Warren Buffett vừa mua cổ phiếu tăng trưởng thú vị này; bạn có nên làm theo?

Các nhà đầu tư cá nhân có nên theo gương Berkshire Hathaway và mua ngân hàng số Ally Financial?

Sự nghiệp đầu tư của Warren Buffett đã kéo dài bảy thập kỷ. Ở tuổi 91, triết lý đầu tư của ông vẫn tiếp tục giúp Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) tạo ra lợi nhuận đánh bại thị trường chứng khoán. Vì vậy, khi Nhà tiên tri xứ Omaha thực hiện một động thái mua cổ phiếu, bạn chắc chắn nên chú ý.

Một hồ sơ trình lên SEC gần đây đã cho thấy các cổ phiếu Berkshire Hathaway mua và bán trong Q1/2022. Và hồ sơ đã tiết lộ một vị thế mới của Buffett trong ngân hàng số sáng tạo Ally Financial (ALLY). Berkshire đã mua 8,9 triệu cổ phiếu Ally, chiếm 2,8% cổ phần trong ngân hàng này. Vị thế này trị giá khoảng 346 triệu USD tính theo giá cổ phiếu hiện tại.

Sau đây là lý do tại sao nhà đầu tư nên cân nhắc theo gương Buffett tham gia vào cổ phiếu này.

Ngân hàng số hàng đầu của Mỹ

Ally Financial khác với các ngân hàng truyền thống. Sự hiện diện của họ gần như hoàn toàn trực tuyến và không có chi nhánh vật lý nào. Chiến lược này rất phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại, khi người tiêu dùng ngày càng quan tâm hơn đến sự tiện lợi. Ngân hàng đã thu hút được 10,5 triệu khách hàng trên tất cả các phân khúc kinh doanh từ cho vay đến bảo hiểm đến dịch vụ đầu tư.

Với nghiệp vụ cho vay, Ally nắm giữ khối lượng cho vay mua ô tô lớn nhất ở Mỹ với tổng tài sản kiếm được 107,3 ​​tỷ USD tính đến cuối Q1. Phân khúc này đã biến động trong hai năm qua do tình trạng thiếu ô tô mới cản trở tăng trưởng cho vay. Tuy nhiên, ngân hàng cho biết nhu cầu từ người tiêu dùng vẫn tăng và lợi suất cho vay mới trên 7% cho thấy sức mạnh trong lĩnh vực này vẫn bền bỉ.

Ally đã bổ sung 2,1 tỷ USD cho các khoản vay mua ô tô mới trong quý và phân khúc này đã mang lại doanh thu 1,3 tỷ USD, chiếm 62% tổng doanh thu của ngân hàng.

Nhưng phân khúc cho vay thế chấp của ngân hàng mới được cho là thú vị nhất về tốc độ tăng trưởng. Ally Home được thành lập vào năm 2017, và kể từ đó, khối lượng cho vay đã tăng vọt.

KHỐI LƯỢNG CHO VAY MỚI CỦA ALLY HOME

Khối lượng cho vay thế chấp mới của Ally Home đã đạt 1,7 tỷ USD trong Q1/2022, phản ánh một số điểm yếu trên thị trường, có thể là do thị trường cho vay thế chấp mới dự đoán lãi suất sẽ tăng cao hơn nhiều. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã tăng lãi suất chuẩn thêm 0,5 điểm phần trăm vào tháng 5 (có tác động đến lãi suất thế chấp), và có nhiều khả năng lãi suất sẽ còn tăng thêm nữa.

Tuy nhiên, ngay cả khi các khoản cho vay mới chậm lại, Ally vẫn đều đặn tích lũy thêm các khoản cho vay với mục đích đầu tư mỗi quý, đạt mức cao kỷ lục 18,4 tỷ USD trong Q1/2022. Đây thường là các khoản thế chấp chất lượng cao với hệ số khoản vay trên giá trị dưới 60% và điểm FICO trên trung bình, ở mức 750. Có thể kỳ vọng rằng các khoản vay theo tiêu chuẩn này có rủi ro thấp và sẽ tạo ra thu nhập đáng tin cậy cho ngân hàng ngay cả trong các thời điểm kinh tế khó khăn hơn.

Trả lại tiền cho cổ đông

Một trong những phẩm chất yêu thích của Warren Buffett trong một công ty là cam kết sẵn sàng hoàn lại tiền cho nhà đầu tư thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu. Ally Financial đang thực hiện cả hai ở mức kỷ lục.

Ally đã trả khoản cổ tức 0,30 USD/cổ phiếu trong Q1 và thông báo sẽ duy trì mức chi trả tương tự trong Q2. Khoản cổ tức đó cao hơn 58% so với 0,19 USD/cổ phiếu mà họ đã trả hồi Q1/2021. Ally cũng đã mua lại số cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD vào năm 2021, nhiều hơn khoản mua lại 1,6 tỷ USD mà họ lên kế hoạch lúc ban đầu. Và vào năm 2022, ban lãnh đạo ngân hàng đã cam kết mua lại một lượng cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD khác. Giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường có nghĩa là mỗi cổ phiếu còn lại đại diện cho quyền sở hữu một phần lớn hơn trong công ty, làm cho chúng tự nhiên có giá trị hơn.

Tại sao nhà đầu tư nên theo gương Buffett đầu tư vào Ally

Phương pháp tiếp cận kỹ thuật số của Ally Financial giúp ngân hàng luôn sẵn sàng tăng trưởng. Cách tiếp cận này làm giảm đáng kể sự phức tạp mà nhiều người tiêu dùng phải đối mặt trong trải nghiệm tại các chi nhánh ngân hàng vật lý. Nó cũng giúp người dùng truy cập ngân hàng hầu như ở bất kỳ đâu.

Ngoài ra, sự tập trung không ngừng của Ally vào việc bổ sung các dịch vụ và sản phẩm mới đã giúp ngân hàng tăng trưởng số lượng khách hàng trong 52 quý liên tiếp. Công ty hiện hoạt động trong 10 danh mục sản phẩm và dịch vụ khác nhau, và tỷ lệ khách hàng gửi tiền đang sử dụng sản phẩm hoặc dịch vụ bổ sung của Ally đã tăng hơn gấp bốn lần lên 9% từ mức 2% hồi năm 2017. Tăng trưởng này sẽ giúp Ally cạnh tranh với các ngân hàng lớn khác, đặc biệt nếu Ally tiếp tục hoạt động độc quyền trong không gian số. Điều đó có nghĩa là Ally có chi phí hoạt động thấp hơn nhiều vì họ không phải duy trì các địa điểm vật lý. Sự thuận tiện cũng đang giúp Ally thu hút các khách hàng trẻ tuổi; 70% khách hàng mới của Ally trong quý gần đây nhất thuộc thế hệ millennial hoặc trẻ hơn.

Công ty cũng dẫn đầu ngành về tỷ lệ giữ chân khách hàng, đạt đến 96%.

Từ góc độ tài chính, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và thu nhập của Ally sẽ có xu hướng đi ngang cho đến ít nhất là cuối năm 2023. Tuy nhiên, mức hiện tại vẫn cao hơn so với kết quả trước đại dịch. Lý do cho việc ngừng tăng trưởng có thể là do điều kiện kinh tế thắt chặt sau hai năm chính phủ và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đổ tiền vào nền kinh tế với các chương trình kích thích khiến chi tiêu và vay nợ tăng vọt. Điều này không nhất thiết là khó khăn duy nhất đối với Ally; đó cũng là một thực tế đối với các ngân hàng lớn hơn nhiều.

Trong năm 2021, ngân hàng đã tạo ra 8,4 tỷ USD doanh thu – tăng 33% so với năm 2019. Tương tự, thu nhập trên một cổ phiếu 8,61 USD trong năm 2021 của công ty cũng đã tăng 131% so với năm 2019. Mặc dù kết quả được kỳ vọng sẽ không tăng lên trong năm nay và năm tới, Ally cung cấp cổ tức với tỷ suất hàng năm 3,1% – một khoản chi trả khá tốt cho nhà đầu tư trong khi họ chờ đợi giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của ngân hàng.

Nếu Ally tiếp tục có thêm khách hàng và mở rộng danh mục sản phẩm của mình, ngân hàng sẽ có tiềm năng đạt được hiệu suất lớn đáng kể trong dài hạn. Và tiềm năng dài hạn đó là một trong những trụ cột chính tạo nên danh tiếng đầu tư của Buffett và Berkshire, đồng thời là lý do khiến cổ phiếu của tập đoàn tài chính tại Omaha mang lại lợi nhuận hàng năm khoảng 20% trong nhiều thập kỷ.

Huân Hà - Theo fool.com