Walmart và 2 tên tuổi đáng chú ý đang đầu tư vào tự động hóa

Những cổ phiếu này là lựa chọn an toàn cho nhà đầu tư muốn gia tăng cơ hội kiếm lời từ xu hướng tự động hóa của thế giới, thay vì phải chấp nhận rủi ro với những công ty nhỏ hơn, chưa chứng minh được khả năng tạo lợi nhuận.

Ý chính

• Trimble cung cấp các giải pháp tự động hóa hàng đầu cho nhiều ngành công nghiệp.
• Walmart hy vọng tự động hóa sẽ đảo ngược xu hướng tỷ suất lợi nhuận suy giảm của công ty.
• Các khoản đầu tư của UPS vào các giải pháp thông minh và tự động hóa đang gia tăng giá trị cho cổ đông.

Tiến bộ trong công nghệ tự động hóa và người máy đã mang lại những cải thiện trong hiệu quả sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, chất lượng làm việc của người lao động cũng như tăng trưởng kinh tế. Giai đoạn tiếp theo của cuộc cách mạng tự động hóa đang làm dấy lên nỗi lo mất việc của nhiều người. Tuy nhiên, nhiều công ty đang tận dụng công nghệ này để loại bỏ các phần việc lặp đi lặp lại, dẫn đến chất lượng cuộc sống cao hơn và trải nghiệm tốt hơn cho khách hàng của họ.

Trimble (TRMB), Walmart (WMT) và United Parcel Service (UPS) là ba tên tuổi lớn đang đầu tư vào tự động hóa. Tự động hóa là chức năng cốt lõi của bộ sản phẩm công nghiệp và thương mại tích hợp của Trimble. Trong khi đó, Walmart và UPS đang sử dụng tự động hóa để cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Dưới đây là những điểm đáng chú ý về ba cổ phiếu công nghiệp hàng đầu này.

Nguồn: Getty Images.

Kéo danh mục đầu tư của bạn cùng tăng trưởng với Trimble

Scott Levine (Trimble): Từ ô tô tự lái đến robot hút bụi, dưới nhiều hình thức khác nhau, tự động hóa đang ngày càng trở thành một phần không thể thiếu trong cuộc sống của chúng ta. Và xu hướng này sẽ còn phát triển trong nhiều năm tới. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi những nhà đầu tư nhìn xa trông rộng tìm cách đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến tự động hóa, bao gồm Trimble.

Dẫn đầu về độ đa dạng ngành nghề: các giải pháp của Trimble hỗ trợ nhiều ngành nghề khác nhau hưởng lợi từ công nghệ tự động hóa. Ví dụ, Trimble giúp các công ty nông nghiệp sử dụng các thiết bị hiệu quả hơn, bao gồm máy trồng cây tự động, máy gieo hạt và máy phun thuốc. Các công ty xây dựng cũng đang triển khai các giải pháp tự động hóa của Trimble. Máy móc có thể xử lý nhiều phần việc hơn tại công trường, giảm thiểu chi phí lao động đồng thời cải thiện an toàn lao động và hiệu quả làm việc của nhân viên.

Xét trên dữ liệu tài chính, Trimble đã trải qua một số thách thức vào năm 2022. Công ty báo cáo doanh thu danh nghĩa tăng so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi dòng tiền hoạt động giảm 48%. Tuy nhiên, số liệu này không hề phản ánh những điểm yếu trong hoạt động kinh doanh cơ bản của công ty. Dù gặp chút trục trặc, Trimble vẫn kết thúc năm 2022 trong vị thế tài chính tương đối vững vàng: tỷ lệ nợ ròng trên lợi nhuận trước chi phí lãi vay, thuế, khấu hao (EBITDA) ở mức trung bình là 1,4.

Ước tính cho năm tiếp theo, ban giám đốc cho rằng tình hình tài chính sẽ được cải thiện vào năm 2023, với dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) sau điều chỉnh và dòng tiền tự do đều tăng so với năm 2022.

Với mức giảm hơn 30% so với đỉnh 52 tuần, cổ phiếu của Trimble đã bị ảnh hưởng khi các nhà đầu tư vật lộn với nỗi lo suy thoái kinh tế. Mặc dù điều này có thể gây bối rối cho các cổ đông, nhưng nhà đầu tư kiên nhẫn có thể tận dụng nhịp giảm này để mua vào với định giá siêu rẻ. Cổ phiếu Trimble hiện đang giao dịch ở hệ số P/E dự phóng là 18x, cho thấy định giá rẻ so với mức trung bình 5 năm là 22,6.

Tự động hóa là chủ đề chính trong cuộc họp cổ đông năm 2023 của Walmart

Daniel Foelber (Walmart): Tuần trước, Walmart đã công bố kế hoạch 5 năm mới, tập trung vào tự động hóa. Walmart kỳ vọng doanh thu tăng trưởng 4% trong 5 năm tới, tương đương mức tăng 130 tỷ USD. Đến cuối năm tài chính 2026, công ty "tin rằng khoảng 65% cửa hàng sẽ tự động hóa trong khâu phục vụ khách hàng, khoảng 55% trung tâm thực hiện đơn hàng cũng sẽ tự động hóa, và chi phí trung bình trên mỗi đơn vị có thể cải thiện khoảng 20%."

Những công ty như Walmart có rất ít cách để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Walmart dựa vào chuỗi cung ứng cực kỳ hiệu quả, và khối lượng giao dịch khổng lồ để bù đắp cho tỷ suất lợi nhuận siêu nhỏ. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong 12 tháng gần nhất đã báo cáo dữ liệu của Walmart chỉ là 3,34%, đồng nghĩa với mỗi USD doanh thu, công ty chỉ thu về hơn 0,03 USD lợi nhuận hoạt động động. Theo đó, chỉ cần chỉ số này tăng 1%, lợi nhuận hoạt động của Walmart sẽ tăng 30% hoặc hơn.

Dữ liệu tỷ suất lợi nhuận hoạt động của WMT (TTM) Nguồn: YCHARTS

Tự động hóa có thể mở ra cơ hội cải thiện chi phí và đảo ngược xu hướng biên lợi nhuận giảm mạnh của Walmart. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty đang ở mức thấp nhất trong 10 năm. Trong khi đó, doanh thu đã tăng hơn 30% trong cùng kỳ. Giờ đây, Walmart đang hy vọng doanh thu của hãng có thể đi lên, mà không ảnh hưởng gì đến biên lợi nhuận hoạt động.

Những nỗ lực tự động hóa của Walmart chủ yếu tập trung cải thiện chuỗi cung ứng giữa các trung tâm phân phối và cửa hàng, để có thể thích ứng tốt hơn với nhu cầu thay đổi của khách hàng. Công ty cũng cho biết họ tin rằng tự động hóa sẽ dẫn đến những công việc được trả lương cao hơn và đòi hỏi ít lao động chân tay hơn. Nói cách khác, sẽ không ngạc nhiên nếu số lượng nhân viên của Walmart giảm xuống nhưng tiền lương trung bình lại tăng lên.

Cổ phiếu Walmart được xếp vào nhóm Dividend King (Vua Cổ tức) với 50 năm liên tiếp tăng cổ tức. Hệ số P/E dự phóng của công ty hiện khoảng 25x, không hề rẻ. Tỷ suất cổ tức của Walmart là 1,5%, thấp hơn một chút so với những tên tuổi khác trong nhóm Dividend King.

Walmart đã và đang thu hút nhiều sự chú ý khi đầu tư nhiều hơn vào tự động hóa. Cổ phiếu công ty dường như sẽ có định giá phải chăng hơn rất nhiều nếu tỷ suất lợi nhuận hoạt động được cải thiện. Với những nhà đầu tư tin rằng Walmart đang đi đúng hướng, và tìm kiếm các khoản đầu tư dài hạn phù hợp, thì cổ phiếu này có thể đáng mua ở thời điểm hiện tại. Những bạn cũng hoàn toàn có thể ghim cái tên này vào danh sách theo dõi và chờ đến khi xu hướng giảm biên lợi nhuận đảo chiều.

Tự động hóa đang giúp cải thiện tỷ suất lợi nhuận của UPS

Lee Samaha (UPS): Gã khổng lồ chuyển phát bưu kiện UPS đang tăng cường kế hoạch chi tiêu vốn. Một phần lớn trong kế hoạch đó sẽ hướng tới các cơ sở tự động hóa và triển khai các cơ sở đóng gói thông minh ở Mỹ.

Công ty vận tải này đang nỗ lực tăng cường năng suất, bù đắp chi phí lao động ngày càng tăng. Ngoài ra, các cơ sở tự động hóa sẽ giúp giảm bớt tình trạng thiếu hụt lao động. Trong báo cáo SEC, UPS đã viết, "chi tiêu cho các tòa nhà, cơ sở vật chất và thiết bị nhà máy tăng lên, phần lớn là do các dự án mở rộng công suất và các cơ sở tự động hóa trong hoạt động kinh doanh trọn gói quy mô nhỏ trên toàn cầu của chúng tôi."

Nguồn: Báo cáo của UPS.

Những khoản đầu tư vào tự động hóa này đóng vai trò quan trọng, vì giúp giảm chi phí thực hiện mỗi đơn hàng, và cải thiện khả năng phục vụ khách hàng của UPS. Để lấy ví dụ về cách các cơ sở sử dụng công nghệ thông minh cắt giảm chi phí, công ty nói với các nhà đầu tư rằng tỷ lệ giao sai (số gói hàng không được giao tới đúng người nhận) của UPS hiện là 1/400, nhưng với "các cơ sở sử dụng công nghệ thông minh, tỷ lệ sẽ giảm còn 1/800". CEO Carol Tomé lưu ý rằng UPS hiện có "50 tòa nhà, với tỷ lệ giao sai hiện là 1 trên 1.000" sử dụng công nghệ thông minh.

Mặc dù những chi tiết này có vẻ nhỏ nhặt, nhưng chúng thực sự là động lực chính giúp cải thiện năng suất hoạt động của công ty. Với khối lượng đơn hàng khổng lồ của UPS (21 triệu gói hàng mỗi ngày chỉ tính riêng tại nội địa nước Mỹ trong quý IV), những cải tiến nhờ các cơ sở tự động hóa và công nghệ thông minh đóng vai trò quan trọng, và là một phần trong nỗ lực mở rộng tỷ suất lợi nhuận dài hạn tại UPS.

Vân Anh-Theo fool