Tận hưởng 500 đô cổ tức hàng quý khi đầu tư Verizon, PennantPark và Alliance Resource Partners

Những điểm chính

• Cổ phiếu trả cổ tức có lịch sử vượt trội so với các công ty không trả cổ tức.
• Những cổ phiếu trả cổ tức có chỉ số octan cao (với tỷ suất từ 7% đến 15,4%) có vị trí tốt trong các ngành tương ứng giúp các nhà đầu tư có thể tích trữ túi tiền càng nặng trong năm nay.

Những cổ phiếu có thu nhập tăng thêm, với tỷ suất trung bình là 11,47% có thể tạo ra 500 đô la cứ sau ba tháng từ khoản đầu tư ban đầu là 17.500 đô la.

Không có chiến lược đầu tư chung ở Phố Wall. Các chiến lược khác nhau có thể phù hợp với mọi kiểu nhà đầu tư. Nhưng trong số các kế hoạch chi tiết khác nhau này, việc mua cổ phiếu chia cổ tức có lịch sử lâu đời mang lại thành công cho các nhà đầu tư dài hạn.

Các công ty giao dịch công khai thường xuyên chia cổ tức cho các cổ đông hầu như đều có lãi và được kiểm chứng qua thời gian. Đây là những doanh nghiệp đã vượt qua thời kỳ suy thoái kinh tế và cho Phố Wall thấy họ hoàn toàn ổn định. Và quan trọng nhất, cổ phiếu trả cổ tức vượt trội so với các công ty không trả cổ tức trong thời gian dài.

Có thể cho rằng cạm bẫy lớn nhất khi săn lùng cổ phiếu thu nhập là khả năng rơi vào bẫy tỷ suất cổ tức. Trong một thế giới hoàn hảo, các nhà đầu tư sẽ nhận được tỷ suất cổ tức cao nhất với rất ít hoặc hầu như không có rủi ro. Nhưng trên thực tế, dữ liệu đã chỉ ra rằng các cổ phiếu trả cổ tức có tỷ suất cao đôi khi có thể gặp rắc rối. Vì tỷ suất được tính toán dựa trên tỷ lệ xuất chi so với giá cổ phiếu, nên một công ty có mô hình kinh doanh sai lầm và giá cổ phiếu giảm có thể khiến các nhà đầu tư cả tin mắc bẫy.

Nguồn: Getty Images

Nhưng trong trường hợp này một con sâu chưa chắc sẽ làm rầu nồi canh. Ví dụ nếu bạn muốn kiếm được 500 đô la thu nhập từ cổ tức hàng quý, bạn có thể làm điều đó một cách dễ dàng bằng cách sử dụng các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cực cao với tỷ suất cổ tức ít nhất 7%. Nếu bạn đầu tư 17.500 đô la (chia đều) vào bộ ba cổ phiếu có tỷ suất cực cao sau đây, thì bạn sẽ kiếm được 500 đô la thu nhập từ cổ tức cứ sau ba tháng.

Verizon Communications: Tỷ suất 7,04%

Cổ phiếu có thu nhập tăng thêm đầu tiên có thể giúp bạn tạo ra 500 đô la thu nhập cổ tức hàng quý với khoản đầu tư ban đầu chỉ 17.500 đô la là gã khổng lồ viễn thông Verizon Communications (VZ). Tỷ suất 7% của Verizon hiện chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất mọi thời đại.

Một trong những lý do khiến cổ phiếu viễn thông trở thành khoản đầu tư an toàn như vậy là do khả năng truy cập mạng không dây và quyền sở hữu điện thoại thông minh ngày càng trở thành những nhu cầu cơ bản. Bất chấp sự cạnh tranh gay gắt và khả năng suy thoái là không thể tránh khỏi, tỷ lệ chuyển đổi của các nhà cung cấp dịch vụ không dây như Verizon không tăng nhiều, ngay cả trong những thời điểm khó khăn nhất. Phố Wall yêu thích khả năng dự đoán dòng tiền hoạt động khá dễ dàng của Verizon..

Mặc dù Verizon là một công ty lâu năm, nhưng nó có các chất xúc tác có khả năng di chuyển ổn định kim lợi nhuận của mình theo đúng hướng. Rõ ràng nhất trong số các chất xúc tác này là 5G. Verizon đã liên tục nâng cấp mạng của mình để xử lý tốc độ tải xuống 5G. Chu kỳ thay thế thiết bị đang diễn ra và mức tiêu thụ dữ liệu tăng đã giúp công ty tăng doanh thu không dây lên gần 6% trong Q4, cũng như bổ sung hơn 1,4 triệu lượt bổ sung thuê bao trả sau cá nhân, đây là quý tốt nhất trong bảy năm.

Tuy nhiên, không dây thậm chí không phải là phân khúc hoạt động hiệu quả nhất của Verizon vào lúc này. 416.000 lượt bổ sung ròng băng thông rộng trong Q4 thể hiện số lượng bổ sung ròng cao nhất của công ty trong hơn một thập kỷ. Verizon đã đầu tư rất nhiều vào dải tần 5G, với kỳ vọng rằng các dịch vụ băng thông rộng tập trung vào gia đình và doanh nghiệp sẽ cải thiện dòng tiền và khuyến khích gói lợi nhuận cao. Có vẻ như vụ cá cược này đang được đền đáp xứng đáng.

Điều đáng chú ý nhất đối với các nhà đầu tư thu nhập là Verizon cũng không đắt so với mức định giá lịch sử. Những người tìm kiếm thu nhập có thể mua cổ phiếu ngay bây giờ với giá thấp hơn 8 lần so với thu nhập đồng thuận của Phố Wall cho năm 2023 và 2024. Với tính nhất quán của dòng tiền được mô tả ở trên, điều này có lẽ cung cấp một mức sàn khá an toàn cho cổ phiếu của Verizon.

PennantPark Floating Rate Capital: Tỷ suất 12,02%

Một cổ phiếu có tỷ suất cực cao thứ hai có thể giúp các nhà đầu tư kiếm được 500 USD thu nhập cổ tức hàng quý từ khoản đầu tư ban đầu là 17.500 USD là công ty phát triển kinh doanh (BDC) PennantPark Floating Rate Capital (PFLT) ít được biết đến. PennantPark là công ty gần đây đã tăng khoản trợ cấp hàng tháng thêm 5% lên 0,1 đô la/cổ phiếu.

BDC là một loại công ty đầu tư vào các doanh nghiệp nhỏ hơn (thường được gọi là "công ty vốn hóa trung bình"). BDC có hai con đường mà họ có thể đi. Hoặc là chủ yếu mua cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi của các công ty có vốn hóa trung bình, hoặc có thể tập trung vào việc trở thành chủ nợ của các doanh nghiệp này. PennantPark đã chọn giải pháp thứ hai, với khoảng 87% trong danh mục đầu tư trị giá 1,15 tỷ đô la của mình được đầu tư vào chứng khoán nợ tính đến cuối năm 2022.

Một trong những lợi thế chính của việc chọn chứng khoán nợ thay vì chứng khoán vốn là các công ty có mức vốn hóa trung bình thường có định giá dưới 2 tỷ USD, cho phép PennantPark thu được lợi suất ròng thuận lợi. Các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ và vốn hóa vừa thường có khả năng tiếp cận thị trường nợ và tín dụng hạn chế. Kết quả, một công ty như PennantPark có thể tạo ra lợi tức trên mức trung bình từ các khoản đầu tư nợ mà nó nắm giữ.

Nhưng đây là điều thực sự thú vị về chứng khoán nợ trị giá 998,3 triệu đô la mà PennantPark nắm giữ: Mỗi xu đều có lãi suất thay đổi. Mỗi khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất để đối phó với lạm phát cao trong lịch sử, PennantPark được hưởng lợi dưới dạng lợi suất cao hơn từ các khoản đầu tư vào chứng khoán nợ của mình. Từ ngày 30 tháng 9 năm 2021 đến ngày 31 tháng 12 năm 2022, lợi tức bình quân gia quyền của công ty đối với các khoản đầu tư nợ đã tăng từ 7,4% lên 11,3%!

Cuối cùng, danh mục đầu tư của PennantPark đủ khả năng giảm thiểu rủi ro, mặc dù nó tập trung vào các doanh nghiệp nhỏ hơn/chưa được chứng minh. Bao gồm cả các khoản đầu tư vốn cổ phần, công ty đã đầu tư trung bình 9,1 triệu đô la vào 126 công ty. Hơn nữa, tất cả trừ 0,1 triệu đô la trong danh mục nợ 998,3 triệu đô la là khoản nợ có bảo đảm thế chấp ưu tiên. Khoản nợ được bảo đảm bằng quyền sở hữu ưu tiên được đặt lên hàng đầu để thanh toán trong trường hợp một công ty PennantPark rót tiền đầu tư nộp đơn bảo hộ phá sản.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Alliance Resource Partners: Tỷ suất cổ tức 15,36%

Cổ phiếu có tỷ suất cực cao thứ ba có thể giúp bạn kiếm được 500 đô la thu nhập cổ tức hàng quý với khoản đầu tư 17.500 đô la là nhà sản xuất than Alliance Resource Partners (ARLP). Sau nhiều lần tăng phân phối hàng quý vào năm ngoái, tỷ suất 15,4% của công ty chắc chắn là có nguyên do.

Alliance Resource Partners đang hưởng lợi từ chuỗi cung ứng năng lượng gặp trục trặc. Hầu hết mọi người sẽ liên hệ các vấn đề cung cấp năng lượng của thế giới với cuộc xâm lược Ukraine của Nga năm ngoái - và đó chắc chắn là một phần của câu chuyện. Tuy nhiên, vấn đề lớn hơn có thể chỉ là các công ty năng lượng lớn đã buộc phải giảm đầu tư vốn trong ba năm do nhu cầu không chắc chắn bắt nguồn từ đại dịch COVID-19. Với rất ít hy vọng về việc nhanh chóng tăng nguồn cung dầu thô, ngành công nghiệp than đá là bên được hưởng lợi chính.

Nhưng không chỉ giá bán than trên mỗi tấn cao hơn mới giúp ích cho Alliance Resource Partners mà còn bắt nguồn từ cách ban quản lý đã phản ứng với sự gia tăng lớn này về nhu cầu và giá than. Cụ thể, công ty đã đặt trước số lượng và đặt giá cam kết từ nhiều năm trước. Dựa trên hướng dẫn trung bình về sản lượng than 37 triệu tấn, Alliance có 94% sản lượng dự báo được định giá và cam kết cho năm 2023 (tính đến cuối tháng 1), cũng như 64% được định giá và cam kết cho năm 2024. Điều này tạo ra dòng tiền có khả năng dự đoán cao.

Thêm vào điểm này, ban lãnh đạo đã từng tiếp cận các cơ hội mở rộng sản xuất một cách khá dè dặt. Ngay cả khi giá than cao hơn đáng kể so với ba năm trước, ban quản lý đã chọn chỉ mở rộng sản lượng một cách khiêm tốn. Cách tiếp cận này đã giúp công ty không rơi vào tình trạng nợ nần chồng chất.

Được định giá chỉ khoảng 3 lần thu nhập đồng thuận cho năm 2023 và 2024, Alliance Resource Partners là một trong những cổ phiếu rẻ nhất ở Phố Wall.

Hoàng Dương - Theo Fool