Thận Trọng Với Cổ Phiếu Tesla Trước Khi Báo Cáo Tài Chính Quý Được Công Bố

Cổ phiếu Tesla hoàn toàn có thể tiếp tục lửng lơ, hoặc bay cao, hoặc bùng cháy cũng có thể đột ngột đảo chiều giảm điểm trong tuần tới, tùy thuộc vào số liệu mà công ty sản xuất xe hơi cao cấp này công bố trong báo cáo tài chính quý sắp tới.

Cổ phiếu Tesla (TSLA) vốn có lịch sử biến động thất thường, với vị CEO Elon Musk thường xuyên đưa ra những tuyên bố gây sốc về hoạt động sản xuất và tính sinh lời của công ty. Điều đó rõ ràng là một thách thức đối với các nhà phân tích.

Hôm thứ Tư, cổ phiếu này đã chạm mức cao kỷ lục khi lần đầu tiên đưa giá trị thị trường của Tesla vượt ngưỡng 100 tỷ USD.

Tesla đã vượt qua Volkswagen (VWAGY) để trở thành công ty sản xuất xe hơi giá trị lớn thứ hai, dù Volkswagen bán được số xe ô tô lớn hơn 30 lần. Giá trị thị trường của Tesla hiện còn lớn hơn General Motors (GM) và Ford Motor (F) cộng lại.

TSLA đã tăng giá hơn gấp đối kể từ ngày 23/10, một ngày trước khi cổ phiếu này tăng hơn 17% sau khi báo cáo tài chính quý III bất ngờ cho thấy công ty kinh doanh có lợi nhuận.

Nhưng trong quý trước đó, TSLA lại giảm tới 14% khi báo cáo quý II không đạt được kỳ vọng chung của giới phân tích.

Hôm thứ Sáu, cổ phiếu Tesla đã giảm 1,3%, đóng cửa ở mức 564,82 USD, thấp hơn 5% so với mức cao kỷ lục 594,50 vào thứ Tư. Kể từ khi chạm mức đáy 176,99 vào ngày 3 tháng 6, cổ phiếu Tesla đã tăng vọt 220%.

Thời khắc quan trọng của cổ phiếu Tesla

Daniel Ives, nhà phân tích của Wedbush cho biết: "Khi mà cổ phiếu Tesla vẫn đang duy trì xu hướng đi lên đáng chú ý trước khi công bố lợi nhuận quý, chúng tôi xem đây là một quý quan trọng với Musk và công ty để có thể tiếp tục cuộc chơi”.

Ông nói thêm rằng "chúng tôi tin rằng Musk sẽ không khiến thị trường thất vọng nhờ sức mạnh tiềm ẩn ở Trung Quốc và nhu cầu mạnh mẽ ở châu Âu dựa trên phân tích của chúng tôi."

Tesla sẽ báo cáo kết quả kinh doanh quý IV sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư. Trung bình ước tính của các nhà phân tích Phố Wall, theo Factset, dự báo doanh thu 6,45 tỷ USD, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước nhưng tăng 10% so với quý 3. Các nhà phân tích dự đoán EPS sau điều chỉnh là 1,65 đô la mỗi cổ phiếu, giảm 15%.

Một trong những điểm thu hút sự quan tâm của các nhà phân tích là Tesla dự tính sẽ bàn giao được bao nhiêu xe trong năm 2020. Con số ước tính chung hiện là 465.000 xe tăng 26% so với năm ngoái. Trong năm 2019, công ty đã bàn giao khoảng 367.500 xe, tăng 50% so với năm trước đó.

Các nhà phân tích cũng sẽ xem xét kỹ lưỡng biên lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh ô tô của Tesla trong quý IV, dự kiến ​​sẽ đạt 20,2%, giảm so với con số 22,8% trong quý thứ ba.

Vấn đề tỷ suất lợi nhuận

Tesla đã mất nhiều thời gian để chứng minh hãng có thể duy trì hoạt động kinh doanh có lợi nhuận lâu dài. Sau khi ghi nhận lợi nhuận trong hai quý cuối năm 2018, công ty tiếp tục lỗ trong hai quý đầu năm 2019, rồi khiến giới phân tích bất ngờ với lợi nhuận trong quý III. Một báo cáo tốt hơn kỳ vọng tới đây sẽ giúp Tesla giữ vững định giá.

Một khoản mục khác đáng quan tâm là dòng tiền tự do trong quý IV, được giới phân tích kỳ vọng đạt 298 triệu USD. Bên cạnh đó, một yếu tố khác cũng sẽ ảnh hưởng tới giá cổ phiếu là Tesla sẽ bình luận gì về hoạt động sản xuất và nhu cầu xe ở Trung Quốc.

Cổ phiếu này đã tăng giá kể từ khi công ty bàn giao chiếc xe Model 3 đầu tiên sản xuất tại Trung Quốc hồi đầu tháng này, đồng thời tiết lộ thêm thông tin về mẫu SUV nhỏ gọn Model Y. Tesla cho biết, nhà máy Thượng Hải đã đạt tốc độ sản xuất 1000 chiếc mỗi tuần, dự kiến sẽ tăng lên tới 3000.

"Chúng tôi tin rằng tiềm năng tại Trung Quốc có giá trị từ 75 đến 100 đô la mỗi cổ phiếu và vẫn là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng của nhu cầu cho mẫu Europe Model 3, vốn đang duy trì ổn định, sẵn sàng bùng nổ trong ít nhất 3-4 quý tới đây dựa theo phân tích của chúng tôi," Ives viết.

Vân Anh- Theo Investors