Nhà đầu tư không nên đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng của Verizon

Những điểm chính

• Doanh thu của Verizon nghiêng nhiều về phía người tiêu dùng.
• Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều cơ hội để công ty thu hút khách hàng doanh nghiệp, đặc biệt là khi công ty đã ra mắt dịch vụ hội nghị truyền hình miễn phí mới.
• Kết quả gần đây rất tốt và công việc kinh doanh vẫn có lãi khủng khiếp.

Có nhiều chất xúc tác có thể giúp thúc đẩy doanh số bán hàng của công ty trong tương lai, đặc biệt là với khách hàng doanh nghiệp.

Verizon Communications (VZ) không được biết đến là một cổ phiếu tăng trưởng. Các nhà đầu tư thường mua cổ phiếu viễn thông vì sự ổn định và các khoản cổ tức hậu hĩnh và Verizon mang lại mức tỷ suất cực kỳ hấp dẫn gần 7%.

Nhưng có một khía cạnh tăng trưởng bị đánh giá thấp đối với doanh nghiệp mà các nhà đầu tư không nên bỏ qua. Và điều đó liên quan đến khía cạnh thương mại trong hoạt động của doanh nghiệp. Đây là lý do tại sao đó có thể là một cơ hội tuyệt vời cho Verizon về lâu dài.

Doanh nghiệp tiêu dùng vẫn là cỗ máy hái ra tiền của công ty

Phần lớn, Verizon là một doanh nghiệp tiêu dùng. Phần lớn doanh thu của công ty đến từ doanh thu liên quan đến người tiêu dùng, chiếm 77% tổng doanh thu.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Đây có thể là một cấu trúc đầy thách thức, bởi vì công ty phụ thuộc vào sức mạnh của người tiêu dùng. Nhưng như độc giả sẽ lưu ý từ biểu đồ trên, mảng kinh doanh tiêu dùng đã tăng trưởng với tốc độ cao hơn so với mảng kinh doanh của công ty, nơi doanh thu 7,9 tỷ USD chỉ tăng hơn 1% một chút, so với hơn 4% ở phía người tiêu dùng.

Thậm chí quan trọng hơn, công ty vẫn có lợi nhuận cao, công bố tỷ suất lợi nhuận trung bình trên 15% trong vài năm qua.

Dữ liệu biên lợi nhuận Vz (Hàng quý) theo Ycharts

Tại sao phân khúc kinh doanh nên cải thiện

Cơ hội lớn cho Verizon là cải thiện phân chia người tiêu dùng/doanh nghiệp này và thu hút nhiều người tiêu dùng doanh nghiệp hơn vào các dịch vụ của mình. Tuy nhiên, trong bối cảnh các công ty thận trọng hơn trong chi tiêu trong năm nay do lo ngại về suy thoái kinh tế sắp xảy ra, có thể phải mất một thời gian nữa mới có sự gia tăng đáng kể về tăng trưởng.

Nhưng điểm tích cực nằm ở chỗ Verizon đang thu hút được nhiều khách hàng hơn và có khả năng xây dựng để tăng trưởng nhiều hơn trong tương lai. Quý trước, công ty đã báo cáo có thêm 176.000 điện thoại trả sau trong phân khúc kinh doanh của mình - đó là quý thứ sáu liên tiếp con số này ghi nhận trên 150.000.

Công ty cũng đang biến mạng 5G tư nhân trở thành "trọng tâm chiến lược" trong năm nay và điều đó có thể thu hút nhiều người tiêu dùng doanh nghiệp hơn. Mạng 5G riêng có thể cung cấp cho doanh nghiệp phạm vi và tốc độ Wi-Fi tốt hơn, đồng thời giúp quản lý dễ dàng hơn từ quan điểm bảo mật.

Verizon gần đây cũng đã tiết lộ về kế hoạch cung cấp dịch vụ hội nghị truyền hình cho phép người dùng có các cuộc họp trực tiếp hoặc nhóm lên tới 25 người miễn phí. Gói cơ bản BlueJeans hứa hẹn các cuộc họp không giới hạn và không giới hạn thời gian. Điều đó có thể hiệu quả trong việc thu hút khách hàng từ Zoom Video Communications để dùng thử dịch vụ hội nghị truyền hình BlueJeans.

Và nếu thành công, dịch vụ này có khả năng nâng cấp lên gói trả phí. Bất kỳ cách nào để thu hút nhiều khách hàng doanh nghiệp hơn có thể là một động thái tuyệt vời cho Verizon trong việc củng cố khía cạnh kinh doanh đó của mình.

Verizon có đáng mua không?

Trả tỷ suất cổ tức gần 7% và hoạt động kinh doanh vẫn tạo ra kết quả tích cực, Verizon có thể là một cổ phiếu tuyệt vời để mua ngay hôm nay. Công ty cũng có thành tích ấn tượng về việc tăng chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp, mang đến cho các nhà đầu tư nhiều động lực để mua và nắm giữ cổ phiếu viễn thông này.

Hiện tại, cổ phiếu cực kỳ rẻ khi giao dịch ở mức chỉ hơn 7 lần thu nhập, mang lại cho các nhà đầu tư một biên độ an toàn khả quan trong trường hợp hoạt động kinh doanh gặp khó khăn. Nhưng dựa trên các kết quả trước đó, hoạt động của mảng người tiêu dùng và doanh nghiệp đều có vẻ ổn định và có rất nhiều chất xúc tác có thể giúp công ty tăng trưởng kinh doanh nhiều hơn trong tương lai.

Hoàng Dương – Theo Fool