Với tình trạng bấp bênh của thị trường hiện tại, đây là cổ phiếu sáng giá trong danh mục của Berkshire

Có một số món hời lớn trong danh mục đầu tư của Berkshire, nhưng đây có thể là cổ phiếu Buffett tốt nhất cho những thời điểm không chắc chắn.

Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) sở hữu hàng chục vị thế cổ phiếu trong danh mục đầu tư 300 tỷ USD được theo dõi chặt chẽ của mình. Và có rất nhiều cổ phiếu đang có giá thấp hơn đáng kể so với cách đây chỉ một hoặc hai tháng. Một số cổ phiếu trông có vẻ là những món hời tuyệt vời ở thời điểm hiện tại và sẽ ổn ngay cả khi lạm phát và lãi suất tăng kéo dài hơn dự kiến.

Tuy nhiên, “cổ phiếu Buffett” tốt nhất để mua lúc này có thể lại không phải là bất kỳ cổ phiếu nào trong danh mục đầu tư của Berkshire. Cổ phiếu Buffett hàng đầu bạn nên sở hữu trong những thời điểm không chắc chắn như hiện tại có thể không phải là cổ phiếu nào khác ngoài chính bản thân Berkshire Hathaway.

Hoạt động kinh doanh của Berkshire được xây dựng cho những thời điểm như hiện nay

Berkshire Hathaway sở hữu hơn 60 công ty con riêng lẻ, nhiều trong số đó rất nổi tiếng với người tiêu dùng ở Mỹ và quốc tế. Chỉ cần kể tên một số ví dụ đối mặt với người tiêu dùng nhiều nhất, nếu bạn có bảo hiểm ô tô GEICO, nếu bạn đã ăn ở nhà hàng Dairy Queen hoặc nếu bạn có sử dụng pin Duracell trong bất kỳ thiết bị điện tử nào của mình thì bạn đang là khách hàng của Berkshire Hathaway.

Điểm mấu chốt cần biết là hầu hết các hoạt động kinh doanh của Berkshire đều khá miễn nhiễm với suy thoái và áp lực lạm phát. Đơn cử như đối với GEICO, một trong những công ty con lớn nhất của tập đoàn, mọi người vẫn sẽ cần bảo hiểm ô tô bất kể nền kinh tế đang như thế nào. Điều tương tự cũng có thể nói về mảng kinh doanh tiện ích khổng lồ của Berkshire. Và công ty con BNSF Railroad của tập đoàn – một trong những động lực doanh thu lớn nhất của Berkshire – cung cấp các dịch vụ vận tải cần thiết trong mọi điều kiện khí hậu của nền kinh tế.

Một danh mục đầu tư chứng khoán đa dạng và được bảo vệ tốt, tất cả trong một

Như đã đề cập ở trên, Berkshire cũng sở hữu danh mục đầu tư cổ phiếu với giá trị thị trường hiện tại khoảng 308 tỷ USD. Có hơn 40 cổ phiếu trong danh mục đầu tư chứng khoán của công ty, bao gồm số cổ phần lớn tại Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Chevron (CVX) và Coca-Cola (KO).

Công bằng mà nói, nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire đã giảm giá đáng kể trong đợt sụt giảm vừa qua của thị trường chứng khoán. Đây là một yếu tố góp phần lớn vào sụt giảm của chính Berkshire. Cổ phiếu Apple hiện thấp hơn gần 30% so với mức cao nhất trong 52 tuần, và đó là một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt hơn trung bình. Tuy nhiên, có một mẫu số chung giữa hầu hết các cổ phiếu trong danh mục đầu tư (đặc biệt là các cổ phiếu có vị thế lớn hơn): chúng là những doanh nghiệp vững mạnh trên phương diện tài chính và có khả năng chống chọi tốt với nghịch cảnh, được trang bị tốt để vượt qua những thời kỳ khó khăn.

Rất nhiều nguồn lực có thể tùy ý sử dụng

Cuối cùng, nhưng chắc chắn không kém phần quan trọng, Berkshire Hathaway có sự linh hoạt về tài chính rất lớn. Ngay cả sau khi đã triển khai hơn 50 tỷ USD vào thị trường chứng khoán trong Q1/2022, tập đoàn này vẫn còn 106 tỷ USD tiền mặt trên bảng cân đối kế toán vào cuối tháng 3. Buffett luôn thích giữ ít nhất 30 tỷ USD dự trữ. Vì vậy, Berkshire đang còn khoảng 76 tỷ USD để sử dụng. Thêm vào đó, các hoạt động kinh doanh của Berkshire đang tạo ra dòng tiền có thể được triển khai lại lên đến hàng tỷ đô la mỗi quý.

Điều này đặt Berkshire vào một vị trí tuyệt vời để tận dụng sự suy thoái của thị trường. Với nhiều cổ phiếu đang được giao dịch ở mức giá thấp hơn nhiều so với mức đỉnh, Buffett và nhóm của ông có thể chọn cách tận dụng lợi thế của các doanh nghiệp tuyệt vời ở mức định giá hấp dẫn. Và nếu ban lãnh đạo Berkshire không ấn tượng với bất kỳ cổ phiếu cụ thể nào, họ có thể chọn mua lại cổ phiếu của chính Berkshire, đang giao dịch thấp hơn 25% so với mức đỉnh.

Kho tiền mặt khổng lồ của Berkshire có thể biến họ thành người chiến thắng lớn nhất trong bất kỳ giai đoạn sụp đổ hoặc điều chỉnh nào của thị trường. Do đó, gần như chắc chắn Buffett và nhóm của ông sẽ tiếp tục bỏ thêm hàng tỷ đô la vào thị trường gấu hiện tại.

Tóm lại, Berkshire là một giao dịch mua dài hạn tuyệt vời, bất kể điều gì xảy ra với nền kinh tế – và mua cổ phiếu của một tập đoàn đã được kiểm chứng qua thời gian khi nó có giá thấp hơn 25% so với mức đỉnh gần nhất đã được chứng minh là một động thái rất thông minh trong lịch sử.

Huân Hà - theo fool.com