Lockheed Martin – Cổ Phiếu Nên Mua Ngay Lúc Này

Nhà thầu khổng lồ sở hữu ba đặc điểm nổi trội khiến nó rất đáng để bạn cân nhắc đưa vào danh mục đầu tư.

Những điểm chính

• Quân đội Hoa Kỳ là một khách hàng rất “sộp”, và Lockheed Martin được hưởng lợi rất nhiều từ đối tác này.
• Khả năng tăng trưởng và cổ tức hào phóng khiến Lockheed Martin trở thành một cổ phiếu cân bằng cho các nhà đầu tư dài hạn.
• Các chương trình khám phá không gian trong những năm tới là cơ hội phát triển cho Lockheed Martin.

Trong năm 2020, Hoa Kỳ đã chi 725 tỷ USD cho quốc phòng; có thể nói chính phủ Hoa Kỳ là một khách hàng “cực khủng”. Mặc dù các nhà đầu tư không thể mua “cổ phiếu” của chính phủ Hoa Kỳ, nhưng có nhiều cách để tiếp xúc với số tiền khổng lồ mà Hoa Kỳ chi tiêu hàng năm.

Công ty hàng không và quốc phòng Lockheed Martin (NYSE: LMT) bán hàng tỷ USD sản phẩm và dịch vụ cho chính phủ Hoa Kỳ mỗi năm. Mảng hoạt động này chiếm tới 75% doanh thu của công ty. Và dưới đây sẽ là các lý do tại sao các nhà đầu tư dài hạn nên xem xét bổ sung Lockheed Martin vào danh mục của mình.

Mối quan hệ sâu sắc với chính phủ Hoa Kỳ

Nguồn gốc mối quan hệ làm ăn của Lockheed Martin với chính phủ bắt nguồn từ đầu những năm 1900. Đó là khi nhà sáng lập Glenn Martin bắt đầu làm việc và bán máy bay cho Quân đội Hoa Kỳ. Ngày nay, Lockheed Martin tiếp tục củng cố quan hệ sâu sắc với chính phủ Hoa Kỳ thông qua hoạt động chế tạo và bán máy bay, hệ thống vũ khí, vệ tinh, v.v.

Chính phủ Hoa Kỳ là một khách hàng tuyệt vời. Chính phủ chi hàng trăm tỷ USD mỗi năm và xác suất “bùng” thanh toán gần như bằng không. Hoa Kỳ chi tiêu cho quân sự nhiều hơn 11 quốc gia sau đây cộng lại: Trung Quốc, Ấn Độ, Nga, Vương quốc Anh, Ả Rập Xê-út, Đức, Pháp, Nhật Bản, Hàn Quốc, Ý và Úc. Hoa Kỳ luôn đề cao việc bảo vệ lợi ích của mình trên toàn cầu. Bên cạnh đó căng thẳng địa chính trị đòi hỏi Hoa Kỳ phải liên tục nâng cấp, cập nhật và mở rộng cơ sở hạ tầng quân sự của mình.

Hệ thống vũ khí công nghệ cao và máy bay phản lực là những sản phẩm được chế tạo với thông tin cực kỳ nhạy cảm. Chính vì vậy Lockheed Martin mới có thể độc quyền cung cấp các sản phẩm của mình. Điều này đồng nghĩa LMT là một trong số rất ít công ty bán những loại hàng hóa này cho chính phủ. Ngoài các công ty quốc phòng lâu năm khác như General Dynamics, Northrop Grumman và Raytheon, nguy cơ cạnh tranh từ bên ngoài là thấp.

Thu nhập ổn định và khả năng tăng trưởng cổ tức

Doanh thu của Lockheed Martin đến từ các hợp đồng, thường là các dự án kéo dài nhiều năm. Do đó công ty có khả năng giám sát rõ ràng các xu hướng kinh doanh của mình. Số đơn hàng tồn đọng của công ty hiện trị giá 141 tỷ USD vào quý 2 năm 2021. Dù vậy số liệu đã giảm so với mức 147 tỷ USD vào ngày 31 tháng 12. Điểm quan trọng cần lưu ý là số đơn hàng tồn đọng sẽ tăng lên trong thời gian dài và hiện vẫn cao hơn so với năm 2018 ở mức 130 tỷ USD. Các nhà đầu tư nên liên tục theo dõi các số đơn hàng tồn đọng để đảm bảo chúng có xu hướng tăng cao hơn trong dài hạn.

Nhờ lượng đơn hàng tồn đọng ngày càng tăng nên công ty cũng có khả năng tăng trưởng doanh thu ổn định; Doanh thu của Lockheed Martin tăng khoảng 7% mỗi năm trong 5 năm qua và đang hướng tới doanh thu 68 tỷ USD cho cả năm 2021. Ban lãnh đạo chi rất mạnh tay để mua lại cổ phiếu của công ty, từ đó giúp tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhanh hơn. Trong 5 năm qua, EPS của công ty đã tăng 16% mỗi năm. Đồng thời, số lượng cổ phiếu đang lưu hành đã giảm từ 303 triệu xuống còn 279 triệu.

Ngoài hoạt động mua lại, ban lãnh đạo cũng tăng các khoản cổ tức cho các cổ đông. Tổng cộng mỗi năm Lockheed Martin trả 10,40 USD cổ tức với tỷ suất 3,05%.

Lockheed Martin đã tăng cổ tức trong 19 năm và các khoản cổ tức tăng 13,4% mỗi năm trong thập kỷ qua. Nói cách khác, các nhà đầu tư vừa được hưởng lợi từ mức giá tăng của cổ phiếu, vừa nhận được khoản cổ tức hậu hĩnh.

Cơ hội của công ty nằm ngay trên bản lề cánh cửa không gian

Thế giới luôn thay đổi, và lĩnh vực quốc phòng của các quốc gia cũng vậy. Chắc chắn chúng ta sẽ chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc của ngành công nghiệp vũ trụ trong những năm tới. Phân khúc không gian của Lockheed Martin bao gồm vệ tinh và tàu vũ trụ đã đóng góp 18% doanh thu của công ty.

Vào cuối năm 2019, cựu Tổng thống Trump đã thành lập Lực lượng Không gian và Biden - Tổng thống đương thời cho biết ông không có ý định giải tán lực lượng này. Mặc dù với một số người, lĩnh vực này nghe có vẻ xa vời, nhưng lĩnh vực không gian đang ngày càng trở nên gần gũi với thực tế hơn.

Các công ty du lịch vũ trụ như Virgin Galactic đang hoàn thành các chuyến bay thử nghiệm, vì vậy chúng ta có thể sẽ sớm chứng kiến chiến trường địa chính trị xảy đến ở lĩnh vực không gian trong vài năm và thập kỷ tới. Bất chấp những điều đó, Lockheed Martin đã sẵn sàng để tiến sâu hơn vào những phát triển này.

Cổ phiếu có định giá hấp dẫn

Lockheed Martin là một công ty lớn với vốn hóa thị trường là 94 tỷ USD. Các cổ phiếu lớn thường có xu hướng ổn định hơn một chút. Cổ phiếu dao động trong khoảng từ 320 USD đến 400 USD trong năm qua. Với mức dự báo EPS cả năm là 27 USD/cổ phiếu của ban giám đốc, cổ phiếu hiện giao dịch tại tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 12,6.

Xem xét mối quan hệ chặt chẽ của Lockheed Martin với chính phủ, mức tăng trưởng EPS ổn định, và giao dịch ở mức P/E dự phóng là 22 thấp hơn nhiều so với S&P 500, dường như đây là một mã cổ phiếu giá trị tuyệt vời cho các nhà đầu tư.

Mã cổ phiếu quốc phòng vững chắc cho danh mục đầu tư của bạn

Quan hệ hợp tác kinh doanh với chính phủ Hoa Kỳ mang lại cho công ty những khoản tiền hậu hĩnh. Bên cạnh đó Lockheed Martin cũng là một trong những đối tác kinh doanh quan trọng nhất của chính phủ. Các nhà đầu tư dường như đang nắm trong tay một công ty phát triển ổn định và liên tục thanh toán cổ tức để khuyến khích nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu lâu hơn nữa.

Cổ phiếu hiện có mức định giá hấp dẫn, một điều khá hiếm thấy trên thị trường đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại hiện nay. Thêm vào đó các yếu tố phân tích cơ bản của Lockheed Martin càng giúp củng cố thêm cho nhận định này, biến nó trở thành cổ phiếu quốc phòng hàng đầu nên xem xét đầu tư ngay lúc này.

Hoàng Dương - Theo Fool