Góc phân tích: Tesla tăng mạnh sản xuất xe, Apple dẫn đầu đầy nhất quán

Hai công ty này đều dẫn đầu thị trường hiện nay. Nhưng một trong hai là sự lựa chọn đáng tin cậy hơn. 

Các cổ phiếu đều hướng tới người tiêu dùng đã bị "vùi dập" trong năm 2022 khi lạm phát gia tăng làm giảm nhu cầu đối với nhiều công ty. Tuy nhiên, nhà đầu tư dường như ngày càng lạc quan hơn trong năm mới, với chỉ số Nasdaq Composite tăng gần 15% từ đầu năm đến nay. Khi thị trường có dấu hiệu phục hồi, giờ là thời điểm tuyệt vời để bạn đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng vững mạnh. 

Tesla (TSLA) và Apple (AAPL) đều ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc trong 5 năm qua. Cả hai công ty này đều có thị phần dẫn đầu trong các ngành tương ứng, có khả năng giúp cổ phiếu của họ tăng trưởng dài hạn. Do đó, đây đều là những cổ phiếu hấp dẫn, đáng được lựa chọn đầu tư hiện nay. 

Vậy cổ phiếu Tesla hay Apple đáng mua hơn? Hãy cùng tìm hiểu ở phần tiếp theo. 

Tesla

Các nhà đầu tư của Tesla đã gặp khó khăn trong vài năm qua. Cổ phiếu của công ty này đã giảm đến 65% trong năm 2022 và tăng vọt 54% kể từ ngày 1 tháng 1. Sự gia tăng gần đây chủ yếu là nhờ Tesla tăng cường sản xuất tại Trung Quốc và một báo cáo hàng quý đầy hứa hẹn.

Trong Q4/2022, doanh thu của Tesla (mảng ô tô) tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 24,3 tỷ USD, trong khi thu nhập từ hoạt động kinh doanh tăng 49%, lên 3,9 tỷ USD. Đối với năm tài chính 2022, Tesla đã sản xuất 1,36 triệu xe (tăng 47% so với năm trước) và giao 1,31 triệu xe (tăng 40% so với năm trước).

Bất chấp một quý đầy hứa hẹn, Tesla vẫn là khoản đầu tư khó suy nghĩ vì có thể dễ dàng đưa ra các lập luận để mua và tránh cổ phiếu của hãng ô tô. Mặt khác, công ty nắm giữ đến 18,1% thị phần xe chạy hoàn toàn bằng điện. Và theo dữ liệu từ Reuters, lợi nhuận ròng trung bình trên mỗi chiếc xe của Tesla là vô song, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới.

.

Dữ liệu: Reuters

Tuy nhiên, cạnh tranh trong không gian EV đã tăng vọt trong những năm gần đây, với nhiều thương hiệu ô tô lâu đời cũng bổ sung xe điện vào danh mục sản phẩm của họ. Và khi nói đến lợi thế về công nghệ tự lái, Tesla có vẻ đang tụt lại phía sau so với Mercedes - công ty đầu tiên cung cấp dịch vụ tự lái cấp độ ba vào tháng 1 vừa qua.

Tesla có thể có một tương lai tốt đẹp trong dài hạn, với quý gần đây nhất là một dấu hiệu đầy hứa hẹn. Tuy nhiên, thành công của công ty phần lớn sẽ phụ thuộc vào việc họ có thể giữ vị trí dẫn đầu trong khi ngăn chặn cạnh tranh ngày càng tăng hay không.

Apple

Trong các cổ phiếu tăng trưởng, Apple là một trong những sự lựa chọn đáng tin cậy và nhất quán nhất. Ngay cả năm 2022, khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 33%, công ty iPhone vẫn tránh được sự sụt giảm tồi tệ nhất của thị trường, như thể hiện rõ trong biểu đồ bên dưới.

Dữ liệu theo Ycharts

Tương tự, mức tăng từ đầu năm đến nay của cổ phiếu Apple là khoảng 19%, so với 54% của Tesla, minh họa cho mức độ biến động thấp của cổ phiếu Nhà Táo.

Ông lớn công nghệ đã có một Q1 năm tài chính 2023 đầy sóng gió. Công ty đã báo cáo doanh thu giảm 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 117,15 tỷ USD. Thu nhập hoạt động cũng giảm 13%, xuống còn 36 tỷ USD. Các khoản lỗ chủ yếu xuất phát từ những trở ngại trong sản xuất ở Trung Quốc và biến động tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, những rắc rối hàng quý này chỉ là tạm thời và không đáng kể trong thời gian dài.

Trong 5 năm qua, cổ phiếu Apple đã tăng khoảng 295%. Trong thập kỷ qua, mức tăng trưởng đã đạt đến 845%. Bên cạnh tăng trưởng giá cổ phiếu ấn tượng, doanh thu của công ty cũng đã tăng 48%, lên 394 tỷ USD kể từ năm 2018, trong khi thu nhập hoạt động tăng 68% lên 119 tỷ USD.

Cùng với tính nhất quán lâu dài, một trong những điểm hấp dẫn nhất của cổ phiếu Apple là lòng trung thành với thương hiệu gần như vô song. Điều này đã giúp công ty thống trị gần như bất kỳ thị trường mới nào mà họ tham gia, từ điện thoại thông minh, máy tính bảng đến đồng hồ thông minh và thậm chí cả tai nghe bluetooth.

Các báo cáo gần đây cho, biết công ty có thể sẽ tham gia vào thị trường thực tế ảo/tăng cường trong năm nay với một chiếc tai nghe mới. Điều này có nghĩa là Apple sẽ sớm trở thành người dẫn đầu một ngành công nghiệp đang mở rộng nhanh chóng khác.

So sánh hệ số giá trên thu nhập dự phóng: ở mức 21,54 lần, cổ phiếu Apple có giá trị tốt hơn so với mức 30,80 lần của Tesla. Có thể, Tesla sẽ gặt hái thành công trong một tương lai dài hạn phía trước. Nhưng Apple cũng đang cạnh tranh quyết liệt. Với một danh mục và kế hoạch đa dạng hóa dòng sản phẩm của mình, Apple trong năm nay đang giúp cổ phiếu của công ty trở nên đáng tin cậy hơn và đáng được nhà đầu tư chọn mua hơn.

Huân Hà - theo fool