Những điều nhà đầu tư cần biết về cổ phiếu Alcoa

Alcoa (NYSE:AA), được thành lập vào năm 1888, là một trong những nhà sản xuất nhôm lớn nhất thế giới. Đây là một công ty nhôm tích hợp theo chiều dọc, bao gồm khai thác bauxite, tinh chế alumina, sản xuất nhôm (nấu chảy và đúc) và sản xuất năng lượng. Công ty có 27 địa điểm hoạt động (thông qua quyền sở hữu trực tiếp và gián tiếp) tại 9 quốc gia trên 6 châu lục, chủ yếu ở Australia, Brazil, Canada, Iceland, Na Uy, Tây Ban Nha và Mỹ. 

Hiệu suất của Alcoa

Tài sản của Alcoa bao gồm danh mục khai thác bauxite lớn nhất thế giới, hệ thống tinh chế alumina đa dạng trên toàn cầu và danh mục luyện nhôm. Đây là một trong những công ty khai thác bauxite lớn nhất thế giới, có quyền tiếp cận các khu vực có trữ lượng bauxite lớn với quyền khai thác kéo dài (trong hầu hết các trường hợp) hơn 20 năm. 

Alcoa có quyền sở hữu 7 mỏ bauxite đang hoạt động trên toàn cầu, 4 mỏ trong số đó có vị trí chiến lược gần các thị trường trọng điểm Đại Tây Dương và Thái Bình Dương, bao gồm mỏ Huntly ở Australia - mỏ bauxite lớn thứ hai trên thế giới.

Alcoa cũng là nhà sản xuất alumina lớn nhất thế giới bên ngoài Trung Quốc, với vị thế đường cong chi phí cạnh tranh cao. Công ty có 7 nhà máy lọc dầu trên 4 châu lục, bao gồm một trong những cơ sở sản xuất alumina lớn nhất thế giới, nhà máy lọc dầu Pinjarra ở Tây Australia. Ngoài việc cung cấp nguyên liệu chất lượng cao cho các lò luyện nhôm, AA còn bán alumina đáng kể cho các bên thứ ba, với khoảng 2/3 sản lượng được bán ra bên ngoài.

Alcoa có hệ số thanh toán hiện thời là 1,80, hệ số thanh toán nhanh là 0,87 và hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,28. Công ty có vốn hóa thị trường là 4,28 tỷ USD, tỷ lệ PE là -4,93 và beta là 2,43. Công ty có đường trung bình động 50 ngày là 28,49 USD và đường trung bình động 200 ngày là 33,20 USD.

Alcoa đã công bố kết quả thu nhập quý 3 năm 2023 vào ngày 18/10 với các lô hàng tăng lên và khả năng tạo ra tiền mặt được cải thiện, mặc dù giá thực tế trung bình liên tiếp đối với alumina và nhôm thấp hơn. Công ty sản phẩm công nghiệp này báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (1,14 USD) trong quý 3, thấp hơn ước tính đồng thuận là (1,13 USD) x 0,01 USD. Công ty có doanh thu 2,60 tỷ USD trong quý, so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,59 tỷ USD. 

Alcoa có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu âm là 6,64% và tỷ suất lợi nhuận ròng âm là 8,24%. Doanh thu hàng quý của doanh nghiệp đã giảm 8,7% so với cùng kỳ năm trước. Trong cùng quý năm trước, công ty đã kiếm được EPS (0,33 USD). Các nhà phân tích nghiên cứu dự đoán rằng Alcoa sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu -1,78 cho năm tài chính hiện tại.

Alcoa công bố cổ tức hàng quý

Ban quản trị Alcoa gần đây cũng đã công bố cổ tức hàng quý và sẽ được trả vào ngày 17/11/2023. Các nhà đầu tư kỷ lục vào ngày 31/10/2023 sẽ được trả cổ tức 0,10 USD. Ngày giao dịch không hưởng quyền trả cổ tức này là 30/10/2023. Điều này thể hiện mức cổ tức hàng năm là 0,40 USD và tỷ suất cổ tức là 1,67%. Tỷ lệ xuất chi của Alcoa hiện là -8,11%.

Cổ tức AA chưa từng bị cắt giảm đáng kể trong quá khứ, nhưng công ty mới chỉ trả cổ tức trong 2 năm, một khoảng thời gian không quá dài so với kế hoạch lớn. Khoản thanh toán hàng năm gần đây nhất là 0,40 USD gần bằng khoản thanh toán hàng năm 2 năm trước. 

Các nhà phân tích nhận định: Nhà đầu tư vẫn có thể lạc quan về cổ phiếu Alcoa

Một số công ty môi giới gần đây đã bình luận về cổ phiếu AA. 

Tập đoàn Credit Suisse đã hạ mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu của Alcoa từ 46,00 USD xuống 42,00 USD và đặt mức xếp hạng “vượt trội” đối với cổ phiếu này trong một báo cáo vào ngày 20/7. StockNews.com đã bắt đầu đưa tin về Alcoa trong một báo cáo vào ngày 5/10. Họ đưa ra đánh giá “bán” đối với cổ phiếu này. 

Wolfe Research đã đặt giá mục tiêu 25,00 USD cho cổ phiếu trong một báo cáo vào ngày 11/7. BMO Capital Markets đã hạ mục tiêu giá của họ đối với Alcoa từ 30,00 USD xuống 28,00 USD và đặt xếp hạng “hiệu suất thị trường” cho cổ phiếu này trong một báo cáo ngày 19/10. Cuối cùng, B. Riley đã hạ giá mục tiêu của họ đối với Alcoa từ 37,00 USD xuống 34,00 USD và đặt xếp hạng “trung lập” cho cổ phiếu này trong một báo cáo vào ngày 21/7. 

3 nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu đã xếp hạng cổ phiếu ở mức “nên mua”, 6 người đã xếp hạng “nên giữ” và 2 người đã đưa ra xếp hạng “nên bán” cho cổ phiếu của công ty. Theo MarketBeat, cổ phiếu Alcoa có xếp hạng đồng thuận là “nên giữ” và mục tiêu giá trung bình là 34,09 USD.

Alcoa đã phải đối mặt với nhiều thách thức kể từ năm 2022. Bằng chứng là giá cổ phiếu đã giảm 41% trong 12 tháng qua do nhu cầu yếu, giá cả đầu ra giảm và chi phí đầu vào tăng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn có thể lạc quan về Alcoa với niềm tin nhu cầu sẽ phục hồi khi quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) về lạm phát được nới lỏng, trong khi giá năng lượng cao sẽ hỗ trợ môi trường tăng trưởng nguồn cung thuận lợi.

Investo - Trang tin tức chứng khoán thế giới hàng đầu Việt Nam.

Yến Anh