Verizon, Visa: 2 cổ phiếu theo triết lý Warren Buffett để đầu tư thông minh trong tháng 10 này

Hai cổ phiếu blue chip Verizon và Visa đều nằm trong danh sách 20 khoản nắm giữ hàng đầu trong danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire Hathaway.

Warren Buffett được cho là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Dưới sự lãnh đạo ông kể từ năm 1965, cổ phiếu của tập đoàn Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) đã tạo ra mức lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm và hiệu suất này vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại.

Đối tác kinh doanh Charlie Munger đã giúp Warren Buffett hiểu được giá trị của việc mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý thay vì chỉ mua một công ty hợp lý với giá tuyệt vời. Nhà tiên tri xứ Omaha đã thảo luận chi tiết điều này trong thư gửi cổ đông thường niên năm 1989 của Berkshire Hathaway.

Nếu bạn muốn áp dụng triết lý đầu tư được đánh giá cao của Warren Buffett trong các lựa chọn cổ phiếu của riêng mình, hãy xem xét hai cổ phiếu chất lượng cao hiện đang được giao dịch ở mức định giá hợp lý trong danh mục đầu tư của Berkshire sau đây. Cả hai công ty đều xứng đáng để được xuống tiền mua liền tay trong tháng 10.

Verizon: dòng tiền mạnh mẽ nhờ cơn khát 5G

Công ty viễn thông vốn hóa lớn Verizon (NYSE:VZ) hiện đứng ở vị trí thứ tám trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway và số cổ phần này trị giá gần 8,7 tỷ USD. Phần lớn thành công hiện tại của công ty có được là nhờ các dịch vụ liên quan đến điện thoại thông minh.

Một khảo sát gần đây của Pew Research cho thấy 85% người Mỹ sở hữu một chiếc điện thoại thông minh. Theo Statista, phần lớn chủ sở hữu điện thoại thông minh ở Hoa Kỳ (57%) dành trung bình ít nhất năm giờ mỗi ngày trên điện thoại thông minh của họ cho các mục đích không liên quan đến công việc. Vì điện thoại thông minh đang tiếp cận mức độ phổ biến cao như vậy trong xã hội Hoa Kỳ, mô hình kinh doanh lấy điện thoại thông minh làm trung tâm của Verizon, theo nhiều cách, hoạt động giống như một dịch vụ tiện ích. Điều đặc biệt là dịch vụ tiện ích này vẫn còn đang tăng trưởng.

Và Verizon cam kết nâng cấp cơ sở hạ tầng đang thống trị thị trường 4G của mình lên mạng 5G mới hơn với nhiều cải tiến. Cải tiến này sẽ giúp doanh thu và thu nhập của công ty tiếp tục được duy trì ổn định trong thập kỷ tới, ít nhất là như đã từng ổn định trong suốt một thập kỷ với mạng 4G. Kế hoạch dài hạn này chính là lý do tại sao các chuyên gia phân tích dự báo rằng Verizon sẽ có thể tăng thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) gần 4% mỗi năm trong vòng năm năm tới.

Tăng trưởng EPS này cũng đã giúp Verizon duy trì tỷ lệ chi trả ổn định (dự kiến ​​sẽ ở mức trên 40% trong năm nay) mà công ty sử dụng để tài trợ cho khoản cổ tức đáng ghen tị của mình. Sẽ không vô lý khi kỳ vọng Verizon có thể mang lại mức tăng trưởng cổ tức phù hợp với mức tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Tỷ lệ chi trả thấp cũng có nghĩa là tỷ suất cổ tức 4,7% của Verizon hiện rất an toàn cho các nhà đầu tư có định hướng thu nhập.

Bất chấp các chỉ số cơ bản ổn định của Verizon, cổ phiếu hiện đang rất rẻ. Hệ số giá trên thu nhập (P/E) của Verizon hiện ở mức 11,3 lần, thấp hơn nhiều so với hệ số P/E trung bình trong 13 năm là 14,7 lần. Mức định giá rẻ này sẽ hạn chế rủi ro giảm giá và tăng xác suất định giá sẽ tăng lên nhiều lần trong tương lai.

2. Visa: Tận dụng xã hội không dùng tiền mặt đang tăng trưởng

Cổ phần của Berkshire trong công ty xử lý thanh toán vốn hóa siêu lớn Visa (NYSE:V) được định giá khoảng 2,2 tỷ USD. Với giá trị này, Visa là khoản nắm giữ lớn thứ 18 trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. 

Không cung cấp tín dụng cho khách hàng và kiếm tiền từ lãi và phí như American Express và Discover Financial Services, Visa và công ty đồng cấp Mastercard tập trung vào việc xây dựng mối quan hệ với các tổ chức tài chính phát hành thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ cho khách hàng.

Visa có ba dòng doanh thu chính.

• Doanh thu từ xử lý thanh toán: thu được khi công ty ủy quyền và hoàn tất một giao dịch.
• Doanh thu từ dịch vụ: thu được khi Visa cung cấp các dịch vụ để hỗ trợ khách hàng sử dụng các sản phẩm của Visa.
• Doanh thu từ giao dịch quốc tế: thu được khi Visa xử lý các giao dịch xuyên biên giới và thực hiện các hoạt động chuyển đổi tiền tệ cần thiết để xử lý giao dịch.

Visa tận dụng xu hướng kéo dài hàng thập kỷ chuyển đổi từ một xã hội chủ yếu dựa vào tiền mặt sang một xã hội (chủ yếu) không dùng tiền mặt. Ví dụ, một khảo sát gần đây đã chỉ ra rằng 80% người tiêu dùng Hoa Kỳ thích chi tiêu bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng hơn tiền mặt.

Theo các chuyên gia phân tích Matthew Frankel và Jason Hall của Fool, trong thị trường thanh toán toàn cầu trị giá 185 nghìn tỷ USD, chỉ có 45 nghìn tỷ USD hiện được thanh toán qua thẻ. Con số này cho thấy Visa vẫn còn nhiều không gian để phát triển. Tiềm năng thị trường chưa được khai thác này và nhận diện thương hiệu hàng đầu của Visa là lý do các chuyên phân tích dự báo rằng thu nhập của Visa sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình hàng năm 20% trong năm năm tới.

Cổ phiếu Visa không phải là một món hời, giao dịch ở mức giá gấp 39 ​​lần so với EPS dự kiến trong năm nay ở mức 5,83 USD. Tuy nhiên, cổ phiếu cũng không chính xác là đắt khi tính đến tiềm năng tăng trưởng của công ty. Tóm lại, Visa là một cổ phiếu tuyệt vời có định giá khá tốt với nhiều năm tăng trưởng mạnh mẽ ở phía trước.

Huân Hà - theo fool