Phân tích: Tăng nóng 70%, BAE Systems vẫn còn khả năng tăng tiếp

Sau khi Nga xâm lược Ukraine, giá cổ phiếu của BAE Systems đã tăng gần 70%. Nhưng chuỗi tăng nóng của cổ phiếu BAE có thể tiếp tục? Hoàn toàn có khả năng

BAE Systems

Hiệu suất giá cổ phiếu BAE Systems

Chỉ số FTSE 100 chỉ tăng ít ỏi 3% kể từ khi Nga xâm lược Ukraine. Trong khi đó, cổ phiếu BAE Systems (LON:BA) đang cho chỉ số chung của thị trường “hít khói” với mức tăng khổng lồ gần 70%.

Trong bối cảnh các chính phủ ở phương Tây cùng các thành viên NATO cam kết tăng ngân sách cho Quốc phòng, BAE Systems là một trong những đơn vị hưởng lợi lớn nhất từ những động thái này. Kết quả, giá cổ phiếu đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.

Tăng hết tốc lực

Công ty hiện đang có hiệu suất hoạt động rất tốt. Áp lực chi phí từ lạm phát phi mã sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty, nhưng do cầu đối với các sản phẩm của công ty không co giãn, nhà sản xuất vũ khí có thể thoải mái chuyển áp lực lạm phát cho khách hàng.

Do đó, công ty vẫn có khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận tốt trong khi tăng dòng tiền tự do (FCF). Và trong bối cảnh chi tiêu quốc phòng dự kiến sẽ không sớm giảm xuống, BAE Systems dự báo doanh số bán hàng sẽ tăng 3-5% và thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 5-7% trong năm tới.

Nguồn dữ liệu: Simply Wall St

Một công ty trả khoản cổ tức an toàn

Trên cơ sở kết quả xuất sắc, ban giám đốc thậm chí đã tăng cổ tức hàng năm của công ty lên gần 8%, từ 25,1 bảng lên 27 bảng mỗi cổ phiếu và mang đến tỷ suất cổ tức gần 3%.

Xem xét thực tế tập đoàn đã trả cổ tức và tăng các khoản thanh toán trong 25 năm qua, có thể nói rằng BAE Systems vẫn là một trong những cổ phiếu đáng tin cậy nhất để đầu tư. Đặc biệt với những ai mong muốn nhận về một khoản thu nhập thụ động.

Nguồn dữ liệu: BAE Systems

Kết hợp lịch sử hoạt động mạnh mẽ với lượng đơn đặt hàng tồn đọng ngày càng tăng, có thể nói rằng một tương lai sáng lạn đang chờ thành phần thuộc FTSE 100 này. Công ty hiện đang ghi nhận lượng đơn hàng trị giá 48,9 tỷ bảng Anh và số đơn hàng tồn đọng trị giá 58,9 tỷ bảng Anh. Đây là các yếu tố sẽ giúp tăng trưởng lợi nhuận và sau đó là cổ tức lớn trong những năm tới.

Vươn lên tầm mới

Điểm đáng chú ý nhất là giá trị của mã này có thể đã tăng lên kể từ lần cuối cùng BAE Systems chia sẻ số liệu. Trên thực tế, gần đây công ty đã đạt được một số thỏa thuận bổ sung bao gồm hợp đồng lớn về tàu ngầm Aukus và hợp đồng hỗ trợ hạm đội không quân cho máy bay chiến đấu F-35 của Hoa Kỳ.

Ngoài ra, nhà thầu đang quay trở lại thị trường máy bay chở khách. Phối hợp với công ty khởi nghiệp Thụy Điển, Heart Aerospace, BAE Systems sẽ phát triển hệ thống pin cho máy bay với 230 đơn đặt hàng.

Tuy nhiên, cơ sở của mọi hoạt động kinh doanh vẫn nằm ở bảng cân đối kế toán vững chắc. Hiện công ty đang có tình hình tài chính khá lành mạnh. Công ty có thể tạo ra giá trị cao cho cổ đông thông qua việc sử dụng các khoản nợ để phát triển kinh doanh trong khi vẫn duy trì một biên độ vay an toàn. Dù trên khía cạnh nào đi chăng nữa, khả năng thanh khoản kết hợp với dòng tiền tự do hàng năm hoàn toàn có thể giúp công ty thoải mái trang trải các nghĩa vụ vay nợ của mình.

Nguồn dữ liệu: Simply Wall St

Tuy nhiên, điểm sinh lợi lớn hơn cả nằm ở bội số định giá. Định giá của công ty hiện đang nằm dưới mức trung bình của ngành. Bằng chứng thể hiện ở khuyến nghị 'Mua' của các chuyên gia với cổ phiếu.

Nguồn dữ liệu: Simply Wall St

Kết luận

Các phân tích nói trên cho thấy BAE Systems vẫn đảm bảo là một mã đáng xem xét. Hiện công ty đang có giá trị lớn, số đơn đặt hàng khổng lồ, hồ sơ theo dõi cổ tức vững chắc và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Hơn nữa, công ty còn sở hữu lợi thế cạnh tranh khó có thể xuyên thủng với tư cách là một công ty dẫn đầu ngành. Từ đó khiến nó trở thành một khoản đầu tư dài hạn tiềm năng.

Hoàng Dương - Theo Simply Wall St