Shopify dự kiến tăng trưởng thu nhập 772%, tiềm ẩn tín hiệu mua

Bà trùm chứng khoán Cathie Wood thường đầu tư vào các công ty đầu cơ có lãi trong nhiều năm về sau, mặc dù vậy chính khoản đầu tư của bà ở Tesla (TSLA) cũng đã sinh lãi trong nhiều năm trở lại đây. Shopify (SHOP), một công ty nằm trong tốp 10 cổ phiếu mà quỹ Ark Invest của Cathie Wood đang nắm giữ cũng vậy. Nhờ những bước thay đổi chiến lược, đà tăng trưởng thu nhập của Shopify dự kiến sẽ nhảy vọt vào năm 2023 và còn tiếp tục tăng mạnh trong năm tới. Và cổ phiếu SHOP cũng đang cho thấy tín hiệu mua.

Doanh số Shopify Logistics

Shopify đã công bố thương vụ bán mảng kinh doanh Logistics của mình cho Flexport, một công ty do tư nhân nắm giữ, vào ngày 04/05. Thỏa thuận này đã kết thúc vào tháng 6. Gã khổng lồ phần mềm thương mại điện tử trong những năm gần đây đã tìm cách giành lấy thị phần từ tay Amazon (AMZN) ở mảng thực hiện đơn đặt hàng trực tuyến. Nhưng hóa ra đó lại là một pha đánh cược đắt giá đối với công ty này.

Shopify hiện nắm giữ 13% cổ phần của Flexport, nhưng việc rút khỏi mảng Logistics sẽ đồng nghĩa với việc công ty có thể cắt giảm chi phí. Trong khi đó, mức tăng trưởng tổng hàng hóa đang tăng lên trở lại sau khi giảm mạnh sau đợt bùng nổ trong đại dịch Covid.

BCTC Shopify

Lợi nhuận của Shopify giảm xuống còn 4 cent/cổ phiếu vào năm 2022 từ mức 64 cent vào năm 2021. Đại dịch kết thúc cũng đồng nghĩa rằng đà tăng trưởng thương mại điện tử sụt giảm mạnh.

Lợi nhuận trong BCTC quý đầu tiên, được công bố vào ngày 04/05 cùng với thỏa thuận Flexport, đã giảm 50% so với một năm trước đó. Doanh thu tăng 25% lên 1,51 tỷ USD.

Nhưng sau thương vụ Flexport, các nhà phân tích cho biết họ kỳ vọng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Shopify cả năm sẽ tăng 772% lên 35 cent, và tăng thêm 63% nữa vào năm 2024 lên mức 57 cent.

Diễn biến giá

Cổ phiếu Shopify tăng vọt 24% vào ngày 04/05 sau khi công ty công bố báo cáo tài chính quý đầu tiên và thương vụ Flexport, từ đó bứt khỏi vùng giá nền của mẫu hình cốc và tay cầm. Sau khi đạt mức cao nhất trong 52 tuần tại mức giá 65,54 USD vào ngày 10/05, cổ phiếu này bắt đầu tích lũy trở lại. SHOP đã nhanh chóng bứt phá lên mức đỉnh mới cao nhất trong 52 tuần vào giữa tháng 6, nhưng đã hồi giá cùng với nhịp điều chỉnh của thị trường chung.

Cổ phiếu Shopify một lần nữa đã chạm ngưỡng hỗ trợ tại đường MA 21 ngày. Cú bật lên từ gần đường 21 ngày vào ngày 28/06 đã đánh gãy xu hướng giảm ngắn hạn, từ đó phát tín hiệu mua đối với cổ phiếu SHOP. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã thoái lui khỏi mức cao nhất trong ngày ở trên điểm mua trước đó tại mức 65,54 USD. Cổ phiếu Shopify đã giảm vào ngày 29/06, sau đó tăng trở lại vào ngày 30/06.

Cổ phần của Ark Invest

Ark Invest sở hữu 0,68% cổ phiếu Shopify kể từ ngày 30/06. Đây là khoản nắm giữ lớn thứ 8 trong các quỹ Ark ETF của Cathie Wood, với tỷ trọng tổng thể là 3,7%.

Mặc dù cổ phiếu SHOP đã mang lại lợi nhuận lớn cho Ark Invest vào năm 2023, nhưng vị thế hiện tại của cổ phiếu này vẫn đang âm. Các quỹ ARKK, ARKW và ARKF có chi phí mua trung bình là 121,32-128,27 USD.

Các khoản đầu tư có vị thế âm như thế này không phải là hiếm đối với Ark. Ark Invest thu được lợi nhuận lớn từ khoản nắm giữ cổ phiếu Tesla hiện tại. Nhưng 10 vị trí cổ phiếu tốp đầu khác của Cathie Wood hiện đang thua lỗ, trong đó có một số mã hiện đang thấp hơn 75% so với giá mua ban đầu.

Đăng Khoa