Microsoft, Amazon: 2 cổ phiếu AI đáng mua trong tháng 9

Microsoft và Amazon có thể chứng tỏ là những lựa chọn AI vững chắc trong dài hạn.

Cổ phiếu Nvidia đã đạt mức cao kỷ lục vào tháng 8 năm 2023 do nhu cầu đối với card đồ họa dành cho trung tâm dữ liệu của hãng không có dấu hiệu chậm lại. Với các doanh nghiệp lớn hiện đang tranh giành quyền thống trị trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo (AI), cổ phiếu bán dẫn này có vẻ gần như bất khả chiến bại.

Tuy nhiên, nhà đầu tư nên nhận thức được nguy cơ thiếu nguồn cung chip AI khi đổ tiền vào Nvidia. Do nhu cầu cao đối với chip H100 và khả năng xảy ra mua sắm hoảng loạn, tăng trưởng doanh thu của Nvidia có thể bị ảnh hưởng ít nhất trong ngắn hạn.

Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư bán lẻ có thể thận trọng hơn khi lựa chọn các cổ phiếu AI khác có chỉ số cơ bản mạnh mẽ trong tháng 9. Say đây là lý do tại sao Microsoft (MSFT) và Amazon (AMZN) phù hợp với yêu cầu này.

1. Microsoft

Là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực dịch vụ phần mềm doanh nghiệp, cổ phiếu Microsoft đã tăng 39% từ đầu năm đến nay. Mặc dù hiệu suất doanh thu và thu nhập trong quý 4 tài chính của công ty (kết thúc vào ngày 30 tháng 6) vượt xa các ước tính đồng thuận, triển vọng tăng trưởng chậm đối với các dịch vụ AI của công ty dường như đã khiến các nhà đầu tư choáng ngợp.

Mặc dù vậy, không thể phủ nhận sức hấp dẫn chính của việc đầu tư vào Microsoft. Đó chính là tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực AI - được thúc đẩy bởi khoản đầu tư 13 tỷ USD vào OpenAI, công ty phát triển ChatGPT. Liên minh chiến lược với OpenAI đã trao cho Microsoft giấy phép độc quyền cho một số mô hình ngôn ngữ lớn của OpenAI, giúp hãng tăng cường khả năng AI của các dịch vụ như Bing, Microsoft 365 và Azure.

Azure là nền tảng đám mây duy nhất có quyền truy cập vào các mô hình ngôn ngữ lớn của OpenAI và cũng là nhà cung cấp đám mây độc quyền của OpenAI. Do đó, Microsoft sẽ được hưởng lợi đáng kể từ việc áp dụng ChatGPT ngày càng tăng. Dịch vụ Azure OpenAI (cung cấp cho khách hàng Azure quyền truy cập vào một số mô hình ngôn ngữ lớn của OpenAI). Dịch vụ đã được 11.000 khách hàng sử dụng vào cuối quý 4, một bước nhảy vọt đáng kể so với con số 2.500 khách hàng vào cuối quý 3.

Microsoft cũng đã tiết lộ kế hoạch kiếm tiền từ Microsoft 365 Copilot, trợ lý AI ảo cho bộ phần mềm Microsoft 365 với mức giá 30 USD hàng tháng cho mỗi người dùng. Bên cạnh việc bỏ túi doanh thu gia tăng từ những người dùng Microsoft 365 hiện tại đang chọn tính năng này, tiện ích của Copilot có thể thu hút khách hàng mới đến với Microsoft. Vào cuối quý tài chính thứ ba (kết thúc vào ngày 31 tháng 3), 382 triệu người đang sử dụng bộ Office 365. Đăng ký Copilot cũng có thể giúp chuyển một số lượng đáng kể người dùng Office 365 sang gói đăng ký Microsoft 365 đắt tiền hơn.

Bên cạnh các cơ hội tăng trưởng liên quan đến AI, Microsoft đang tận dụng một số cơ hội thuận lợi trong các lĩnh vực như điện toán đám mây, an ninh mạng và năng suất kinh doanh. Thị trường điện toán đám mây toàn cầu được dự kiến ​​sẽ tăng từ 580 tỷ USD vào năm 2023 lên 1,24 nghìn tỷ USD vào năm 2028, theo Mordor Intelligence. Là công ty cơ sở hạ tầng đám mây thống trị thứ hai với 22% thị phần, Azure sẽ được hưởng lợi từ việc mở rộng thị trường này. Hơn nữa, an ninh mạng cũng đang nổi lên như một lĩnh vực mới của công ty.

Do đó, mặc dù cổ phiếu có vẻ đắt đỏ với mức giá cao gấp 11,7 lần doanh thu trong 12 tháng qua, danh mục sản phẩm đa dạng và lợi thế dựa trên AI có thể biến cổ phiếu thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư -- đặc biệt nếu họ chọn chiến lược quân bình chi phí đầu tư.

2. Amazon

Cổ phiếu Amazon đã trở thành chủ đề nóng trong năm 2023 với mức tăng đáng chú ý 61% từ đầu năm đến nay. Đây là chuỗi tăng trưởng dài nhất của công ty này trong hai thập kỷ. Tăng trưởng này dường như còn ấn tượng hơn khi vào năm 2022, công ty đã phải đối mặt với chi phí lao động và logistics cao hơn, đồng thời chứng kiến giá cổ phiếu giảm gần 50%.

Khi Amazon tiếp tục đầu tư mạnh vào phần mềm và phần cứng AI (sức mạnh điện toán, mô hình ngôn ngữ lớn, chip độc quyền), cổ phiếu có thể tiếp tục tăng cao hơn nữa trong những tháng tới. Công ty đang tận dụng vị trí dẫn đầu thị trường của mình (32% thị phần tính đến cuối tháng 6) trên thị trường cơ sở hạ tầng đám mây để nhanh chóng bổ sung một số dịch vụ hỗ trợ AI vào nền tảng điện toán đám mây của mình, Amazon Web Services (AWS). Nổi bật trong số đó là dịch vụ Amazon Bedrock, cho phép khách hàng xây dựng các ứng dụng AI tạo sinh tùy chỉnh với dữ liệu độc quyền và một số mô hình ngôn ngữ lớn trên AWS.

Amazon đã đầu tư rất nhiều vào AI trong 25 năm qua, bằng chứng là một số sản phẩm hỗ trợ AI như Amazon SageMaker, Amazon Rekognition và Alexa. Công ty cũng đã tung ra một cặp chip AI tùy chỉnh, Trainium và Inferentia, để đào tạo và suy luận các mô hình ngôn ngữ lớn. Thị trường đã chú ý đến những nỗ lực này và Amazon hiện đang thu hút hàng nghìn khách hàng cho các dịch vụ AI của mình.

Việc áp dụng nhanh chóng dữ liệu lớn, học máy và AI cũng đã thúc đẩy tăng trưởng trên thị trường điện toán đám mây. Trong quý 2, doanh thu AWS đã tăng 12% so với cùng kỳ lên 22,1 tỷ USD - một hiệu suất ổn định mặc dù các doanh nghiệp tập trung vào cắt giảm chi phí. Hoạt động kinh doanh thương mại điện tử của hãng cũng đang có dấu hiệu cải thiện. Trong khi đó, doanh thu quảng cáo đã tăng 22% so với cùng kỳ trong quý 2. Với kho dữ liệu mua hàng được cá nhân hóa khổng lồ, số lượng lớn người bán bên thứ ba trên nền tảng và khả năng AI mạnh mẽ, quảng cáo có vị trí tốt để trở thành động lực thu lợi nhuận lớn cho Amazon trong tương lai.

Bất chấp nhiều ưu điểm, Amazon đang giao dịch với mức giá cao gấp 2,6 lần doanh thu trong 12 tháng qua -- ngay cả sau đợt tăng giá cổ phiếu khổng lồ vào năm 2023. Với sức mạnh AI, mô hình kinh doanh đa dạng và nhiều thuận lợi, nhà đầu tư có thể cân nhắc chọn một vị thế nhỏ trong cổ phiếu AI hàng đầu này.

Huân Hà - theo fool