Procter & Gamble - Cổ Phiếu Buffett Để Đầu Tư An Toàn Trong Dài Hạn

Tập trung vào dài hạn, ngay cả với các cổ phiếu tăng trưởng nhanh, mới là cách đầu tư đúng đắn nhất.

Một trong số những câu cách ngôn yêu thích của Warren Buffett là "thời kỳ nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi." Mặc dù không hoàn toàn tuân thủ, nhà tiên tri xứ Omaha đã và đang sử dụng quy tắc này như một kim chỉ nam để duy trì tư duy mua và nắm giữ trong hoạt động đầu tư của mình. Và trong số các cổ phiếu mua và nắm giữ của Buffett, Procter & Gamble (NYSE: PG) là một trong những cổ phiếu đặc biệt mà bạn sẽ muốn sở hữu trong thập kỷ tới và lâu hơn nữa.

Một công ty kiếm tiền và người trả cổ tức đáng tin cậy

Có lẽ tại Berkshire, Procter & Gamble nổi tiếng với việc Buffett rút tiền khỏi cổ phiếu hơn là sở hữu cổ phiếu này.

Berkshire đã từng có một số cổ phần đáng kể trong ông lớn ngành hàng tiêu dùng thiết yếu thông qua cửa sau. Công ty đầu tư của Buffett đã là một cổ đông lớn của hãng dao cạo râu Gillette. Sau khi Procter & Gamble mua lại Gillette vào năm 2005, khoản nắm giữ của Buffett trong công ty này được chuyển đổi thành cổ phần trong Procter & Gamble. Tuy nhiên, sau đó, Berkshire đã trao đổi gần như toàn bộ số cổ phần đáng kể đó để mua lại mảng kinh doanh pin Duracell của công ty. Berkshire vẫn nắm giữ một số lượng tương đối lớn cổ phiếu Procter & Gamble đã có từ trước là 315.400 cổ phiếu, biến ông lớn hàng tiêu dùng này thành một trong những khoản nắm giữ nhỏ hơn trong danh mục đầu tư của công ty.

Nhưng chỉ riêng thực tế Buffett đang nắm giữ cổ phiếu Procter & Gamble là đã đủ để nói lên điều gì đó về chất lượng của công ty này. Sản phẩm của P&G có thể được tìm thấy ở hầu hết mọi ngóc ngách của hầu hết các ngôi nhà ở Mỹ. Ngoài Gillette, Procter & Gamble còn sở hữu tã giấy Pampers và Luvs, nước giặt Tide, khăn giấy Bounty, dầu gội trị gàu Head & Shoulders cùng với rất nhiều nhãn hiệu hàng gia dụng quen thuộc khác.

Mặc dù danh mục sản phẩm trông có vẻ rất lớn, thực tế là Procter & Gamble đã dành nhiều thời gian và nỗ lực trong quá khứ để thu gọn danh sách sản phẩm của mình, tập trung vào những mặt hàng mạnh hơn và có lợi nhuận hơn (chẳng hạn như Gillette).

Chính sách này đã đưa công ty vào một quỹ đạo phát triển trong vài năm qua. Kết quả của chiến lược đã xuất hiện ngay cả trước thời điểm đại dịch Covid-19 thổi bùng lên xu hướng tích trữ thức ăn và thuốc, một xu hướng mang về rất nhiều lợi nhuận cho công ty. Từ năm tài chính 2017 đến năm tài chính 2020 của công ty, doanh thu của Procter & Gamble đã mở rộng từ hơn 65 tỷ USD lên gần 71 tỷ USD. Thu nhập trong năm tài chính 2020 cũng đã vượt qua con số 13 tỷ USD - không tồi đối với một công ty với các mảng kinh doanh đều đã trưởng thành.

Gần đây hơn, Procter & Gamble đã chứng minh rằng mình có thể điều chỉnh theo thực tế sau thời kỳ bùng nổ của hoạt động tích trữ trên thế giới khi chúng ta (có hy vọng) vượt qua đại dịch. Tăng trưởng doanh thu trong quý tài chính thứ tư của công ty (Q2/2021) đã giảm tốc như dự kiến. Tuy nhiên, công ty vẫn có thể đạt được mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý này. Trên thực tế, theo ban lãnh đạo của Procter & Gamble, tất cả mười danh mục sản phẩm của công ty đều đã duy trì hoặc tăng doanh thu hữu cơ trong khoảng thời gian này.

Nhìn rộng ra toàn bộ năm tài chính 2021 (kết thúc vào tháng 6 năm 2021), dòng tiền tự do mạnh mẽ chưa từng có của Procter & Gamble đã tăng gần 9%, gần gấp đôi số tiền cần thiết để chi trả cổ tức trong cả năm này. Vì vậy, gần như chắc chắn công ty sẽ nối dài chuỗi 65 năm tăng cổ tức liên tục của mình và duy trì vị thế là một trong số ít các cổ phiếu Vua Cổ Tức quý giá trên thị trường.

Kết luận

Procter & Gamble là một trong những cổ phiếu để mua và giữ tốt nhất hiện nay. Ông lớn hàng tiêu dùng thiết yếu vẫn có thể đạt được tăng trưởng đáng ngưỡng mộ bất chấp quy mô của mình. Công ty sẽ tiếp tục tăng mức chi trả cổ tức và các sản phẩm của công ty sẽ không bao giờ lỗi thời. Không có gì ngạc nhiên khi Buffett tiếp tục giữ cổ phiếu này trong danh mục đầu tư của Berkshire. Và do đó, có lẽ bạn cũng nên làm như vậy.

Huân Hà - theo fool