tuyệt vời cho nhà đầu tư kể từ khi thị trường phục hồi sau đợt sụp đổ vào đầu đại dịch COVID-19 cách đây một năm rưỡi. Thị trường chứng khoán đã đổ rất nhiều tiền mặt vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn khi các doanh nghiệp và người tiêu dùng điều chỉnh theo nền kinh tế trong đại dịch.

Trong bối cảnh này, lựa chọn nào trong hai lựa chọn trên là tốt hơn cho bạn trong tương lai? Câu trả lời phụ thuộc vào một vài yếu tố cá nhân. Các thông tin quan trọng sau đây sẽ giúp định hướng quyết định của bạn nếu bạn đang cân nhắc giữa hai chứng khoán này.

Một tình huống tiến thoái lưỡng nan kinh điển

Lựa chọn giữa hai khoản đầu tư ở đây về cơ bản là sự lựa chọn cổ điển giữa một quỹ chỉ số và một cổ phiếu riêng lẻ. Bạn chắc chắn có thể mua riêng lẻ từng cổ phiếu Nasdaq, nhưng sẽ đơn giản hơn nhiều đối với hầu hết các nhà đầu tư nếu sử dụng một quỹ chỉ số mô phỏng chỉ số Nasdaq 100 như Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ).

Các quỹ chỉ số được thiết kế để được mua và nắm giữ trong dài hạn, và chúng là một cách hiệu quả để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nếu bạn nắm giữ một số lượng lớn cổ phiếu, bạn sẽ thu hẹp khả năng một cổ phiếu kéo tụt hiệu suất của toàn bộ danh mục của bạn và đồng thời tăng khả năng sở hữu những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất. Cách tiếp cận cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng đó phổ biến là có lý do chính đáng.

Tuy nhiên, cách tiếp cận với chỉ số không phải là lý tưởng cho tất cả mọi người. Các quỹ chỉ số có thể làm giảm rủi ro nhưng chúng cũng giới hạn mức tăng của bạn. Việc các cổ phiếu đang bay cao tăng 200% trong một năm không phải là điều chưa từng xảy ra. Tuy nhiên, mức lợi nhuận 50% trong một năm sẽ là điều khó tin đối với một chỉ số chứng khoán lớn.

Khẩu vị với rủi ro và nhu cầu với tăng trưởng của bạn sẽ là yếu tố quyết định đâu là giao dịch mua tốt nhất cho danh mục đầu tư bạn muốn xây dựng. Một người về hưu với khả năng đa dạng hóa thấp và khả năng chấp nhận rủi ro thấp có lẽ không nên dồn quá nhiều tài sản của họ vào một cổ phiếu duy nhất. Ngược lại, đó là một câu chuyện khác đối với một nhà đầu tư tăng trưởng trẻ tuổi đang tìm cách thêm một cổ phiếu mới vào danh mục đầu tư hiện đã có vài chục vị thế.

So sánh hiệu suất trong lịch sử

Nhìn vào kết quả lịch sử, rõ ràng là Apple đã tạo ra nhiều tăng trưởng hơn. Kể từ năm 2005, Invesco QQQ Trust đã mang lại mức lợi nhuận ấn tượng 928%. Tuy nhiên, ngay cả hiệu suất xuất sắc đó cũng không là gì so với mức lợi nhuận 14.000% của Apple trong cùng khoảng thời gian.

Biểu đồ cho thấy tăng trưởng khổng lồ trong tổng lợi nhuận của Apple so với QQQ kể từ năm 2005.
Dữ liệu của Ycharts

Đó là một hiệu suất hấp dẫn, nhưng hãy ghi nhớ một câu nói phổ biến trong giới đầu tư: "Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai." Bạn sẽ thấy hiệu suất vượt trội của Apple so với Nasdaq không còn quá ấn tượng trong các khung thời gian ngắn hơn. Trên thực tế, chỉ số chính của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ này đã vượt qua Apple trong 12 tháng qua và từ đầu năm 2021 đến nay.

Biểu đồ cho thấy tổng lợi nhuận của Nasdaq cao hơn Apple kể từ cuối năm 2020.
Dữ liệu theo Ycharts

Apple đã trưởng thành từ một công ty điện tử tiêu dùng đầy triển vọng và trở thành một trong những nhà lãnh đạo của ngành công nghệ toàn cầu. Trên nhiều phương diện, công ty đã phát huy hết tiềm năng của mình. Các thị trường mục tiêu của Apple đã bị bão hòa nặng nề bởi công ty hoặc một trong những đối thủ cạnh tranh trực tiếp của họ. Ngoài ra, không có gì đảm bảo rằng công ty sẽ phát triển một thứ gì đó mang tính cách mạng như iPod hoặc iPhone thêm một lần nữa. Hiện tại, công ty không còn đứng trên một quỹ đạo tăng trưởng nhanh như những năm trước.

Apple chắc chắn có một triển vọng tăng trưởng thuận lợi. Tuy nhiên, có nhiều khả năng những ngày bùng nổ của công ty đã nằm trong quá khứ sau khi đạt được quy mô khổng lồ như hiện nay.

Chỉ số cũng bao gồm luôn cổ phiếu

Bản thân Nasdaq nắm giữ rất nhiều lợi thế của Apple. Apple là cổ phiếu lớn nhất trong danh sách Nasdaq. Và chỉ số ngành này đang nghiêng nhiều hơn về các cổ phiếu công nghệ khổng lồ. Bạn sẽ nhận thấy từ biểu đồ thứ hai ở trên mức độ tương quan chặt chẽ của hai chứng khoán. Nếu những ngày đỉnh cao của Apple đã thực sự trôi vào quá khứ, bạn vẫn có thể sử dụng Invesco QQQ Trust để nhảy vào các cổ phiếu công nghệ triển vọng khác như Tesla, Nvidia, PayPal và Facebook.

Nếu bạn tin chắc rằng Apple sắp được hưởng một vài năm tăng trưởng nhanh chóng với các sản phẩm mới thì việc mua một số cổ phiếu của Apple có thể là quyết định hợp lý. Tuy nhiên, nếu bạn không chắc rằng Apple có thể tăng tốc thì vẫn còn một giải pháp thay thế. Nasdaq có nhiều khả năng sẽ mang lại cho bạn tất cả những lợi thế của Apple trong khi giảm thiểu đáng kể rủi ro cổ phiếu đang đối mặt. Hầu hết các nhà đầu tư có lẽ nên chọn quỹ chỉ số trong trường hợp này.

Huân Hà - theo fool