Roblox, Twilio, Spotify: 3 cổ phiếu Cathie Wood có thể đánh bại thị trường trong dài hạn

Nhà đầu tư ngôi sao Cathie Wood đã có một khởi đầu năm 2022 khó khăn; nhưng một số cổ phiếu chủ chốt của bà có thể sẽ thắng lớn, điển hình là 3 cổ phiếu Roblox, Twilion và Spotify.

Cathie Wood là một trong những cái tên nổi tiếng nhất ở Phố Wall trong suốt năm 2020 và phần lớn năm 2021. Danh tiếng của bà đã nổi lên mạnh mẽ với cách tiếp cận đầu tư tập trung vào các cổ phiếu đổi mới có tốc độ tăng trưởng cao. Tuy nhiên, sự sụt giảm của các cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ trong năm vừa qua đã ảnh hưởng không nhỏ đến quỹ đầu tư của bà.

Quỹ ETF ARK Innovation của Wood hiện đã thoái lui về gần mức giá trước đại dịch COVID, xóa bỏ gần hết những khoản lợi nhuận quỹ này tạo ra được trong 2 năm qua. Bất chấp hành động giá tiêu cực này, quỹ của Wood vẫn có những cổ phiếu sở hữu rất nhiều triển vọng vượt qua thị trường chung trong tương lai. Dưới đây là 3 trong số những cổ phiếu đó để xem xét cho danh mục đầu tư tăng trưởng của bạn.

Roblox: một nền tảng metaverse đầu tiên

Roblox (RBLX) là một nền tảng kỹ thuật số nơi người dùng (thường từ 18 tuổi trở xuống) có thể tham gia vào các trò chơi và trải nghiệm. Nền tảng này là một ví dụ đầu tiên về metaverse, nơi thế giới trực tuyến và thế giới vật lý tương tác với nhau. Nền tảng Roblox hiện có 49,5 triệu người dùng hoạt động hàng ngày.

Công ty metaverse này đã tăng trưởng nhanh hơn trong thời kỳ cao điểm của đại dịch khi mọi người ở nhà thường xuyên hơn và có nhiều thời gian hơn để chơi game. Kết quả là tăng trưởng doanh thu của Roblox đã đạt đỉnh trong giai đoạn đó, tăng 140% so với cùng kỳ vào Q1/2021 và đã chậm lại sau mỗi quý kể từ đó.

Doanh thu của công ty vẫn tăng 83% trong Q4/2021. Tuy nhiên, số lượt đặt trước - doanh số bán hàng trên nền tảng chưa được công nhận là doanh thu (và tín hiệu cho thấy xu hướng tăng trưởng doanh thu) - chỉ tăng 20% ​​so với cùng kỳ năm trước trong quý. Điều này cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu của Roblox đang chậm lại nhanh chóng.

Giá cổ phiếu Roblox đã giảm xuống, phản ánh sự phát triển này. Cổ phiếu đã giảm khoảng 50% kể từ đầu năm 2022 đến nay. COVID-19 có thể đã “kéo lên sớm hơn” tăng trưởng từ các quý trong tương lai. Tuy nhiên, câu chuyện dài hạn của Roblox vẫn có vẻ sáng sủa. Sụt giảm đang diễn ra trên cổ phiếu có thể chính là một cơ hội vàng cho những nhà đầu tư kiên nhẫn tin rằng tăng trưởng của công ty sẽ phục hồi trở lại theo thời gian.

Twilio: một cổ phiếu SaaS với giá hời

Twilio (TWLO) là một nền tảng phần mềm cho phép các công ty xây dựng những ứng dụng tùy chỉnh để thu hút khách hàng của họ. Bạn đã bao giờ truy cập một trang web và nhìn thấy một hộp trò chuyện nhỏ bật lên ở góc trang chưa? Twilio có thể hỗ trợ tính năng đó. Mô hình kinh doanh “phần mềm như một dịch vụ” (SaaS) của công ty tạo ra doanh thu định kỳ giống như một công ty “điện nước” công nghệ cao đối với các nhà đầu tư.

Twilio đã mở rộng với tốc độ ổn định - tạo ra tăng trưởng doanh thu trung bình 59% mỗi năm kể từ năm 2016 đến nay. Doanh thu của công ty đã tăng 61% lên 2,8 tỷ USD trong năm 2021, cho thấy hoạt động kinh doanh của họ đã duy trì quỹ đạo mặc dù phải tăng trưởng từ cơ sở lớn hơn sau mỗi năm.

Khách hàng của Twilio có xu hướng tăng chi tiêu của họ với công ty theo thời gian. Công ty hiện có tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) ấn tượng, đạt đến 130%. Các khách hàng hiện hữu cũng đang giúp thúc đẩy tăng trưởng cho Twilio.

Tuy nhiên, cổ phiếu đã bị cuốn trôi cùng với xu hướng điều chỉnh của các cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ trên thị trường rộng lớn hơn. Hệ số giá trên doanh thu của cổ phiếu đã giảm xuống chỉ còn dưới 10 lần, gần mức thấp nhất kể từ khi công ty bắt đầu được giao dịch trên thị trường đại chúng vào năm 2016. Nếu Twilio có thể duy trì thành tích tăng trưởng doanh thu từ 40% đến 60% mỗi năm trong tương lai, việc định giá của cổ phiếu bị nén lại trong thời gian qua đang mở ra cho nhà đầu tư một cơ hội tuyệt vời để bỏ túi một khoản lợi nhuận lớn trong dài hạn.

Spotify: vua của nội dung âm thanh

Spotify Technologies (SPOT) là một trong những nền tảng âm thanh hàng đầu thế giới với khoảng 406 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU). Người dùng có thể nghe hàng triệu bài hát của hầu như bất kỳ nghệ sĩ nào cùng với rất nhiều podcast trên nền tảng này. Một số người nổi tiếng thậm chí còn có các hợp đồng phân phối độc quyền với Spotify, chẳng hạn như Joe Rogan.

Công ty tạo ra doanh thu từ các đăng ký trả phí và hiển thị quảng cáo cho các thành viên không trả phí. Doanh thu năm 2021 của Spotify đã tăng 23% so với cùng kỳ lên 9,6 tỷ EUR sau khi tăng 16% vào năm 2020.

Như các cổ phiếu công nghệ khác, Spotify cũng đã không chống chọi nổi với xu hướng bán tháo của thị trường bất chấp tăng trưởng này - cổ phiếu đã giảm khoảng 50% trong năm qua. Hệ số giá trên doanh thu của cổ phiếu Spotify đã tăng nhẹ lên 2,5 lần sau khi chạm mức thấp nhất trong lịch sử của công ty vào đầu tháng này. Tuy nhiên, Spotify vẫn chưa có lãi với khoản lỗ ròng 34 triệu EUR vào năm 2021.

Mặc dù chưa có lãi, Spotify đã tạo ra dòng tiền tự do dương 104 triệu EUR trong Q4/2021 và đang có khoảng 3,6 tỷ EUR tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn trên bảng kế toán. Do đó, công ty có rất nhiều nguồn lực để tài trợ cho các nỗ lực tăng trưởng trong tương lai. Nhìn chung, nhà đầu tư sẽ có thể bỏ túi một khoản lợi nhuận mạnh mẽ trong dài hạn nếu Spotify có lãi trong những quý tới.

Huân Hà - Theo fool.com