Nghe con tim hay theo lý trí: Warren Buffett sẽ “mách” bạn nên mua cổ phiếu hay chờ vào lúc này

Những điểm chính

• Nhiều nhà đầu tư biết rằng cổ phiếu có giá trị hấp dẫn hơn nhiều so với một năm trước, nhưng đa phần vẫn e sợ không dám đầu tư.
• Warren Buffett từng khuyên các nhà đầu tư tích cực rằng nên tỏ ra tích cực, song cần kén chọn các cổ phiếu muốn mua trong thời điểm khó khăn.
• Buffett cũng đưa ra hướng dẫn cho các nhà đầu tư không muốn dành nhiều thời gian để nghiên cứu cổ phiếu đơn lẻ.

Nhà tiên tri xứ Omaha đã chứng kiến rất nhiều giai đoạn lên xuống của thị trường chứng khoán, và đa phần ông đều là kẻ “vượt khó” thành công.

Từ đầu năm đến nay đa phần các nhà đầu tư đều có một giai đoạn khá “nhọc nhằn” trên thị trường chứng khoán. Các điểm chuẩn thị trường đều rớt mạnh so với thời điểm đầu năm, và tất cả những lần tưởng như Wall Street đã lật ngược được thế cờ thì một lần nữa, những mối lo ngại mới lại tiếp tục “dìm” thị trường không thương tiếc.

Đối với những ai đang có dư tiền để đầu tư, rõ ràng thị trường giá xuống đang đặt ra cho họ một câu hỏi quá khó khăn. Một mặt, giá của hàng ngàn cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn nhiều so với một năm trước. Chính vì thế nếu bạn vẫn tin rằng các công ty thành công sẽ tiếp tục vững mạnh trong thời gian dài, đây rõ ràng là một cơ hội hiếm có. Mặt khác, không ai muốn mua một cổ phiếu chỉ để chứng kiến giá tiếp tục “đổ đèo”.

Vậy chúng ta nên nghe theo con tim hay lý trí? Nên mua cổ phiếu ngay bây giờ, hoặc chờ đợi một số dấu hiệu rõ ràng hơn trong tương lai? Để có được một số cái nhìn khách quan và bao quát nhằm giải đáp câu hỏi đó, hãy cùng tham khảo những lời khuyên của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett. Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) đã kinh qua vô số sóng gió trong sự nghiệp đầu tư dài hơi của mình. Và cách tiếp cận với chiến lược đầu tư dài hạn của ông đã mang lại cho ông những khoản lợi nhuận “hậu hĩnh” mặc cho bao nhiêu biến động trên thị trường. Dưới đây là những lời khuyên của Buffett gửi đến những ai đang cố gắng đưa ra quyết định liệu có nên đầu tư hay nên chờ đợi trong các thời điểm khó khăn.

Lời khuyên của Buffett cho các nhà đầu tư tích cực

Buffett có một vài ý tưởng cho các nhà đầu tư tích cực mà thoạt nghe có vẻ xung đột với phương châm thường thấy của ông. Tuy nhiên, khi bạn suy nghĩ kỹ lưỡng, bạn sẽ nghiệm ra rằng ông đang muốn nhắc chúng ta chỉ nên tích cực có chọn lọc với các cổ phiếu phù hợp trong các điều kiện khó khăn của thị trường.

Bản tính tích cực của Buffett tỏa sáng thông qua một số tuyên bố. Trong lá thư gửi cổ đông vào năm 2010, Giám đốc điều hành Berkshire đã viết: “Cơ hội lớn không đến thường xuyên. Khi trời trút xuống cơn mưa vàng, hãy với tay lấy một cái xô để hứng.” Sau đợt khủng hoảng tài chính, cách tiếp cận này được chứng minh là khá kịp thời. Đặc biệt ở giai đoạn thị trường giá lên kéo dài suốt những năm 2010. Đây cũng được coi là một trong những giai đoạn thịnh vượng nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán. Cách tiếp cận này cũng nhấn mạnh phương châm vốn rất nổi tiếng của ông: “Hãy tham lam khi thị trường đang sợ hãi.”

Tuy nhiên, thành công của Buffett phần lớn đến từ việc chọn lọc kỹ lưỡng các khoản đầu tư của mình. May mắn thay, thời điểm khó khăn cung cấp cơ hội tuyệt vời để kiểm chứng các công ty. Như ông đã ghi nhận trong lá thư gửi cổ đông vào năm 2002, “Bạn chỉ phát hiện được người nào đang bơi khỏa thân khi thủy triều rút đi.” Ngay cả các công ty yếu kém cũng có thể phát đạt ở các thị trường giá lên, nhưng thị trường gấu sẽ giúp lọc gạo tốt khỏi vỏ trấu.

Hơn nữa, Buffett không do dự từ bỏ các khoản đầu tư mà ông không hoàn toàn tự tin. Như những gì ông đã nói tại cuộc họp cổ đông Berkshire năm 1999: “Thị trường chứng khoán là một trò chơi không sợ mất lượt. Bạn không cần phải vung gậy mỗi lần bóng bay đến. Bạn có thể đợi đến thời cơ của mình.” 

Lời khuyên của Buffett cho các nhà đầu tư ít năng động

Không phải ai cũng muốn dành nhiều thời gian để tìm ra công ty nào vượt trội trong ngành. Đối với những nhà đầu tư ít tích cực, Buffett cũng có một số lời khuyên đơn giản: Hãy sử dụng các quỹ chỉ số để bình quân chi phí đầu tư.

Dưới đây là những gì Buffett nói với các nhà đầu tư tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2004 của Berkshire: “Nếu bạn tích lũy một quỹ chỉ số chi phí thấp hơn 10 năm với một khoản tiền thường xuyên, tôi nghĩ bạn có thể sẽ có hiệu suất vượt trội hơn 90% số người xung quanh bạn trong cùng một khoảng thời gian.”

May mắn thay, có rất nhiều phương tiện đầu tư như vậy có sẵn cho những người không muốn mất thời gian lựa chọn các cổ phiếu đơn lẻ. Bạn hoàn toàn có thể theo dõi các chỉ số phổ biến như S&P 500 hoặc thậm chí toàn bộ thị trường chứng khoán thông qua các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch hoán hổi. Rất nhiều quỹ trong số này có phi phí hàng năm chưa tới 0,1%.

Câu trả lời chuẩn xác dành cho bạn

Một đặc điểm chung ở các nhà đầu tư thành công đó là họ đều có một chiến lược đầu tư. Tuy nhiên, chiến lược đó không phải lúc nào cũng hoàn toàn giống nhau. Buffett hiểu rõ điều này, và đó là lý do tại sao ông thừa nhận rằng các chiến lược khác nhau sẽ tỏ ra hiệu quả hơn với những đối tượng khác nhau.

Nhưng nói chung Buffett là một người vô cùng tin tưởng vào việc tận dụng các xu hướng của thị trường, tranh thủ tìm kiếm các món hời và không để cảm xúc lấn át lý trí. Thời điểm bạn có khả năng sợ đầu tư nhất có lẽ lại là lúc phù hợp nhất để rót tiền đầu tư. Vì thế ngay cả khi bạn không dám tham gia thị trường lúc này, bạn sẽ không muốn chờ đợi quá lâu trước khi kế hoạch đầu tư vững chắc của bạn đã được thiết lập đâu ra đấy.

Hoàng Dương-Theo fool