Lockheed Martin: 1 Trong 3 Cổ Phiếu Quốc Phòng Trả Cổ Tức Hàng Đầu

Lockheed Martin: 1 trong 3 cổ phiếu quốc phòng trả cổ tức hàng đầu

Ngành công nghiệp quốc phòng, và hàng không vũ trụ đáng tin cậy và có lịch sử mang lại lợi nhuận cao cho các cổ đông.

Các khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Tuy nhiên, một chiến lược đã được thử nghiệm và chứng minh là đúng là tìm kiếm các công ty trong các ngành bền vững với cổ tức tăng đều đặn mỗi năm. Và tất nhiên, các cổ phiếu này cần được giao dịch ở mức định giá hợp lý. 

Một ngành có lịch sử trả cổ tức mạnh mẽ là ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng. Ba cổ phiếu chia cổ tức hàng đầu các nhà đầu tư nên xem xét trong lĩnh vực này là Lockheed Martin (NYSE: LMT), General Dynamics (NYSE: GD) và Raytheon Technologies (NYSE: RTX). Sau đây là lý do tại sao.

Lockheed Martin

Lockheed Martin là một công ty có phạm vi hoạt động rộng với các sản phẩm trong lĩnh vực hàng không vũ trụ, quốc phòng, an ninh thông tin và công nghệ. Công ty bán nhiều loại sản phẩm quốc phòng cho chính phủ Hoa Kỳ và các đồng minh, bao gồm cả các máy bay chiến đấu như F-22 và F-35. Ngoài ra, công ty còn có hàng chục sản phẩm trên tất cả các lĩnh vực khác nhau. Công ty thậm chí đã thiết kế chiếc máy bay trực thăng sử dụng trên sao Hỏa được NASA vận hành thành công vào năm 2020.

Công ty có một lịch sử tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ. Từ năm 2011 đến năm 2020, thu nhập ròng hàng năm của Lockheed đã tăng từ 2,66 tỷ USD lên 6,89 tỷ USD. Tăng trưởng lợi nhuận này cho phép Lockheed tăng cổ tức một cách đều đặn. Trong thập kỷ qua, công ty đã tăng cổ tức liên tục mỗi năm, từ 3,26 USD trong năm 2011 lên 9,87 USD vào năm 2020. Cổ phiếu hiện có tỷ suất cổ tức 2,73%, cao hơn nhiều so với chỉ số S&P 500 ở mức 1,32 %. Các khoản chi trả cổ tức lớn và ngày càng tăng này đã góp phần rất lớn giúp tổng lợi nhuận của Lockheed Martin (tăng trưởng giá cổ phiếu cộng với cổ tức) cao hơn chỉ số S&P 500. Bạn có thể thấy điều này trong biểu đồ bên dưới. 

General Dynamics

General Dynamics là một công ty quốc phòng và hàng không vũ trụ lớn khác. General Dynamics nhỏ hơn Lockheed Martin một chút, với giá trị vốn hóa thị trường 53,4 tỷ USD (Lockheed's hiện có vốn hóa 106 tỷ USD). General Dynamics sản xuất các sản phẩm cho lĩnh vực hàng không thương mại, phương tiện chiến đấu, hệ thống vũ khí, v.v. Lợi nhuận trong quá khứ của công ty cao ngất ngưởng. Thu nhập ròng hàng năm của công ty đã sụt giảm một vài lần trong thập kỷ qua. Nhưng kể từ năm 2011 đến năm 2020, ngoại trừ năm 2012, công ty đã ghi nhận lợi nhuận ròng trên 2 tỷ USD trong tất cả các năm còn lại. Điều này cho thấy khả năng phục hồi đáng kinh ngạc của ngành kinh doanh quốc phòng.

Thu nhập ròng vô cùng ấn tượng

Năm ngoái, thu nhập ròng của General Dynamics đã đạt 3,16 tỷ USD. Thu nhập ròng năm 2021 được dự kiến ​sẽ ​đạt 3,25 tỷ USD. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này đã giúp General Dynamics tăng cổ tức liên tục, từ mức 1,85 USD trong năm 2011 lên 4,32 USD vào năm 2020. Các cổ đông của General Dynamics hiện đang nhận được tỷ suất cổ tức hàng năm ở mức 2,42%. Giống như Lockheed Martin, tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ đã giúp tổng lợi nhuận của General Dynamics vượt xa S&P 500 trong vài thập kỷ qua.

Raytheon Technologies

Giống như hai công ty trên, Raytheon là một công ty quốc phòng có phạm vi hoạt động rộng (cho thấy ngân sách quốc phòng của Hoa Kỳ đủ lớn để ký hợp đồng với nhiều công ty). Raytheon hoạt động trong lĩnh vực không gian, tên lửa và quốc phòng. Công ty cũng sở hữu Collins Aerospace và Pratt & Whitney (một công ty động cơ hàng không vũ trụ).

Raytheon - Tình hình kinh doanh

Hoạt động kinh doanh của Raytheon đã gặp khó khăn vào năm 2020 do ảnh hưởng từ lĩnh vực hàng không thương mại cùng với Pratt & Whitney và Collins. Dòng tiền tự do đã giảm xuống còn 1,64 tỷ USD trong năm 2020, con số thấp nhất kể từ năm 2011.

Nhưng trong năm nay, công ty đang dự kiến dòng tiền tự do sẽ phục hồi, với phạm vi hướng dẫn cho cả năm từ 4,5 đến 5 tỷ USD. Nếu bạn nhìn vào lịch sử cổ tức của công ty, có vẻ như Raytheon đã cắt giảm cổ tức trong thời gian gần đây.

Thương vụ sát nhập đình đám

Tuy nhiên, đó chỉ là tác động của thương vụ sáp nhập với United Technologies. Với dòng tiền tự do được dự kiến ​​sẽ phục hồi vào năm 2021, nhà đầu tư cũng không nên lo lắng về việc công ty cắt giảm cổ tức trong tương lai. Raytheon hiện có tỷ suất cổ tức 2,22%.

Nói điều này có vẻ lặp lại; nhưng những khoản chi trả cổ tức mạnh mẽ này chính là lý do giúp Raytheon vượt qua S&P 500 trong vài thập kỷ qua. Trên thực tế, trong số ba công ty, Raytheon Technologies là công ty hoạt động tốt nhất trong 25 năm qua.

Biểu đồ tổng lợi nhuận của ba công ty Lockheed Martin, General Dynamics và Raytheon Technologies so với S&P 500. Dữ liệu theo YCharts.

Tóm lại

Lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng là một ví dụ tuyệt vời; để chứng minh rằng các khoản chi trả cổ tức ổn định có thể giúp một cổ phiếu mang về hiệu suất vượt trội trong dài hạn. Không có công ty nào trong số ba công ty nhắc đến ở trên tăng trưởng nhanh; nhưng với lợi nhuận ổn định và cổ tức tăng đều, các cổ đông của ba công ty này đã có thể đánh bại chỉ số S&P 500 trong dài hạn.

Huân Hà - theo fool