Visa: cổ phiếu fintech thống trị đáng mua ngay vì lý do này

Lĩnh vực xử lý thanh toán có tiềm năng tăng trưởng đáng kinh ngạc và Visa đang đứng ở một vị trí rất tốt để tận dụng tiềm năng đó.

Xây dựng khối tài sản đáng kể với tư cách một nhà đầu tư đòi hỏi bạn phải chọn ra những doanh nghiệp thống trị nhất trong một ngành với khả năng tăng trưởng ổn định.

Do kỳ vọng thương mại điện tử sẽ tiếp tục tăng trưởng và việc sử dụng tiền mặt sẽ tiếp tục giảm xuống trên khắp thế giới, triển vọng của lĩnh vực xử lý thanh toán là cực kỳ đáng khích lệ. Trên thực tế, công ty tư vấn Boston Consulting Group đã dự đoán lĩnh vực xử lý thanh toán toàn cầu sẽ tăng trưởng từ quy mô 1,5 nghìn tỷ USD của năm 2021 lên 2,9 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Với vốn hóa thị trường 443,5 tỷ USD, Visa (V) là cổ phiếu công nghệ tài chính (fintech) được giao dịch công khai lớn nhất trên thế giới. Hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao Visa lại có vẻ là một lựa chọn đầu tư thông minh tuyệt vời dành cho bạn.

Visa thường có hiệu suất vượt kỳ vọng

Visa đã đánh bại ước tính đồng thuận của các nhà phân tích đối với cả doanh thu thuần và thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) sau pha loãng không tính theo GAAP (sau điều chỉnh) khi báo cáo thu nhập quý tài chính thứ hai của mình vào ngày 26 tháng 4.

Công ty đã ghi nhận 7,2 tỷ USD doanh thu thuần trong quý, tương đương với tốc độ tăng trưởng 25,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Và mức tăng trưởng này thậm chí còn ấn tượng hơn vẻ bề ngoài do Visa đã ngừng kinh doanh tại Nga trong quý; khu vực này thường đóng góp khoảng 4% trong tổng doanh thu thuần của công ty.

Con số này đã vượt xa ước tính của các nhà phân tích là doanh thu thuần đạt 6,8 tỷ USD trong quý tài chính thứ hai. Visa đã tạo ra doanh thu thuần đánh bại ước tính đồng thuận của các nhà phân tích trong tám trên 10 quý gần nhất như thế nào? Hiệu suất khủng khiếp này đã được thúc đẩy bởi tăng trưởng của tất cả ba chỉ số chính sau đây của Visa: khối lượng thanh toán, tổng khối lượng xuyên biên giới và số lượng giao dịch đã xử lý.

Do sự gián đoạn gây ra bởi biến thể COVID-19 omicron chỉ kéo dài trong một thời gian ngắn, khối lượng thanh toán của công ty đã tăng 11,1% so với cùng kỳ năm ngoái lên gần 3,4 nghìn tỷ USD trong quý tài chính thứ hai.

Sự phục hồi của du lịch quốc tế đã khiến tổng khối lượng xuyên biên giới của Visa tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này có thể được ghi nhận cho việc triển khai rộng rãi các loại vắc-xin và phương pháp điều trị COVID-19, giúp thúc đẩy hầu hết các quốc gia mở cửa lại biên giới cho khách du lịch.

Cuối cùng, số lượng giao dịch được xử lý của công ty cũng tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 44,8 tỷ trong quý tài chính thứ hai.

Visa đã tạo ra 1,79 USD EPS sau pha loãng sau điều chỉnh trong quý, tương đương với tốc độ tăng trưởng 29,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này đã dễ dàng đè bẹp ước tính đồng thuận của các nhà phân tích ở mức 1,65 USD. Và đó cũng là quý thứ 10 trên 10 quý gần nhất Visa đã đạt hoặc vượt qua ước tính thu nhập đồng thuận của các nhà phân tích.

Bên cạnh cơ sở doanh thu thuần lớn hơn đáng kể của công ty, hiệu suất này cũng là kết quả của hai yếu tố khác. Đầu tiên, biên lợi nhuận ròng không tính theo GAAP của Visa đã tăng 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 53,4% trong quý tài chính thứ hai. Thứ hai, số lượng cổ phiếu đang lưu hành sau pha loãng của công ty đã giảm 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,1 tỷ.

Cổ tức sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ cao

Visa cũng trả các khoản cổ tức ngày càng lớn cho các cổ đông của mình. Tỷ lệ chi trả cổ tức của cổ phiếu được dự kiến ​sẽ đạt 21% trong năm tài chính hiện tại (kết thúc vào tháng 9). Đây là một tỷ lệ chi trả bền vững cho phép Visa giữ lại đủ vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh, trả nợ và mua lại cổ phiếu. Vì lý do này, cổ tức của Visa ít nhất sẽ tăng trưởng bằng với tốc độ của thu nhập trong tương lai gần.

Và với dự đoán của các nhà phân tích là tăng trưởng thu nhập hàng năm sẽ đạt 18,1% trong năm năm tới, Visa sẽ mang lại các mức tăng cổ tức rất lớn cho cổ đông của mình. Tiềm năng này sẽ bù đắp cho tỷ suất cổ tức chỉ 0,7% của cổ phiếu – bằng khoảng một nửa tỷ suất 1,5% của chỉ số S&P 500.

Một công ty tuyệt vời với định giá hấp dẫn

Nếu bạn thấy các chỉ số cơ bản mạnh mẽ của Visa vẫn chưa đủ thì mức định giá của cổ phiếu sẽ có thể thuyết phục bạn.

Ở mức giá 213 USD hiện tại, hệ số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng của Visa là 25,4 lần. Con số này cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành dịch vụ tín dụng là 15,5 lần. Tuy nhiên, mức định giá cao hơn này là hợp lý vì Visa không phải chịu bất kỳ rủi ro tín dụng nào do công ty không cho vay. Do đó, mô hình kinh doanh “trạm thu phí” của Visa sẽ hoạt động tốt hơn so với các công ty cùng ngành trong những giai đoạn suy thoái.

Và tỷ suất cổ tức 0,7% trong 12 tháng gần nhất của Visa cũng cao hơn một chút so với tỷ suất trung bình 0,6% trong 10 năm qua. Với các chỉ số cơ bản hiện tại được cho là vẫn mạnh mẽ như bất kỳ thời điểm nào khác trong 10 năm qua, có thể nói nhà đầu tư đang có cơ hội mua cổ phiếu Visa với giá rẻ

Huân Hà - Theo fool.com