Sẵn sàng để mua bắt đáy? Cổ phiếu Moderna là một giao dịch mua thông minh

Chuyên môn của công ty với công nghệ RNA thông tin được áp dụng rộng rãi trong chăm sóc sức khỏe.

Moderna (MRNA) đã chứng kiến ​​cổ phiếu của mình tăng vọt vào năm 2021 và 2022 nhờ doanh số bán vaccine COVID-19 Spikevax. Giờ đây, doanh số bán hàng đang sụt giảm, cổ phiếu của công ty công nghệ sinh học này đã giảm hơn 27% trong năm nay.

Đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, điều này mang đến cơ hội mua một công ty đang phát triển khi giá giảm -- và với mức giá chỉ gấp tám lần thu nhập kỳ hạn.

Công nghệ cốt lõi của Moderna rất nhanh và linh hoạt

Spikevax đã giúp chứng minh với thế giới về tính hiệu quả của công nghệ RNA thông tin (mRNA). Công ty đã nâng cấp 3 loại vaccine COVID-19 từ giai đoạn 1 lên trạng thái thương mại trong vòng chỉ 1 năm. Họ cũng sở hữu 2 ứng cử viên vaccine đầy hứa hẹn khác - mRNA-1345 cho virus hợp bào hô hấp (RSV) và mRNA-1010 cho bệnh cúm. Sản phẩm này đã đi từ giai đoạn 1 đến giai đoạn 3 trong hai năm và có thể sớm được Cục Thực phẩm và Dược phẩm chấp thuận. Quản lý (FDA).

Hệ thống lớn của Moderna sử dụng các công nghệ mRNA trong nhiều liệu pháp khác nhau để chống lại các bệnh truyền nhiễm, ung thư miễn dịch, các bệnh hiếm gặp và các bệnh tự miễn dịch.

Cuối cùng, ứng dụng lớn nhất của mRNA có thể là trong vaccine ung thư miễn dịch và các liệu pháp khác. Công nghệ này có thể giúp giải một câu đố khiến các nhà nghiên cứu ung thư bối rối: làm thế nào để tránh tiêu diệt tế bào khỏe mạnh trong khi tiêu diệt tế bào ung thư. Moderna đang nghiên cứu một số liệu pháp có thể giúp hệ thống miễn dịch phân biệt tốt hơn tế bào ung thư với tế bào bình thường.

Liệu pháp điều trị ung thư hàng đầu của công ty là mRNA-4157. Đây là một loại vaccine ngừa ung thư được cá nhân hóa mà công ty đang hợp tác với Merck đang trong giai đoạn thử nghiệm 2. Công ty cũng có mRNA-5671 trong thử nghiệm giai đoạn 1 dưới dạng vaccine KRAS. KRAS (Kirsten rat sarcoma) là gen gây ung thư được biểu hiện quá mức phổ biến nhất trong các bệnh ung thư khác nhau, đặc biệt là ung thư ruột kết, ung thư tuyến tụy và ung thư phổi không phải tế bào nhỏ.

Công ty cũng có MEDI-1191 trong thử nghiệm giai đoạn 1 như một liệu pháp nhắm mục tiêu để điều trị các khối u rắn. Một liệu pháp điều trị ung thư tiềm năng khác, mRNA-4359, là vaccine ức chế điểm kiểm soát đang trong giai đoạn thử nghiệm 1. Liệu pháp này nhằm mục đích kích thích các tế bào T nhắm mục tiêu, tiêu diệt các tế bào ung thư và miễn dịch ức chế biểu hiện mức độ cao của các kháng nguyên điểm kiểm soát mục tiêu, chẳng hạn như ung thư phổi không phải tế bào nhỏ và khối u ác tính. Một liệu pháp khác, mRNA-2752, đang trong giai đoạn thử nghiệm 1 như một liệu pháp nhắm mục tiêu để chống lại các khối u rắn và một số u lympho.

Vaccine COVID-19 vẫn sẽ tạo ra doanh thu

Trong quý đầu tiên, doanh thu của Moderna đã giảm 69% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,9 tỷ đô la do doanh số bán vaccine COVID-19 của họ giảm sút. Tuy nhiên, COVID-19 đã trở thành dịch bệnh đặc hữu ở Hoa Kỳ, vì vậy sẽ vẫn cần có vaccine COVID-19 hiệu quả.

Moderna cho biết trong báo cáo hàng quý rằng họ dự kiến doanh số bán vaccine COVID vào năm 2023 tối thiểu là 5 tỷ đô la do các thỏa thuận mua trước và con số đó có thể tăng lên. Công ty cho biết giá niêm yết của vaccine sẽ nằm trong khoảng từ 110 đến 130 đô la một mũi.

Mua cổ phiếu Moderna vì công ty, không phải vì một sản phẩm

Trong báo cáo quý đầu tiên của mình, Moderna cho biết họ đang chuẩn bị sáu đợt ra mắt vaccine lớn để điều trị các bệnh về đường hô hấp (COVID-19, RSV, cúm và các dạng kết hợp), với nhóm liệu pháp dự kiến sẽ mang lại doanh thu hàng năm từ 8 tỷ đến 15 tỷ đô la Mỹ. 2027.

Vaccine RSV của Moderna có thể là liệu pháp tiếp theo được phê duyệt, nhưng có sự cạnh tranh. Arexvy, do GSK sản xuất, đã nhận được sự chấp thuận từ FDA vào ngày 3 tháng 5 và vaccine RSV của Pfizer có thể sẽ là sản phẩm tiếp theo. Tuy nhiên, đây là một cuộc chạy marathon, không phải chạy nước rút. RSV là một loại virus phổ biến gây ra khoảng 14.000 ca tử vong hàng năm cho người lớn tuổi ở Hoa Kỳ.

Trong trường hợp của Arexvy, một trong những bệnh nhân trong nghiên cứu mắc hội chứng rối loạn hệ thống miễn dịch hiếm gặp Guillain-Barré (GBS). Hai bệnh nhân khác mắc bệnh viêm não tủy lan tỏa cấp tính (ADEM), gây ra các đợt viêm ở não và tủy sống. Một trong những bệnh nhân mắc ADEM đã chết. Vaccine RSV của Pfizer cũng có hai người trưởng thành mắc GBS.

Một ưu điểm chính của vaccine RSV của Moderna là nó dường như có mức độ an toàn cao, không có trường hợp nào mắc hội chứng Guillain-Barré hoặc ADEM được báo cáo trong các nghiên cứu của mình và nó đã cho thấy tỷ lệ hiệu quả là 83,7% trong điều trị cho người lớn từ 60 tuổi trở lên.

Được xây dựng để thành công về tài chính

Moderna đã đi một chặng đường dài trong một thời gian ngắn. Nó mới được thành lập cách đây 13 năm và năm ngoái đạt doanh thu 19 tỷ đô la, vì vậy tôi thích cơ hội của công ty trong tương lai. Có, công ty có thể sẽ thấy doanh thu ít hơn trong năm nay và năm tới do doanh thu COVID-19 giảm.

Tuy nhiên, nó vẫn là một công ty có lãi và có nhiều sự linh hoạt với 3,4 tỷ đô la tiền mặt và rất ít nợ. Nó cũng có 31 chương trình đang được triển khai, bao gồm một số chương trình đang trong giai đoạn thử nghiệm cuối cùng. Với tất cả số tiền mặt của mình, công ty có đủ khả năng để kiên nhẫn phát triển những bộ phim bom tấn trong tương lai.

Huân Hà - theo fool