Warren Buffett vừa mua cổ phiếu dầu này khi thị trường bán tháo; bạn có nên làm theo?

Buffett đang lạc quan về giá dầu và bơm rất nhiều tiền vào một cổ phiếu dầu.

Warren Buffett và nhóm đầu tư của ông đang tận dụng đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán để mua cổ phiếu. Điều này không có gì ngạc nhiên, nhưng bạn có thể ngạc nhiên khi biết về giao dịch mua mới nhất của Nhà tiên tri xứ Omaha. Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) đã không đổ tiền vào một cổ phiếu công nghệ hay tài chính. Ông đã mua rất nhiều cổ phần của một công ty dầu mỏ – một công ty mà có vẻ như Buffett không thể ngừng yêu thích.

Một hồ sơ pháp lý công bố vào ngày 22 tháng 6 cho thấy Berkshire Hathaway đã mua 9,6 triệu cổ phiếu Occidental Petroleum (OXY) trong khoảng thời gian từ ngày 17 tháng 6 đến ngày 22 tháng 6. Số cổ phiếu này trị giá gần 529 triệu USD. Sau một đợt tăng giá không ngừng kể từ đầu năm, cổ phiếu Occidental chỉ mới dừng lại trong vài tuần qua. Tính đến trước giờ giao dịch hôm thứ Năm, cổ phiếu đã mất hơn 20% giá trị so với mức đỉnh 52 tuần vào cuối tháng 5.

Buffett rõ ràng đã nhìn thấy một cơ hội khi cổ phiếu dầu mỏ này giảm điểm; Berkshire hiện đang sở hữu gần 152,7 triệu cổ phiếu trong Occidental. Điều đáng chú ý là Berkshire cũng sở hữu cổ phiếu Chevron nhưng tập đoàn tài chính đã không báo cáo bất kỳ giao dịch nào trong cổ phiếu này từ đầu tháng đến nay. Vậy điều gì ở Occidental đã khiến Buffett hào hứng đến vậy, và bạn có nên làm theo nhà đầu tư huyền thoại và mua cổ phiếu của công ty dầu mỏ này ở thời điểm hiện tại?

Buffett đặt cược lớn vào giá dầu

Nhiều người đã ngạc nhiên khi Buffett lần đầu tiên tiết lộ vị thế của mình trong Occidental vào tháng 3. Xét cho cùng, ông chưa bao giờ là một fan hâm mộ của các cổ phiếu chu kỳ, và hầu hết các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway đều là những doanh nghiệp lâu đời, ổn định và đồng thời là những cỗ máy tạo dòng tiền.

Hóa ra, Buffett lạc quan về thị trường dầu mỏ, và tình hình tài chính của Occidental phù hợp với khẩu vị của ông.

Cần phải nhớ là, mặc dù Buffett chỉ mới lần đầu tiên tiết lộ vị thế của mình trong cổ phiếu phổ thông của Occidental vào tháng 3, ông đã nắm giữ chứng quyền mua 83,9 triệu cổ phiếu của công ty dầu mỏ với giá 59,62 USD/cổ phiếu. Berkshire đã nhận được những chứng quyền đó khi mua cổ phiếu ưu đãi của Occidental với cổ tức 8% vào năm 2019 để tài trợ cho thương vụ mua lại Anadarko của công ty này.

Khi đó, Buffett đã nói với CNBC khoản cược của ông vào Occidental là đặt cược vào giá dầu trong dài hạn vì yếu tố này xác định phần lớn xem một cổ phiếu dầu “có phải là một khoản đầu tư tốt theo thời gian hay không.”

Và đúng như lời mình nói, ông đã bắt đầu mua cổ phiếu phổ thông của Occidental vào tháng 3 khi giá dầu tăng cao. Dòng tiền của Occidental cũng đã tăng vọt; đây có lẽ là một trong những lý do lớn nhất khiến Buffett thích cổ phiếu dầu mỏ này đến vậy. Và tất nhiên, công ty còn trả cổ tức.

Occidental đang trở thành một công ty tinh gọn hơn, mạnh mẽ hơn

Trong Q1/2022, dòng tiền tự do (FCF) của Occidental đã tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 3,3 tỷ USD. Ông lớn dầu mỏ đã tận dụng dòng tiền khổng lồ này để trả khoản nợ giá trị tương đương.

Hồi đầu năm, Occidental đã vạch ra các mục tiêu phân bổ vốn ngắn hạn của mình, đầu tiên là ưu tiên trả khoản nợ trị giá 5 tỷ USD, tiếp theo là tăng trưởng cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Hiện tại, Occidental đã gần đạt được mục tiêu về nợ. Công ty có thể sẽ bắt đầu mua lại số cổ phiếu trị giá 3 tỷ USD trong Q2. Và đây sẽ là bước đệm cho tăng trưởng cổ tức. Trong cuộc gọi thu nhập Q1 của Occidental, CEO Vicki Hollub nhấn mạnh việc giảm nợ và giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành sẽ có thể giúp cho cổ tức của Occidental trở nên bền vững hơn, đồng thời định vị công ty để “tăng cổ tức vào thời điểm thích hợp.”

Vào đầu năm nay, Occidental đã tăng khoản cổ tức hàng năm của mình thêm đến 0,52 USD từ mức cổ tức 0,04 USD/cổ phiếu mà công ty trả vào năm 2021. Ban lãnh đạo Occidental dĩ nhiên đã tăng cổ tức vì tin rằng khoản chi trả đó là bền vững. Công ty hiện cũng dự kiến khoản ​​cổ tức sẽ tăng thêm nữa theo thời gian.

Tại sao Buffett thích cổ phiếu Occidental, và bạn cũng nên như vậy

Warren Buffett là một người rất yêu thích cổ tức, và Berkshire Hathaway sở hữu rất nhiều cổ phiếu chia cổ tức đều đặn, hầu hết đều có tỷ suất cao.

Cổ phiếu Occidental có thể chỉ đang cung cấp tỷ suất 0,9% ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ hơn với dòng tiền ổn định và tiềm năng tăng trưởng cổ tức đã biến công ty dầu mỏ này thành một cổ phiếu hấp dẫn để cược vào sự bùng nổ của giá dầu. Là một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất nước Mỹ, Occidental có dòng tiền phụ thuộc rất nhiều vào giá dầu, và đó là một điều tuyệt vời trong môi trường giá dầu cao như hiện nay.

Trên tất cả, với cổ phiếu Occidental hiện đang giao dịch với giá chỉ bằng khoảng 5,6 lần FCF trong 12 tháng gần nhất (trong khi cổ phiếu Chevron đang có giá bằng khoảng 11,3 lần FCF), Buffett thậm chí còn có thể đang nhìn thấy giá trị trong cổ phiếu dầu này ở thời điểm hiện tại.

Huân Hà - theo fool.com