Lựa chọn mua tốt hơn: cổ phiếu McDonald's so với Procter & Gamble

Có rất nhiều điều để thích ở cả 2 doanh nghiệp này.

Bất chấp xu hướng doanh thu và lợi nhuận xuất sắc vào đầu năm 2023, cả cổ phiếu McDonald's (MCD) và Procter & Gamble (PG) đều đang sụt giảm. Phố Wall đã chọn tập trung nhiều hơn vào lĩnh vực công nghệ đang phục hồi thay vì những công ty trả cổ tức ổn định này. Việc này đang mở ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Chúng ta hãy cùng xem xét kỹ hơn cổ phiếu nào trong 2 cổ phiếu này là phù hợp hơn cho danh mục đầu tư của bạn.

Xu hướng doanh thu

Cả hai công ty đều đang công bố kết quả doanh thu tốt hơn so với kết quả của mức tăng trưởng lớn một năm về trước. Tuy nhiên, McDonald's dễ dàng giành chiến thắng trên phương diện này. Ông lớn thức ăn nhanh cho biết vào cuối tháng 4 rằng doanh số bán hàng cùng cửa hàng đã tăng 13% trong quý vừa qua, tăng nhanh hơn so với cuối năm 2022.

Để so sánh, đối thủ cạnh tranh Chipotle đã công bố doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 11% trong Q1. McDonald's đã đạt được mức tăng trưởng thần tốc đó nhờ sự kết hợp giữa giá cả cao hơn và số lượng khách hàng tăng lên.

Tăng trưởng của P&G hiện đang yếu hơn. Doanh thu hữu cơ của công ty chỉ tăng 7% trong quý đầu tiên. Nhà bán lẻ hàng tiêu dùng thiết yếu cũng đang chứng kiến khối lượng doanh số sụt giảm, một phần do giá tăng mạnh. Các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng sẽ thấy thích McDonald's hơn do công ty đang giành được thị phần trong một ngành công nghiệp đang mở rộng nhanh chóng.

Người chiến thắng về lợi nhuận

Chênh lệch giữa 2 công ty ít rõ ràng hơn khi nói đến hiệu suất tài chính. Procter & Gamble dẫn đầu ngành về các số liệu chính như lợi nhuận và dòng tiền. Biên lợi nhuận hoạt động của họ đã tăng lên hơn 22% doanh thu trong quý vừa qua trên cơ sở tiền tệ không đổi. Và triển vọng tăng thêm ở đây là rất sáng sủa khi lạm phát chi phí chậm lại trong các quý tới.

Biên lợi nhuận hoạt động của P&G. Dữ liệu theo Ycharts

McDonald's cũng vượt lên trước trên phương diện này, với biên lợi nhuận hoạt động gần đây đã tăng lên trên 45% doanh thu. Phương pháp bán nhượng quyền của ông lớn thức ăn nhanh cho phép họ thu lợi nhuận từ những thứ như phí và phí bản quyền. Tuy nhiên, nền tảng thành công của họ là nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm trong thực đơn của mình.

“Việc điều hành những nhà hàng tuyệt vời là nền tảng cho động lực kinh doanh của chúng tôi,” CEO McDonald's Chris Kempczinski đã nói với các nhà đầu tư vào tháng Tư.

Cổ tức và giá trị

Cổ phiếu P&G có vẻ hấp dẫn hơn từ quan điểm hoàn vốn. Các nhà đầu tư cổ tức có thể bỏ túi tỷ suất cổ tức 2,6% nếu mua cổ phiếu ngày hôm nay, cao hơn so với tỷ suất 2,1% của McDonald's.

P&G cũng đang nhắm mục tiêu mạnh tay mua lại cổ phiếu trong năm nay, với tổng lợi nhuận tiền mặt sắp đạt được là khoảng 17 tỷ USD.

Điểm cuối cùng cần xem xét là định giá. Mặc dù cả hai cổ phiếu đều có định giá cao hơn so với các công ty cùng ngành, McDonald's hiện đang ở mức giá cao hơn. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức hơn 9 lần doanh thu hàng năm, gần mức kỷ lục đối với ông lớn thức ăn nhanh. Ngược lại, P&G được định giá dưới mức mà các nhà đầu tư đã trả cho doanh nghiệp tại một số thời điểm trong vài năm qua.

Cả hai cổ phiếu đều có khả năng tạo ra lợi nhuận dài hạn vững chắc cho cổ đông nhờ vào sức mạnh tài chính và cạnh tranh của hai công ty.

Các nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng có thể thích mua McDonald's vào lúc này do động lượng doanh thu vững chắc của công ty và triển vọng tăng biên lợi nhuận khi người tiêu dùng tăng tỷ lệ chi tiêu cho các kênh giao hàng tận nơi và drive-thru. Nhưng P&G cũng là một lựa chọn hấp dẫn nếu bạn đang tìm kiếm một giá trị tốt hơn cùng với lợi nhuận tiền mặt dồi dào.

Huân Hà - theo fool