Microsoft, Palo Alto: 2 cổ phiếu phần mềm đáng mua nhất cho năm 2022 và tương lai xa hơn nữa

Hai công ty này chiếm lĩnh những vị trí thị trường tuyệt vời và có dòng tiền dương.

Năm 2022 đã không hề tử tế đối với các nhà đầu tư cổ phiếu phần mềm. Nhiều cổ phiếu từng tăng trưởng cao trong quá khứ đã sụt giảm sâu do lo ngại về một giai đoạn giảm tốc tăng trưởng đang chờ phía trước. Các mức định giá cao vào cuối năm 2021 cũng tạo tiền đề cho sụt giảm sâu trong năm nay.

Nhưng những thách thức ngắn hạn đó không phải là lý do để từ bỏ một lĩnh vực có khả năng tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong thập kỷ tới hoặc tương lai xa hơn nữa. Các doanh nghiệp và người tiêu dùng sẽ ngày càng dịch chuyển nhu cầu làm việc và giải trí sang trực tuyến nhiều hơn. Vì vậy, nhà đầu tư thực sự nên duy trì tiếp xúc với những xu hướng đó.

1. Microsoft có tất cả tiền mặt cần thiết

Dòng tiền là một yếu tố được đánh giá cao trong bất kỳ môi trường thị trường nào. Nhưng khả năng tạo dòng tiền thậm chí còn có giá trị hơn nữa trong những thời điểm biến động như hiện nay. Và nếu dòng tiền là thứ bạn đang tìm kiếm, Microsoft (MSFT) sẽ ở gần đầu danh sách của bạn.

Đúng là ông lớn phần mềm đang nhận thấy những dấu hiệu hoạt động kinh doanh đang chững lại sau giai đoạn tăng trưởng chóng mặt vào năm 2021. Phân khúc gaming của công ty đã thu hẹp trong quý gần đây nhất, và nhu cầu đối với phần cứng và phần mềm PC cũng sụt giảm trong quý kết thúc vào cuối tháng 6.

Tuy nhiên, Microsoft vẫn tạo ra dòng tiền hoạt động khổng lồ, đạt đến 89 tỷ USD trong nửa đầu năm tài chính, cao hơn so với dòng tiền 77 tỷ USD công ty tạo ra một năm về trước. Một phần của thành công đó có thể là do vị trí thống trị của công ty trong nhiều ngách phần mềm như một dịch vụ (SaaS). CFO Amy Hood nói với nhà đầu tư vào tháng 7: “Chúng tôi đã nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ, thị phần mở rộng và cam kết cao hơn của khách hàng với nền tảng đám mây của chúng tôi”.

Báo cáo thu nhập vào cuối tháng 10 của công ty có thể sẽ cho thấy thêm nhiều dấu hiệu tăng trưởng giảm tốc. Tuy nhiên, đợt tăng cổ tức 10% gần đây của Microsoft là một dấu hiệu tuyệt vời cho thấy sức mạnh tài chính và khả năng của công ty trong việc vượt qua các điều kiện thị trường khắc nghiệt trong khi vẫn mang lại lợi nhuận ngày càng cao cho cổ đông.

2. Palo Alto Networks đang tăng trưởng

Chiến lược tập trung vào an ninh mạng của Palo Alto Networks (PANW) đang mang lại hiệu quả tuyệt vời cho các cổ đông của công ty. Nền tảng này đã ghi nhận mức tăng đột biến đến 44% trong các hóa đơn của quý tài chính thứ tư, theo tiết lộ của ban lãnh đạo vào cuối tháng 8. Mức tăng này đã khuyến khích các giám đốc điều hành cung cấp triển vọng táo bạo cho năm tài chính 2023, dự kiến doanh thu tăng 25%.

Đáng chú ý là công ty đã dự kiến mức tăng trưởng này bất chấp so sánh khó khăn với kết quả của mức tăng đến 29% vào năm ngoái cũng như nhu cầu và túi tiền khách hàng yếu hơn. Nhưng lý do tốt hơn để thích cổ phiếu phần mềm này ở thời điểm hiện tại là sức mạnh tài chính của công ty.

Gần đây, Palo Alto Networks đã có lợi nhuận lần đầu tiên kể từ năm 2018 nhờ giá trị hợp đồng tăng cao và kiểm soát chi phí có kỷ luật. Ban quản lý cũng có ý định bảo vệ khả năng sinh lời mới đạt được đó.

Vào cuối tháng 8, ban quản lý Palo Alto đã cho biết họ đang nhắm mục tiêu “cân bằng giữa tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận”. Biên lợi nhuận ròng từ hoạt động kinh doanh được dự báo sẽ tăng cùng với dòng tiền. Trên thực tế, dòng tiền hoạt động hàng năm đang tiến nhanh đến mức 2 tỷ USD, phản ánh tương tác bền vững của khách hàng và một mô hình kiếm tiền mạnh mẽ.

https://v5.airtableusercontent.com/v1/9/9/1666828800000/OHa1pdptylchUNRA9kNcpw/icyMZdUcQaFL1N_LNjPxF1D96-Oh2e9uTwCmvqFHcIpXjMHQ7mX1BdJVUmgerwpZVkw4_YWuIIWQwNR88wbJDQ/DTVPcVgsLR-eXkSjKq0gtL8PPdZxsbXXWdQo9t3omJU

Dòng tiền hoạt động của Palo Alto Networks (trên cơ sở 12 tháng gần nhất). Dữ liệu: Ycharts

Phố Wall vẫn chưa thưởng cho cổ phiếu Palo Alto vì những chiến thắng này. Cổ phiếu đã không có hiệu suất vượt trội nhiều so với thị trường từ đầu năm 2022 đến nay – giảm 15% cho đến giữa tháng 10. Nhưng khoảng cách hiệu suất của cổ phiếu với thị trường sẽ được cải thiện khi công ty tiếp tục giành thêm thị phần đồng thời thúc đẩy lợi nhuận. Thêm cổ phiếu này vào danh sách theo dõi của mình và bạn có thể biết ơn bản thân vì đã mua cổ phiếu trong năm 2022 khi nhìn lại trong một vài năm nữa.

Huân Hà - theo fool